LAND BANK of the Philippines (LANDBANK) streeft erin om over het hele jaar een hogere nettowinst te behalen ondanks een daling in de eerste helft, inzettend op aanhoudende groei van leningen terwijl kredietrisico's zorgvuldig worden beheerd.

De nettowinst van de staatsbank daalde met 4,04% op jaarbasis naar P24,21 miljard in het eerste semester, tegen P25,23 miljard een jaar eerder, aldus de financiële verklaring die op de website is gepubliceerd.

LANDBANK-president en Chief Executive Officer Lynette V. Ortiz zei tegen verslaggevers op de zijlijn van een evenement op maandag dat de bank streeft naar een lage eencijferige groei van de nettowinst dit jaar.

"Het is op dit moment moeilijk te zeggen. Maar voldoende om te zeggen dat wat we doen erop gericht is om ervoor te zorgen dat we efficiënt zijn met ons balansgebruik, en dat we consistent blijven met onze taak. We proberen dus echt ons leningenportfolio uit te breiden, onze outreach naar boeren en MKB's (micro-, kleine en middelgrote ondernemingen). Met al deze activiteiten, onze projecten, hopen we dus een behoorlijke groei te kunnen volhouden," zei ze.

"Voor ons is alles heel weloverwogen, zelfs in onze kredietvoorzieningen en ons risicobeheer. We hopen dus tegen het einde van het jaar enige groei te behalen. We doen daarvoor alle mogelijke moeite."

Ortiz merkte op dat de bank voorzichtig blijft te midden van een zwakkere operationele omgeving, benadrukt door de vertraging in de groei van het bruto binnenlands product (bbp) in het afgelopen kwartaal.

"We doen wat we kunnen binnen de factoren en macro-economische omgeving waarmee we worden geconfronteerd. Ik zou zeggen dat het volgens mij echt draait om efficiënt balansbeheer. Ook het zeer voorzichtige en goede beheer van ons risico, terwijl we natuurlijk doorgaan met onze ontwikkelingstaak," zei ze.

Het Filipijnse bbp groeide met 2,3% in het tweede kwartaal, een vertraging ten opzichte van 5,4% in hetzelfde kwartaal een jaar eerder en 2,8% in het eerste kwartaal. Dit was de langzaamste groei sinds het vierde kwartaal van 2009, exclusief de pandemieperiode. Over het eerste semester bedroeg de gemiddelde bbp-groei 2,6%, onder de door de overheid gestelde jaardoelstelling van 3,5%–4,5%. De vertraging vormt bijzondere uitdagingen voor LANDBANK, wiens ontwikkelingstaak is gericht op leningen aan landbouw en MKB's — sectoren die historisch gezien gevoelig zijn voor economische neergangen en tot de minst bankbediende segmenten van de economie behoren.

Daarnaast overweegt LANDBANK om de kwijtschelding van transferkosten voor persoon-naar-overheid en overheid-naar-overheid permanent te maken. De kwijtschelding was aanvankelijk slechts gepland tot december.

"Dat is heel goed mogelijk. Dat is onderdeel van onze taak, zoals ik zei. Maar het vereist duidelijk interne goedkeuringen, maar ik denk dat we ja, die richting op gaan," zei Ortiz.

"Natuurlijk heeft dat een impact, nietwaar? Maar we proberen nu in balans te brengen wat we aan inkomsten zijn kwijtgeraakt met onze ontwikkelingstaak en onze taak op het gebied van financiële inclusie. Het is dus absoluut noodzakelijk voor LANDBANK om deze diensten te kunnen blijven aanbieden. Maar ik denk dat het voor ons vooral een kwestie is van hoe we alles gaan terugverdienen wat we zijn kwijtgeraakt."

De kostenvrijstelling is in lijn met de bredere rol van LANDBANK als primaire aanvoerder van overheidsinitiatieven voor financiële inclusie, waarbij ongebankierde en onderbediende gemeenschappen worden bediend die particuliere kredietverstrekkers doorgaans minder effectief bereiken.

Op het gebied van financiering is LANDBANK van plan om volgend jaar ten minste P10 miljard op te halen via een obligatie-uitgifte, omdat de bank gunstigere marktomstandigheden verwacht.

"De rentetarieven zijn momenteel behoorlijk hoog. We plannen daarom waarschijnlijk om dat volgend jaar te doen," zei Ortiz. "Bij de laatste uitgifte hebben we P50 miljard opgehaald. Maar het hangt allemaal af. Om de moeite waard te zijn, zou ik zeggen waarschijnlijk meer dan P10 miljard."

Ortiz had eerder aangegeven dat de bank overweegt om begin volgend jaar een duurzaamheidsthema-uitgifte uit te brengen.

LANDBANK tapte voor het laatst in februari de binnenlandse schuldmarkt aan en haalde P50 miljard op via haar dual-tenor Agriculture, Sustainability, Environment, and Socioeconomic Development (ASENSO) Bonds, boven de oorspronkelijke doelstelling van P30 miljard. Het tranche van 1,5 jaar (Series B) werd geprijsd op 5,1714% per jaar, terwijl de drievoudige Series C-obligaties werden verkocht tegen 5,5615% per jaar.

De ASENSO Bonds vormden de eerste bedrijfsobligatie-uitgifte in de Philippines die beschikbaar was via directe in-app aankoop via de LANDBANK Mobile Banking App.

— Aaron Michael C. Sy