De aandelen van Strategy Inc. (NASDAQ: MSTR) stonden deze week opnieuw onder verkoopperssure nadat Bitcoin terugviel van recente hoogtepunten, waarmee eerdere winsten in het aandeel werden uitgewist en belangrijke technische niveaus voor beide activa opnieuw onder de aandacht kwamen. Het bedrijf, voorheen bekend als MicroStrategy, sloot op 8 oktober op $151,47, een daling van 1,24% na twee dagen verlies en bijna 11% onder het intraday-hoogtepunt van 2 oktober. Met een bedrijfstreasury die rond Bitcoin is opgebouwd, is de waarde van Strategy doorgaans gaan meebewegen met de schommelingen van de munt, vaak met grotere intensiteit.

MSTR Geeft Beginweekwinst Terug

De aandelen van Strategy verhandelden donderdag tussen $147,37 en $153,63, met ongeveer 23,7 miljoen aandelen van eigenaar wisselend. De slotkoers lag bijna 11% onder het intraday-hoogtepunt van 2 oktober van $170,17, en de aandelen hadden op 6 oktober ook $168,73 bereikt voordat ze terugvielen.

Strategy begon in 2020 met het opbouwen van Bitcoin onder de voormalige naam MicroStrategy en is sindsdien uitgegroeid tot de grootste publiek bekende zakelijke houder van de munt, een structuur die het aandeel nauw verbindt met de prestaties van de cryptocurrency.

De Daling Van Bitcoin Bepaalt Het Beeld

De terugval volgde op het onvermogen van Bitcoin om winsten rond $87.000 vast te houden. Na op 2 oktober circa $87.200 te hebben bereikt, zakte de cryptocurrency op 7 oktober onder $84.000 en sloot donderdag rond $81.700, aldus marktgegevens.

De verkopen namen toe toen geleende posities over crypto-beurzen heen werden afgebouwd, waarbij gemelde Bitcoin-liquidaties op 7 oktober hoger uitkwamen dan $166 miljoen. Liquidaties vinden plaats wanneer beurzen hefboomtransacties gedwongen sluiten omdat onderpand in waarde daalt, een mechanisme dat prijsdalingen op korte termijn kan versnellen. Recente berichtgeving van Blockonomi volgde de daling van Bitcoin richting $81.000 na een afwijzing rond $86.500. Bitcoin naderde vrijdagochtend kort $80.400 voordat het herstelde.

Strategy Voegt 334 BTC Toe, Reserves Stijgen Naar 848.000

Tegen die achtergr meldde Strategy de aankoop van 334 Bitcoin voor $28,7 miljoen tussen 1 en 4 oktober. Een indiening van 5 oktober toonde een gemiddelde aankoopprijs van $85.838,80 per munt, inclusief kosten. De aankoop vond plaats tijdens hernieuwde kopen in september en ging door, zelfs toen de koers van de munt terugviel van zijn begin-oktober-piek.

De aankoop verhoogde de totale reserves van het bedrijf naar 848.000 Bitcoin. Strategy verklaarde dat de holdings in totaal $63,97 miljard kostten, gemiddeld $75.440,70 per munt, wat meer dan 4% van de vaste voorraad van Bitcoin vertegenwoordigt. Het bedrijf schatte bovendien een digitale-activawinst van $20,91 miljard voor het derde kwartaal, een cijfer dat voortvloeit uit fair-value-boekhouding, waarbij digitale activa elke rapportageperiode tegen marktprijs worden gewaardeerd.

Om de laatste Bitcoin-aankoop te financieren, haalde het bedrijf $15,7 miljoen op via aandelenverkopen en gebruikte $13 miljoen aan contant geld. Het kocht ook 740.634 preferente aandelen terug voor $73,7 miljoen, wat illustreert hoe de kapitaalmarktactiviteiten van het bedrijf het accumulatieprogramma direct voeden.

Waarderingspremie Op Bitcoin-Holdings Nempt Af

Het aandeel MSTR verloor ook terrein ten opzichte van de waarde van de Bitcoin-reserves van Strategy. De verhouding tussen marktwaarde en netto-activawaarde stond op 8 oktober op 0,98, volgens BTCorMSTR, een daling vanaf circa 1,2 tijdens de rally van september, wat wijst op een korting van ongeveer 2% op de waarde van de Bitcoin-holdings. Een waarde onder 1,0 betekent dat de markt het bedrijf iets lager waardeert dan de Bitcoin op de balans.

De recente koersschommelingen van het aandeel overtroffen die van Bitcoin. Data tot 8 oktober gaven een 30-daagse Bitcoin-correlatie van 0,88 en een bèta van 2,28, wat wijst op sterkere dagelijkse bewegingen. Correlatie meet hoe nauw twee activa zich samen bewegen, terwijl bèta de omvang meet; bij 2,28 bewoog MSTR dagelijks doorgaans meer dan tweemaal zo sterk als Bitcoin.

Belangrijke Niveaus In Beeld

Voor Bitcoin letten handelaren op $80.000 als nabijgelegen steun, met $86.500 tot $87.200 als weerstand. Een aparte analyse van Bitcoin-steunniveaus wees lagere niveaus aan als de cryptocurrency niet herstelt.

Voor het aandeel MSTR markeert $147,37 het dinsdaglelijke dieptepunt van donderdag, terwijl $168 tot $170 de zone van recente hoogtepunten bestrijkt. Verdere koersveranderingen van Bitcoin beïnvloeden zowel de aandelenkoers van Strategy als de marktwaarde van de holdings. Updates over holdings volgen via toezichtfilings, die zullen tonen of het bedrijf zijn positie tijdens de terugval heeft uitgebreid.

Bron: Strategy (MSTR) Stock Faces Fresh Test After Bitcoin Price Selloff — Blockonomi