MSTR blijft binnen een nauwe bandbreedte terwijl Strategy doorgaat met STRC-terugkopen
Belangrijkste punten
- •Strategy kocht voor ongeveer $139 miljoen aan STRC-preferente aandelen terug nadat het effect was gedaald tot $69,26 en later was hersteld tot $98,65.
- •Het bedrijf rapporteerde $6,4 miljard aan contanten voor dividendbetalingen en beschikte nog over meer dan $12 miljard aan capaciteit binnen het ATM-programma voor aandelenverkopen.
- •Strategy had meer dan 351 miljoen uitstaande aandelen, tegenover 93 miljoen in 2021, wat wijst op de mogelijkheid van verdere verwatering.
- •Bitcoin bleef rond $78.000 en onder $80.000, terwijl een bullish vlag- en golden-crosspatroon wees op mogelijke stijging richting $90.000 en $100.000.
- •De technische analyse van MSTR identificeerde $100 als belangrijke steun en ongeveer $196 als mogelijk koersdoel bij verdere ontwikkeling van het bullish patroon.
Belangrijkste inzichten
- Het MSTR-aandeel is deze maand binnen een nauwe bandbreedte gebleven.
- Bitcoin is onder het belangrijke steunniveau van $80.000 gebleven.
- Strategy ging vorige week door met het terugkopen van STRC-preferente aandelen.
Het MSTR-aandeel werd maandag rond $131 verhandeld, terwijl beleggers de laatste update over de kapitaalallocatie van Strategy beoordeelden. De aandelen bleven onder het hoogste niveau van september van ongeveer $144, maar ruim boven hun dieptepunten van 2026.
Strategy kocht of verkocht geen Bitcoin tijdens de meest recente verslagweek. In plaats daarvan besteedde het bedrijf $139,3 miljoen aan de terugkoop van STRC-preferente aandelen, terwijl het management het effect rond de aangegeven waarde van $100 bleef ondersteunen.
Bitcoin bleef onder $80.000, waardoor MSTR binnen zijn recente handelsbandbreedte bleef ondanks verbeterende technische signalen voor BTC.
Strategy zet STRC-terugkopen voort
Het MSTR-aandeel bewoog zijwaarts nadat Strategy details bekendmaakte over zijn activiteiten in de voorgaande week. Het bedrijf zei dat het geen aandelen had verkocht via zijn bestaande at-the-market- of ATM-aanbod. Ook kocht of verkocht het gedurende de week geen Bitcoin.
In plaats daarvan verhoogde het management de terugkopen van STRC-aandelen en besteedde het $139 miljoen aan contanten aan de aankoop van STRC-aandelen. De stap was bedoeld om het preferente aandeel dichter bij zijn nominale waarde van $100 te brengen. Nadat STRC zijn koppeling had verloren en tot een dieptepunt van $69,26 was gedaald, was het hersteld tot $98,65.
Het management heeft verschillende stappen gezet om de waarde van het STRC-aandeel te ondersteunen. Naast het terugkoopprogramma heeft het bedrijf contanten opgehaald via zijn ATM-aanbod en de verkoop van Bitcoin om meer kapitaal beschikbaar te hebben voor dividendbetalingen. Strategy beschikt nu over $6,4 miljard aan contanten, die het kan gebruiken om dividenden te betalen.
Voor beleggers in Strategy is het belangrijkste risico een aanzienlijke verwatering van hun belangen geweest. Het bedrijf heeft nog meer dan $12 miljard beschikbaar binnen zijn ATM-programma, waardoor het extra contanten kan ophalen via de verkoop van aandelen.
Uit gegevens blijkt dat Strategy meer dan 351 miljoen uitstaande aandelen heeft, een aanzienlijke stijging ten opzichte van 93 miljoen in 2021. Deze verwatering zal naar verwachting in de loop van de tijd aanhouden, omdat het bedrijf financiering zoekt om meer Bitcoin te kopen en dividenden te betalen op preferente aandelen zoals STRD, STRK en STRF. Toekomstige updates over de kapitaalallocatie zullen daarom laten zien hoe het bedrijf de ondersteuning van preferente aandelen, dividendfinanciering, Bitcoin-aankopen en mogelijke uitgifte van gewone aandelen in balans brengt.
Bitcoin consolideert terwijl een uitbraak mogelijk blijft
Het MSTR-aandeel is tot stilstand gekomen terwijl beleggers de prestaties van Bitcoin volgen. Bitcoin werd verhandeld op $78.000, binnen de nauwe bandbreedte die het de afgelopen weken heeft aangehouden.
Technische indicatoren wijzen erop dat Bitcoin een sterke bullish uitbraak zou kunnen doormaken. De cryptovaluta heeft een bullish vlagpatroon gevormd, bestaande uit een verticale beweging en een horizontaal kanaal. Dit patroon behoort tot de meest voorkomende bullish formaties in de technische analyse.
Bitcoin heeft ook een golden cross gevormd. Zoals de grafiek laat zien, is het exponentiële voortschrijdende gemiddelde over 50 dagen, oftewel EMA, boven het voortschrijdende gemiddelde over 200 dagen gekruist. Dit patroon suggereert dat Bitcoin verder kan stijgen en mogelijk het psychologische niveau van $90.000 kan bereiken. Vervolgens kan de koers stijgen naar het volgende psychologische niveau van $100.000, een beweging die Strategy ten goede zou komen, aangezien het bedrijf meer dan 845.000 coins bezit.
Bitcoin beschikt ook over aanvullende bullish katalysatoren. Ondanks recente uitstroom uit ETF’s voegden Bitcoinfondsen deze maand meer dan $307 miljoen aan vermogen toe. Vorige maand voegden de fondsen $3,5 miljard toe, gedreven door de vraag naar veilige havens terwijl de Amerikaanse staatsschuld blijft stijgen.
Technische analyse van de MSTR-aandelenkoers
De daggrafiek van MSTR bleef maandag binnen een nauwe bandbreedte. Het aandeel werd verhandeld op $130, ruim 60% hoger dan het huidige niveau. Het was zowel boven het voortschrijdende gemiddelde over 50 dagen als boven het psychologische niveau van $100 gestegen.
Net als Bitcoin vormt het aandeel een bullish vlagpatroon, wat tot een sterke stijging kan leiden. Het meest waarschijnlijke scenario volgens de analyse is een beweging richting $196, het hoogste niveau op 11 mei van dit jaar. Dat doel ligt ongeveer 51% boven het huidige niveau.
Daarentegen zou een daling onder het belangrijke steunniveau van $100 de bullish visie ongeldig maken.
Het bronartikel is beschikbaar bij The Market Periodical. Gerelateerde bronnen zijn onder meer het rapport van The Market Periodical over de STRC-terugkopen van Strategy, Strategy’s Form 8-K en het rapport van The Market Periodical over de golden cross van Bitcoin.
