Morgan Stanley heeft per ongeluk een intern document openbaar gemaakt met een lijst van meer dan 100 investment banking-deals, waarin details staan van potentiele en lopende transacties die als vertrouwelijk werden beschouwd.

Het document is per ongeluk per e-mail verstuurd door een medewerker van Morgan Stanley, aldus Coin Bureau, dat Bloomberg aanhaalde in een bericht op X. Het document betrof deals waaraan de bank werkte of die het volgde, met een bijzondere focus op transacties in Azië.

Volgens Bloomberg omvatte de openbaarmaking mogelijke beursintroducties naast investment banking-projecten die actief waren of op de plank lagen. Morgan Stanley heeft het incident erkend en gezegd stappen te hebben ondernomen om het aan te pakken.

Gelekte lijst bevatte meer dan 100 dealmogelijkheden

Het document bevatte naar verluidt meer dan 100 investment banking-mogelijkheden, waaronder mogelijke beursintroducties en andere transacties met bedrijven en investeerders in heel Azië.

Bloomberg meldde dat het document zowel potentiele als lopende deals bevatte, wat betekent dat het transacties in verschillende fasen van het investment banking-proces raakte. Een aantal projecten stond ook genoteerd als zijnde opgeschort.

Het incident laat zien hoe gevoelig de interne dealpijplijnen van grote investeringsbanken kunnen zijn. Details van mogelijke beursintroducties en andere bedrijfstransacties blijven vaak vertrouwelijk terwijl bedrijven en hun adviseurs financiering, waardering en marktomstandigheden afwegen.

Het lek ontstond via een e-mail die door een medewerker van Morgan Stanley werd verstuurd en die later probeerde het bericht terug te halen, aldus Bloomberg. Terughal functies in standaard e-mailsystemen kunnen een bericht doorgaans alleen onder beperkte omstandigheden intrekken, bijvoorbeeld wanneer de ontvanger het nog niet heeft geopend.

Morgan Stanley onderneemt actie na het incident

De bank zei stappen te hebben ondernomen nadat het interne document ontvangers had bereikt buiten de beoogde doelgroep.

De reactie van Morgan Stanley komt op een moment dat investeringsfirma's grote hoeveelheden vertrouwelijk materiaal blijven beheren dat is gekoppeld aan potentiele bedrijfstransacties. Banken werken routinematig samen met bedrij voordat plannen openbaar worden, wat betekent dat interne deal lijsten informatie kunnen bevatten die nog niet aan de markten is bekendgemaakt. Omdat details van niet-aangekondigde transacties koersgevoelige niet-openbare informatie kunnen vormen, leggen grote financiële centra regels op die bedrijven verplichten dergelijke gegevens te beveiligen, en banken vertrouwen doorgaans op interne controles, waaronder informatiemuren, om klantmateriaal te beperken tot de teams die het nodig hebben.

Bloomberg karakteriseerde het document als een interne lijst in plaats van een openbare aankondiging van de transacties erop. Het feit dat een deal op de lijst staat betekent daarom niet dat een beursintroductie of andere transactie uiteindelijk doorgaat.

Vertrouwelijke dealpijplijnen blijven aan verandering onderhevig

De aanwezigheid van zowel potentiele als opgeschorte projecten op de lijst onderstreept dat investment banking-pijplijnen kunnen verschuiven voordat transacties de markt bereiken. Een mogelijke beursintroductie kan bijvoorbeeld worden uitgesteld of afgeblazen vóór een formele registratie of openbare aankondiging.

Voor Morgan Stanley is de directe taak het beheren van de informatie in het per ongeluk verspreide document en het voorkomen van verdere blootstelling. Hoe ver het document zich buiten de beoogde ontvangers heeft verspreid, is niet gedetailleerd uiteengezet, waardoor de volledige omvang van de blootstelling onduidelijk blijft. De bank heeft gezegd stappen te hebben ondernomen als reactie op het incident, terwijl de gelekte lijst een momentopname biedt van de meer dan 100 potentiele en lopende investment banking-deals die de bank intern volgde.