Het aandeel Metaplanet steeg donderdag met 0,9% naar ¥223 nadat CEO Simon Gerovich speculaties ontkrachtte dat het Japanse Bitcoin-treasurybedrijf een deel van zijn bezittingen had verkocht. De verduidelijking volgde nadat het bedrijf 5.014 BTC, ter waarde van ongeveer 322 miljoen dollar, had overgedragen tussen door het bedrijf beheerde bewaaradressen.

Gerovich zei dat de overdracht een “routinebewakingsoperatie” was en bevestigde dat er “geen bitcoin was verkocht”. Metaplanet blijft 43.000 BTC aanhouden, en de Bitcoin-tracker van het bedrijf waardeert de treasury op ongeveer 2,74 miljard dollar.

Metaplanet heeft een op Bitcoin gerichte treasurystrategie aangenomen die vergelijkbaar is met die van de in de VS gevestigde MicroStrategy, waardoor het aandeel een van de weinige manieren is voor Japanse aandelenbeleggers om directe blootstelling aan Bitcoin-prijsschommelingen te krijgen via een beursgenoteerd bedrijf.

Metaplanet Behoudt 43.000 BTC Ondanks Papierverlies van 1,6 Miljard Dollar

De overdracht van 5.014 BTC trok de aandacht omdat blockchain-trackers grote bewegingen registreerden vanuit portefeuilles die aan Metaplanet waren gekoppeld. In cryptomarkten worden grote overdrachten van bekende zakelijke of institutionele portefeuilles routinematig gecontroleerd door analysebedrijven en handelaren op mogelijke tekenen van verkoopdruk, wat speculaties kan aanwsterken, zelfs als er geen verkoop heeft plaatsgevonden.

Gerovich zei dat alle Bitcoin tussen de eigen bewaaradressen van het bedrijf is verplaatst, en de transactie kostte ongeveer 8 dollar aan netwerkkosten.

De officiële tracker van Metaplanet toont een totale aanschafkosten van ongeveer 4,41 miljard dollar en een gemiddelde aankoopsrijs van 102.502 dollar per Bitcoin. Met een BTC-handel rond de 63.700 dollar, toont de treasury momenteel een ongerealiseerd verlies van ongeveer 1,67 miljard dollar. Er is geen verlies gerealiseerd op de overdracht van de portefeuille, omdat het bedrijf geen activa heeft verkocht.

Metaplanet is nog steeds van plan om zijn Bitcoin-bezittingen tegen het einde van 2026 uit te breiden naar 100.000 BTC. Om dat doel te bereiken, moet het bedrijf nog eens 57.000 BTC kopen, naast de huidige balans van 43.000 munten.

Metaplanet Lanceert BitBonds Financieringsprogramma

Metaplanet lanceerde ook op 13 augustus een nieuw continu bedrijfsobligatieprogramma genaamd BitBonds. De eerste uitgifte omvatte vier privé geplaatste ongedekte obligatieseries ter waarde van ongeveer ¥200 miljoen, ofwel ruwweg 1,3 miljoen dollar.

De obligaties hebben een jaarlijks rentetarief van ongeveer 4% tot 4,3% en lopen af in ongeveer drie jaar. Metaplanet zei dat toekomstige BitBond-uitgiftes afhankelijk zullen zijn van de financieringsbehoeften, marktomstandigheden en beleggersvraag, en het bedrijf kan uiteindelijk grotere publieke obligatie-uitgiften overwegen.

BitBonds zal naast gewone aandelen, preferente aandelen en op aandelen gebaseerde effecten opereren als een ander financieringskanaal. De obligaties zijn ongedekt en hebben geen rating, wat betekent dat de aflossing afhankelijk is van de kredietpositie van Metaplanet in plaats van directe Bitcoin-onderpand.

Bitcoin-Waarderingsverlies Drijft Metaplanet Tekort in Eerste Helft

Metaplanet rapporteerde een omzet van ¥4,94 miljard in de eerste helft van het jaar, een stijging van ongeveer 134% ten opzichte van een jaar eerder, terwijl de operationele winst met 136% steeg tot ¥3,33 miljard.

Niettemin boekte het bedrijf een nettoverlies van ongeveer ¥182,8 miljard, voornamelijk gedreven door een niet-contante daling in de gerapporteerde waarde van zijn Bitcoin-bezittingen.

De verdiencijfers en de recente daling van de Bitcoinprijs laten Metaplanet balanceren tussen stijgende operationele inkomsten en grote schommelingen in de waarde van zijn treasury. De omvang van het papierverlies onderstreept de gevoeligheid van Bitcoin-treasurybedrijven voor dalingen in de cryptomarkt, aangezien mark-to-market boekhouding aanzienlijke gerapporteerde tekorten kan opleveren, zelfs als er geen munten worden verkocht. De aandelen sloten op ¥223 terwijl beleggers de bevestigde positie van 43.000 BTC, de ontkenning van de verkoopspeculatie en de nieuwe BitBonds-financieringsstrategie van het bedrijf beoordeelden.