Metaplanet (TYO: 3350) kondigde na de bestuursvergadering op vrijdag 11 september een nieuwe dochteronderneming in Hongkong aan, benoemde een nieuwe financieel directeur en herzag een omstreden aandelenoptiepakket. Het bedrijf zei dat de wijzigingen zorgen over bestuur en beloning moeten wegnemen, nadat het optieplan vorige week bijdroeg aan een daling van 17% van het aandeel door zorgen over verwatering.

Gerovich erkende dat het optiepakket slecht was gepresenteerd. De bekendmakingen van het bedrijf volgen op weken van kritiek rond zijn 10e serie aandelenverwervingsrechten.

Hoe het geschil over het optiepakket zich ontwikkelde

De kwestie gaat terug tot februari 2023, toen het door Gerovich geleide bedrijf een continuïteitswaarschuwing had in verband met zijn kwakkelende hotelactiviteiten in Japan. Destijds kochten bestuurders en werknemers rechten via een betaald aandelenoptieplan.

Toen Metaplanet aandelen bleef uitgeven om Bitcoin te verwerven, werd het pakket automatisch aangepast om 20% van het volledig verwaterde kapitaal te vertegenwoordigen. Door dat mechanisme groeide het potentiële aantal aandelen van ongeveer 46 miljoen naar 319,46 miljoen.

Het bestuur besloot op 18 augustus het mechanisme te bevriezen, maar critici bleven ontevreden over het daaruit voortvloeiende aantal van 319,46 miljoen potentiële aandelen. De spanningen namen toe op 31 augustus, toen het bedrijf bekendmaakte dat Gerovich zijn eigen rechten had uitgeoefend en 64,032 miljoen aandelen had ontvangen. Zijn banden met grootaandeelhouder MMXX Ventures leidden tot extra kritisch onderzoek.

Metaplanet herziet voorwaarden van aandelenopties

Het bestuur van Metaplanet stemde ermee in het aandelenoptiepakket met 41,1% te verkleinen. Daarbij werd het relevante aantal aandelen gewijzigd van 131,274,000 naar 188,190,000 aandelen en wordt elke optie-eenheid omgezet in 410 aandelen, in plaats van de oorspronkelijk voorgestelde 696. Zonder de al uitgeoefende rechten mee te rekenen, daalt de resterende potentiële verwatering met 55,5%, van 236,640,000 aandelen naar 105,366,000.

Het herziene aantal weerspiegelt een wijziging van de peildatum die wordt gebruikt om de rechten te berekenen: deze wordt verschoven van 30 juni 2026 terug naar 1 september 2025. Metaplanet liet ook een voorstel vallen om maximaal 90,000 rechten over te hevelen naar een afzonderlijk langetermijnbeloningsinstrument.

De uitoefenprijs van 10 yen en de lock-upperiode, die loopt tot en met 17 augustus 2031, blijven ongewijzigd. De bekendmaking van het bedrijf is beschikbaar via de officiële pagina met bekendmakingen. Gerovich ging in een bericht op X ook in op de wijzigingen.

Dochteronderneming in Hongkong sluit zich aan bij Project Nova

Metaplanet Asset Management Asia Limited gaat deze maand opereren als een volledig eigen dochteronderneming van Metaplanet, met een aanvankelijk kapitaal van $1 miljoen. Gerovich, Darren Winia en Kelvin Lee zijn benoemd tot bestuurders van het nieuwe bedrijf.

De Hongkongse entiteit maakt deel uit van Metaplanets plan om een op Bitcoin gericht financieel platform op te bouwen dat “Project Nova” wordt genoemd. De entiteit zal tijdens de Aziatische handelsuren de uitvoering van transacties, het monitoren van posities en het risicobeheer verzorgen. Daarmee vormt zij een aanvulling op Metaplanet Asset Management Inc., dat in Miami is gevestigd en in maart door het bedrijf werd opgericht.

Wijzigingen in de leiding en voorgestelde kapitaalvermindering

Het bestuur wijzigde ook de uitvoerende leiding, met ingang van dezelfde dag. Yoshihisa Ikurumi verschoof van financieel directeur naar Executive Officer, Director of Administration. Shinpei Okuno, voorheen hoofd kapitaalmarkten en investor relations, werd CFO.

Afzonderlijk daarvan zal Metaplanet aandeelhouders vragen om tijdens een uitsluitend virtuele Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 18 december een herclassificatie van het kapitaal goed te keuren. De peildatum is 30 september. Het voorstel zou het maatschappelijk kapitaal van het bedrijf terugbrengen van ongeveer 27,8 miljard yen naar één yen en de kapitaalreserve tot nul verlagen.

Metaplanet zei dat de herclassificatie het uitkeerbare bedrag zou verhogen en een geaccumuleerd tekort van ongeveer 1,8 miljard yen zou wegwerken dat eind 2025 was opgenomen. Daardoor zou extra ruimte ontstaan voor dividenduitkeringen en aandeleninkopen. Als het voorstel wordt goedgekeurd, treedt de wijziging op 30 december in werking. De vergadering van 18 december is daarmee het volgende formele beslismoment voor de voorgestelde kapitaalwijzigingen, terwijl de herziening van de opties en de benoemingen van bestuurders bestuursbesluiten waren.

De aandelen van Metaplanet sloten vrijdag op ¥249, tegenover een vorige slotkoers van ¥259. De bandbreedte over 52 weken liep volgens Google Finance van ¥192 tot ¥779. Het bedrijf blijft een van de grootste beursgenoteerde zakelijke houders van Bitcoin. Oorspronkelijke bron: Cryptopolitan.