Het META-aandeel gaat een cruciale test tegemoet nu Meta Platforms, het moederbedrijf van Instagram, WhatsApp en Facebook, zich voorbereidt op de publicatie van de resultaten over het derde kwartaal op 21 oktober. Het aandeel, dat de afgelopen weken in een smalle band handelde, zakte onlangs richting $738 nu beleggers de stijgende uitgaven van het bedrijf aan kunstmatige intelligentie beoordeelden.

De aandacht zal uitgaan naar Muse, de AI-agent van het bedrijf, en naar de plannen voor kapitaaluitgaven. Meta heeft zijn AI-aanbod blijven uitbreiden, onlangs nog met de introductie van de Muse Wonder-modellen, maar beleggers vragen zich af hoe snel die investeringen extra omzet kunnen genereren. Het bedrijf verwacht jaarlijkse kapitaaluitgaven van $130 tot $145 miljard, en het earningsrapport van volgende week biedt opnieuw de mogelijkheid om uitgaven, marges en kasstroomgeneratie te beoordelen. Elke bijstelling van die richtlijnbandbreedte zal het meest directe signaal zijn van hoe lang Meta van plan is het huidige tempo van AI-investeringen vol te houden.

Analisten verwachten voortzetting van omzetgroei

De komende publicatie heeft extra gewicht omdat het de eerste financiële resultaten van Meta zijn sinds de lancering van Muse. Volgens gegevens van Yahoo Finance verwachten analisten dat de omzetgroei zich doorzet naar het derde kwartaal, met een gemiddelde schatting van een stijging van 23%, aangedreven door de advertentieactiviteiten. Indien correct, zou de omzet stijgen naar $63 miljard, tegenover $51,2 miljard een jaar eerder. Advertenties blijven de grootste bijdrage leveren aan de omzet van Meta en groeiden dit jaar verder.

Ook de winst zal naar verwachting sterk stijgen. De gemiddelde schatting wijst op een winst per aandeel van $5,94 in het der kwartaal, tegenover $1,05 in dezelfde periode een jaar eerder — een meer dan vijfvoudige stijging. Voor het hele jaar verwachten analisten een winst per aandeel van $30,8, vergeleken met $23,49 een jaar eerder.

De meest recente resultaten van Meta lieten zien dat de kernactiviteit goed presteerde. De omzet steeg naar $60,8 miljard in het tweede kwartaal, tegenover $47,5 miljard in dezelfde periode een jaar eerder. De uitdaging ligt aan de kostenkant: de kosten stegen naar 70% van de omzet, het hoogste niveau in jaren, aangedreven door onderzoek en ontwikkeling nu het bedrijf bleef werken aan zijn AI-oplossingen.

Kapitaaluitgaven en Muse in de schijnwerpers

De kapitaaluitgaven zullen een van de meest gevolgde onderdelen van het rapport zijn, aangezien de uitgaven de afgelopen jaren een sterke opwaartse trend kenden. Meta gaf in het tweede kwartaal al $50,9 miljard uit, tegenover de $30 miljard die het hele vorige jaar werd besteed, en het bedrijf verwacht dat de jaarlijkse kapitaaluitgaven tussen $130 en $145 miljard zullen uitkomen. Aan de bovenkant van die bandbreedte zou de geplande uitgaven bijna vijf keer zo hoog zijn als het totaal van vorig jaar.

Die stijging heeft een aanzienlijke invloed gehad op de vrije kasstroom — het geld dat een bedrijf overhoudt na financiering van bedrijfsvoering en investeringen — die in het tweede kwartaal daalde naar $784 miljoen, tegenover $8,5 miljard een jaar eerder. De richting van dat cijfer zal naast de kapitaaluitgavenregel worden gevolgd als maatstaf voor hoeveel interne kasstroomgeneratie beschikbaar is om de AI-uitbouw te financieren.

De andere belangrijke katalysator voor het aandeel is Muse, de recent gelanceerde AI-assistent van het bedrijf. Muse heeft in de 22 dagen sinds zijn debuut enkele weken geleden meer dan 5 miljoen downloads geregistreerd, al begint die vaart af te nemen. Meta volgde de lancering op met de uitbreng van de Muse Wonder- en Muse Wonder Full-modellen. In een verklaring zei het bedrijf dat de twee modellen zijn ontwikkeld om topprestaties te leveren op persoonlijke en professionele agentische taken, en dat het ervan overtuigd is dat ze de prestaties naderen van modellen van Anthropic en OpenAI — een ongebruikelijk directe vergelijking met twee van de meest vooraanstaande AI-labs uit de sector. De nieuwe modellen maken Meta's snel groeiende AI-portfolio compleet. Of het downloadmomentum zich herstelt, en wat het management zegt over het omzetten van assistentgebruik in omzet, zal naast de cijfers het Muse-verhaal zijn om te volgen.

Technisch beeld

De dagelijkse grafiek laat zien dat het META-aandeel zich herstelde van een laagterecord van $520 in april van dit jaar naar een hoogtepunt van $780 vorige maand. Sindsdien beweegt het aandeel zijwaarts nu het momentum afliep en beleggers winsten namen na de lancering van Muse.

Bij nadere beschouwing van de grafiek blijkt dat het aandeel een bullish vlagpatroon heeft gevormd. Dit patroon ontstaat nadat een activa een parabolische beweging maakt en zich vervolgens consolide, en het gaat vaak vooraf aan een sterke bullish voortzetting. Het aandeel bleef ook boven alle voortschrijdende gemiddelden. In deze opstelling staat het aandeel gepositioneerd voor een waarschijnlijke bullish uitbraak richting het belangrijke weerstandsniveau van $780. Een beweging boven dat niveau zou op verdere winsten wijzen, mogelijk richting $800.

Dit artikel dient uitsluitend ter informatie en vormt geen financieel of beleggingsadvies.