Metaplanet betreedt de VS met een Bitcoin-treasurydeal van $132 miljoen
Belangrijkste punten
- •Metaplanet zal 2.100 BTC ter waarde van ongeveer $132,1 miljoen en $2,5 miljoen in contanten inbrengen in het op Nasdaq genoteerde Super League Enterprise in ruil voor aandelen, preferente aandelen en warrants.
- •Het doelbedrijf wordt onder ticker SUPA omgedoopt tot Superplanet, Inc. en wordt een geconsolideerde dochteronderneming van Metaplanet, waarbij Metaplanet naar verwachting ongeveer 95,7% van de gewone aandelen zal bezitten bij een closing die in het vierde kwartaal wordt verwacht.
- •De transactie geeft Metaplanet zijn eerste operationele voet aan de grond buiten Japan en zijn eerste aanwezigheid op een Amerikaanse beurs, als onderdeel van een strategie om een enkele groeps-Bitcoinpositie over twee beursgenoteerde platforms te laten groeien.
- •Benchmark-StoneX-analist Mark Palmer merkte op dat de deal wordt gefinancierd met Bitcoin van Metaplanets eigen balans in plaats van met afgeprijsd kapitaal van derden via PIPE, met een op 14 augustus vastgelegd aantal aandelen en een lock-up van vijf jaar voor de aandelen van Metaplanet.
- •Metaplanet houdt momenteel 43.000 BTC aan, waarmee het de op twee na grootste zakelijke Bitcoin-bezitter is, terwijl Strategy de grootste blijft en het zakelijke Bitcoin-treasury-model heeft geïntroduceerd.
Metaplanet heeft ermee ingestemd 2.100 BTC, met een waarde van ongeveer $132,1 miljoen, plus $2,5 miljoen in contanten in te brengen in het op Nasdaq genoteerde Super League Enterprise in ruil voor aandelen, preferente aandelen en warrants, waarna het bedrijf wordt omgedoopt tot Superplanet en wordt verhandeld onder ticker SUPA.
De transactie geeft de in Tokio genoteerde onderneming haar eerste operationele voet aan de grond buiten Japan — en haar eerste aanwezigheid op een Amerikaanse beurs, via het op Nasdaq genoteerde bedrijf dat zij zal controleren. CEO Simon Gerovich omschreef de stap als een manier om een enkele groeps-Bitcoinpositie over twee beursgenoteerde platforms te laten groeien.
Volgens de aankondiging is Super League Enterprise een gamingmediabedrijf. Na afronding van de deal wordt het omgedoopt tot Superplanet, Inc. en een geconsolideerde dochteronderneming van Metaplanet, terwijl de bestaande advertentietak als afzonderlijk segment blijft bestaan. Metaplanet zal naar verwachting bij closing, die in het vierde kwartaal wordt verwacht, ongeveer 95,7% van de gewone aandelen van Superplanet bezitten.
Metaplanet, dat een van 's werelds grootste zakelijke Bitcoin-bezitters is geworden, meldde dat het momenteel 43.000 BTC aanhoudt, waarmee het de op twee na grootste zakelijke bezitter is. De benchmark op dat terrein is Strategy (voorheen MicroStrategy), het bedrijf dat het zakelijke Bitcoin-treasury-model pionierde door een beursgenoteerde balans te gebruiken om Bitcoin op te bouwen en dat nog steeds de grootste zakelijke bezitter is. Gerovich zei dat het bedrijf zijn eigen Bitcoin inzet, zijn aandelen vastzet en de onderneming ondersteunt met zijn balans om een enkele groeps-Bitcoinpositie te laten groeien.
Benchmark-StoneX-analist Mark Palmer, die Metaplanet als koop waardeert en het "de Strategy van Japan" heeft genoemd, zei dat de deal verschilt van veel shell- en PIPE-treasurytransacties die de afgelopen anderhalf jaar zijn gezien, omdat deze wordt gefinancierd met Bitcoin van Metaplanets eigen balans in plaats van met tegen korting opgehaald kapitaal van derden. Er is een golf van dergelijke transacties ontstaan doordat bedrijven beursgenoteerde voertuigen voor Bitcoin-treasuries zochten, doorgaans door te fuseren met slapende shellbedrijven of geld op te halen via PIPE's — private investments in public equity — vaak geprijsd met korting ten opzichte van de markt.
Palmer merkte ook op dat het aantal aandelen op 14 augustus is vastgelegd en vóór closing niet zal meebewegen met de Bitcoinprijs, dat de aandelen zijn geprijsd in de buurt van de eerdere slotkoers van Super League in plaats van tegen een onderhandelde korting, en dat de aandelen van Metaplanet onderworpen zijn aan een lock-up van vijf jaar.
De transactie verbreedt Metaplanets ambities verder dan accumulatie. Het bedrijf kocht onlangs een Japans effectenbedrijf om Bitcoin-yieldproducten te lanceren, introduceerde met Bitcoin gedekte "Bitbonds," en gaf eerder aan plannen te hebben voor een Amerikaanse dochteronderneming met een Bitcoinstrategie van $250 miljoen.
Superplanet is van plan na afronding van de deal zijn eigen Bitcoin-per-aandeel-metrics te publiceren, in lijn met een openbaarmakingsaanpak die Metaplanet al gebruikt en die Strategy populair maakte om te laten zien hoeveel Bitcoin elk uitstaand aandeel ondersteunt.
