Mirae Asset Securities rapporteerde in het tweede kwartaal een record nettowinst van 1,91 biljoen won ($1,4 miljard), waarmee het drie van de vier grootste bankgroepen van Zuid-Korea overtrof en alleen KB Financial, de grootste financiële instelling van het land, boven zich moest dulden. Het resultaat onderstreept een bredere verschuiving in de financiële sector van Korea, waar effectenbanken — lang in de schaduw van de dominante bankensector — terrein winnen nu huishoudelijk vermogen van traditionele bankdeposito's naar kapitaalmarktproducten migreert.

De winst van de effectenbank overtrof de 1,82 biljoen won van Shinhan Financial Group, evenals de winsten van zowel Hana Financial Group als Woori Financial Group. Shinhan, KB, Hana en Woori vormen samen de vier dominante bankgroepen van Korea. Mirae Asset Securities werd daarmee ook de eerste Koreaanse effectenbank die twee opeenvolgende kwartalen een nettowinst van meer dan 1 biljoen won noteerde, een mijnpaal die de toenemende concurrentiekracht van niet-bancaire financiële instellingen benadrukt in een markt waar banken historisch gezien het leeuwendeel van de winstgevendheid voor hun rekening namen.

Het bedrijf meldde woensdag dat de geconsolideerde nettowinst met 90 procent steeg ten opzichte van het voorgaande kwartaal, terwijl de winst voor belastingen met 86 procent klom tot 2,53 biljoen won. Het kwartaalresultaat kwam binnen ongeveer 80 miljard won van de 1,99 biljoen won van KB Financial, waardoor de kloof met de grootste financiële groep van Korea aanzienlijk verkleinde.

In de eerste helft van het jaar steeg de nettowinst van Mirae Asset Securities met 338 procent op jaarbasis tot 2,91 biljoen won, terwijl de winst voor belastingen met 349 procent toenam tot 3,89 biljoen won. Daarmee eindigde de effectenbank als derde onder de belangrijkste financiële groepen van Korea qua nettowinst in de eerste helft van het jaar, achter de 3,88 biljoen won van KB Financial en de 3,44 biljoen won van Shinhan Financial, en vóór de 2,42 biljoen won van Hana Financial en de 1,61 biljoen won van Woori Financial. Het eigen vermogen van de aandeelhouders bedroeg 16,2 biljoen won eind juni, met een annualisatie van het rendement op eigen vermogen van 39,5 procent in de eerste helft van het jaar.

Investeringswinsten en buitenlandse groei drijven recordprestaties aan

Investeringswinsten waren een belangrijke drijvende kracht achter de recordwinst. Inkomsten uit handel en andere financiële activiteiten meer dan verdubbelden ten opzichte van het voorgaande kwartaal tot 836,9 miljard won. Buitenlandse activiteiten leverden 609,1 miljard winst voor belastingen op, goed voor ongeveer 24 procent van het geconsolideerde totaal, een stijging van 6 procentpunten ten opzichte van het eerste kwartaal. De Verenigde Staten genereerden 37 procent van de buitenlandse winst voor belastingen, gevolgd door Hongkong met 35 procent, Londen met 18 procent en India met 5 procent.

Ook de binnenlandse activiteiten versterkten, gedragen door robuuste handelsactiviteit en groeiende klantvermogens. Inkomsten uit makelaarsprovisies stegen met 36 procent ten opzichte van het voorgaande kwartaal tot 625,6 miljard won. Provisies uit de verkoop van financiële producten bereikten een record van 131 miljard won, tegen 112,5 miljard won in het eerste kwartaal, terwijl de inkomsten uit investeringsbankprovisies met 65 procent stegen tot 42,8 miljard won.

Klantvermogens in Korea en in het buitenland groeiden tijdens het kwartaal met 124 biljoen won tot 784 biljoen won. Pensioenvermogens overschreden 80 biljoen won eind juni, waarbij de reserves voor pensioenvoorzieningen met meer dan 60 procent groeiden in het afgelopen jaar — ongeveer 2,5 keer het marktgemiddelde, aldus het bedrijf.

Wereldwijde uitbreiding en digitale-activa-initiatieven

Mirae Asset Securities breidt zijn wereldwijde vermogensbeheeractiviteiten uit. In juni lanceerde het bedrijf MAPS, een platform dat zowel traditionele als digitale activa omvat, in Hongkong, met plannen om de dienst in aanvullende markten te introduceren, waaronder de Verenigde Staten en Singapore. De effectenbank ontwikkelt ook een platform dat buitenlandse investeurs in staat zou stellen direct te beleggen in Koreaanse aandelen en Mirae Asset exchange-traded funds.

In Korea bereidt Mirae Asset zich voor op de institutionalisering van security token offerings en is het van plan om uit te breiden naar de tokenisering van real-world assets en security tokens via Digital X, voorheen bekend als Korbit. Deze initiatieven sluiten aan bij de inspanningen van de Koreaanse overheid om een regelgevingskader voor digitale activa op te zetten, waaronder de implementatie van de Virtual Asset User Protection Act in 2023 en de voortgaande discussies rond wetgeving voor security tokens.

"De voortdurede groei en de ondernemingswaarde van het bedrijf zijn altijd samengegaan met de groei van het vermogen van onze cliënten," aldus een woordvoerder van Mirae Asset Securities. "We zullen blijvend het langetermijnvertrouwen met cliënten versterken en ons ontwikkelen tot een wereldwijd investeringsplatform dat bijdraagt aan hun succesvolle vermogensbeheer."