MicroCloud Hologram koopt voor $15,76 miljoen aan Strategy-aandelen en vergroot blootstelling aan Bitcoin

Het aan Nasdaq genoteerde technologiebedrijf MicroCloud Hologram (ticker: HOLO) heeft 140.268 aandelen van Strategy (MSTR) gekocht voor ongeveer $15,76 miljoen — op basis van de verstrekte cijfers neerkomend op circa $112 per aandeel — volgens een bedrijfsverklaring. De aankoop werd gedaan via capital-linked structured notes, een financieel instrument waarvan het rendement is gekoppeld aan de prestaties van de onderliggende activa. Dergelijke equity-linked notes worden doorgaans uitgegeven door banken, wat betekent dat de koper naast het marktrisico van de onderliggende aandelen ook het kredietrisico van de uitgever draagt.

Bitcoin-treasurystrategie blijft uitbreiden

MicroCloud Hologram, een Chinese aanbieder van technologiediensten uit Shenzhen die gespecialiseerd is in holografische technologie, heeft zijn blootstelling aan digitale activa gestaag vergroot. Het bedrijf meldde dat het nu 2.353 Bitcoin op de balans houdt, een opvallende allocatie voor een onderneming buiten de traditionele financiële sector.

Naast de directe aandelenkoop heeft MicroCloud $200 miljoen geïnvesteerd in Bitcoin-gerelateerde derivaten, wat wijst op een bredere strategie gericht op blootstelling aan cryptovaluta. De aanpak van het bedrijf weerspiegelt een ruimere trend waarbij bedrijfs-treasuries Bitcoin toevoegen als reserve-actief, in navolging van bedrijven zoals Strategy, voorheen bekend als MicroStrategy, dat in februari 2025 formeel van naam veranderde.

Indirecte blootstelling via Strategy-aandelen

De aankoop van Strategy-aandelen geeft MicroCloud indirecte blootstelling aan Bitcoin via een bedrijf dat zelf een grote Bitcoin-positie heeft opgebouwd — meer dan 600.000 Bitcoin, volgens de openbaarmakingen van Strategy. Door zowel Bitcoin als aandelen in een Bitcoin-zwaar bedrijf aan te houden, combineert MicroCloud directe en indirecte crypto-gerelateerde beleggingen, terwijl het ook blootstelling houdt aan de operationele prestaties van Strategy.

Strategy, geleid door Michael Saylor, is de grootste zakelijke houder van Bitcoin en het aandeel wordt vaak gezien als een proxy voor de cryptomunt. MSTR werd in december 2024 toegevoegd aan de Nasdaq-100-index, waardoor het bereik naar indexvolgende portefeuilles werd vergroot. Door MSTR-aandelen te kopen, krijgt MicroCloud een liquide, gereguleerd instrument om zijn visie op Bitcoin uit te drukken naast zijn directe holdings.

Brede zakelijke adoptie en risico’s

De stap van MicroCloud weerspiegelt de groeiende interesse van kleinere beursgenoteerde ondernemingen om Bitcoin als onderdeel van het treasurybeheer te gebruiken. Hoewel grote bedrijven zoals Tesla en Square (nu Block) aandacht trokken met vergelijkbare stappen, doen mid-caps ook steeds vaker mee, mede door inflatiezorgen en de zoektocht naar rendement in een omgeving met lage rente.

Tegelijkertijd brengen dergelijke strategieën aanzienlijke risico’s met zich mee. De volatiliteit van Bitcoin kan invloed hebben op balansen, en blootstelling aan derivaten kan verliezen vergroten. Onder de fair-value accountingstandaard voor crypto-activa die Amerikaanse bedrijven zijn gaan toepassen voor boekjaren na december 2024, worden Bitcoin-posities tegen marktwaarde gewaardeerd, waardoor prijsschommelingen rechtstreeks doorwerken in de gerapporteerde winst. Beleggers zullen waarschijnlijk letten op de manier waarop deze posities worden beheerd en openbaar gemaakt.

Conclusie

De aankoop van Strategy-aandelen door MicroCloud Hologram ter waarde van $15,76 miljoen, in combinatie met zijn bestaande Bitcoin-bezit en derivatenbeleggingen, onderstreept de aanhoudende betrokkenheid van het bedrijf bij digitale activa. Nu de zakelijke adoptie van Bitcoin zich verder ontwikkelt, voegt deze transactie opnieuw een voorbeeld toe van de toenemende overlap tussen traditionele financiële markten en cryptovaluta.

Veelgestelde vragen

Q1: Wat is Strategy (MSTR)? Strategy, voorheen MicroStrategy, is een business-intelligencebedrijf dat de grootste zakelijke houder van Bitcoin is geworden. Het aandeel wordt vaak gebruikt als proxy voor blootstelling aan Bitcoin.

Q2: Hoe financierde MicroCloud de aankoop? MicroCloud gebruikte capital-linked structured notes, schuldinstrumenten waarvan het rendement is gekoppeld aan de prestaties van een onderliggend activum, in dit geval Strategy-aandelen.

Q3: Wat zijn de risico’s van MicroClouds Bitcoin-strategie? De belangrijkste risico’s zijn de prijsschommelingen van Bitcoin, die tot aanzienlijke niet-gerealiseerde verliezen kunnen leiden, en het mogelijke effect van derivaten die verliezen vergroten. Daarnaast kunnen wijzigingen in regelgeving van invloed zijn op de legaliteit of fiscaliteit van dergelijke posities.

Gerelateerd lezen

Arthur Hayes voorspelt dat Ethereum de altcoin-winsten kan aanvoeren in het huidige cryptoherstel

Bitcoin-prijs stagneert terwijl winstnemingen opduiken na de rally

Ether presteert beter dan Bitcoin terwijl een ‘Golden Cross’ verdere opwaartse ruimte signaleert

Open interest in Bitcoin daalt 11% in BTC-termen terwijl de rally meer door spot wordt gedreven

Bitcoin krijgt te maken met een short squeeze van $408 miljoen bij $78.180 nu de hefboom toeneemt