Meta Platforms (NASDAQ: META) publiceert op 29 juli zijn financiële resultaten over het tweede kwartaal, terwijl beleggers en analisten het aandeel nauwlettend volgen. Voorafgaand aan het rapport handelden META-aandelen rond $627.52, een daling van ongeveer 2.5% voor de sessie.

Toonaangevende Wall Street-firma’s hebben hun positieve standpunten herhaald. Bernstein-analist Mark Shmulik handhaafde zijn koopadvies en sprak vertrouwen uit dat het risico-rendementsprofiel gunstig blijft in aanloop naar het kwartaalrapport. Hij benadrukte de kracht van Meta's kernplatform voor advertenties, maar merkte op dat vergelijkingen op jaarbasis in het derde kwartaal uitdagender zullen worden. Shmulik verwacht dat Meta voortgangsupdates zal geven over zijn initiatieven op het gebied van kunstmatige intelligentie, waaronder ontwikkelingen rond Muse Spark en recente infrastructuurpartnerschappen. Hij wees ook op een aanzienlijke stijging van de kapitaaluitgaven, waarbij capaciteitsuitbreidingen in 2027 en inflatie in materiaalkosten de uitgavenramingen naar een bandbreedte van $225 miljard tot $250 miljard stuwen.

Mizuho-analist Lloyd Walmsley handhaafde eveneens zijn Outperform-rating en stelde een koersdoel vast van $835. Walmsley positioneerde Meta als zijn favoriete aandeel binnen de digitale-advertentiesector, onder verwijzing naar sterke gebruikersbetrokkenheid en consistente uitbreiding over advertentieplatforms heen. Hij wees ook op mogelijke ontwikkelingen rond het genereren van inkomsten met WhatsApp en Messenger, evenals verwachte details over Meta's strategie om rekencapaciteit aan te bieden als onderdeel van zijn bredere AI-aanpak.

De consensus op Wall Street voorziet voor Q2 een winst per aandeel van $7.19 op een omzet van $60.22 miljard, wat neerkomt op een stijging van 26.7% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Ondanks deze hoge verwachtingen blijven analisten vertrouwen houden in Meta's vermogen om aan de prognoses te voldoen of deze te overtreffen. Meta's kernactiviteit in advertenties, die het overgrote deel van de omzet vertegenwoordigt, heeft geprofiteerd van voortdurende AI-gedreven verbeteringen in advertentietargeting en -meting, al zullen beleggers letten op tekenen van vertraging na meerdere kwartalen van sterke groei.

Aankondiging over cloudcomputing verwacht

Het meest nauwlettend gevolgde thema in aanloop naar de resultatenpublicatie kan verder gaan dan de advertentieprestaties. Toenemende speculatie wijst erop dat Meta tijdens de call van 29 juli officieel een cloudcomputingdivisie zou kunnen onthullen.

Chief Executive Mark Zuckerberg gaf eerder dit jaar aan dat het lanceren van een cloudoperatie "definitely on the table" is. Bloomberg meldde vervolgens dat het bedrijf actief dergelijke capaciteiten ontwikkelt, terwijl The New York Times bekendmaakte dat Meta onderhandelt om rekenresources aan Anthropic te leveren via een overeenkomst die mogelijk $10 miljard over twee jaar waard is. Meta heeft geen van beide berichten officieel bevestigd.

De strategische logica is opvallend. Meta verwacht dit jaar kapitaaluitgaven van $125 miljard tot $145 miljard, voornamelijk gericht op AI-infrastructuur. Het bedrijf is momenteel de enige van de vier dominante hyperscale-aanbieders — naast Alphabet, Microsoft en Amazon — zonder een toegewijde cloudserviceactiviteit. Ter vergelijking: Alphabet rapporteerde recent 82% omzetgroei bij Google Cloud tot $24.8 miljard, terwijl de operationele winst meer dan verdrievoudigde tot $8.8 miljard. Meta heeft ook zijn open-source Llama-familie van grote taalmodellen ontwikkeld, die als concurrentievoordeel kan dienen als het bedrijf AI-rekendiensten aan externe klanten aanbiedt.

Analistenratings en waardering

Zuckerberg heeft bekendgemaakt dat Meta wekelijks vragen ontvangt over cloudaanbiedingen. De introductie van een cloudplatform zou een tweede grote inkomstenstroom creëren en een duidelijkere rechtvaardiging bieden voor de aanzienlijke infrastructuurinvesteringen van het bedrijf, met name nu Reality Labs — Meta's metaverse- en hardwaredivisie — kwartaal na kwartaal operationele verliezen van meerdere miljarden dollars blijft rapporteren.

Met een koers-winstverhouding van ongeveer 24 noteert Meta tegen een waarderingskorting ten opzichte van de meeste mega-cap technologiegenoten. Op basis van 37 analistenbeoordelingen die TipRanks in de afgelopen drie maanden heeft verzameld, heeft META een consensusrating Strong Buy, met 32 koopadviezen en vijf houdadviezen. Het gemiddelde koersdoel van analisten staat op $818.23, ongeveer 40% boven de huidige handelsniveaus.