Lam Research (LRCX) steeg vrijdag met ongeveer 1.42% tot een slotkoers van $310.10, gesteund door de brede sterkte in de technologiesector. De Nasdaq klom 1.12% en de S&P 500 voegde 0.63% toe, waarbij technologieaandelen de markt aanvoerden met een plus van 1.20%. Acht van de elf sectoren binnen de S&P 500 sloten hoger, terwijl stijgers de dalers met ongeveer 2.7 tegen 1 overtroffen.

De beweging op vrijdag werd vooral gedreven door de bredere marktrally en niet door nieuwe bedrijfsspecifieke ontwikkelingen. Toch blijft het aandeel momentum ontlenen aan het winstbericht over het fiscale vierde kwartaal, gepubliceerd op 29 juli.

Recordprestatie in het vierde kwartaal

Lam rapporteerde in Q4 een omzet van $6.72 miljard, boven de analistenverwachting van $6.67 miljard en goed voor 30% groei op jaarbasis. De aangepaste winst per aandeel kwam uit op $1.82, boven de consensus van $1.68. De brutomarge bedroeg 51.7%, terwijl de operationele marge uitkwam op 37.4%. Het bedrijf sloot het kwartaal af met $5.6 miljard aan cash, kasequivalenten en beperkte cash.

CEO Tim Archer zei dat het bedrijf in het juni-kwartaal "recordomzet, operationele marge en winst per aandeel" heeft gerealiseerd, en wees op door AI aangedreven vraag die de sector van chipproductieapparatuur ingrijpend verandert. Lam Research is een van 's werelds grootste leveranciers van waferfabricageapparatuur en is gespecialiseerd in etch- en depositiesystemen die worden gebruikt om transistorstructuren op geavanceerde nodes te patroonvormen en op te bouwen. Terwijl chipmakers zoals TSMC, Samsung en SK Hynix de productie van accelerators voor AI-training en inferentie opschalen, is de vraag naar nieuwe depositie- en etch-tools toegenomen in zowel toonaangevende logic- als geheugensegmenten.

Q1-richtlijn ligt ver boven de verwachtingen van Wall Street

De vooruitzichten trokken veel aandacht. Lam voorzag voor Q1 fiscaal 2027 een omzet van $7.70 miljard tot $8.50 miljard, duidelijk boven de consensus van $7.09 miljard waar Wall Street op rekende. De EPS-richtlijn van $2.00 tot $2.30 lag eveneens boven de consensus van $1.83. Analisten verwachten momenteel dat het bedrijf voor het huidige fiscale jaar een volledige EPS van $9.24 zal rapporteren. Lam’s fiscale jaar eindigt eind juni, wat betekent dat het geadviseerde kwartaal de periode juli–september 2025 omvat, doorgaans een piekperiode waarin klanten in geheugen en logic capaciteit installeren voor het volgende kalenderjaar.

De guidance impliceert een kwartaal-op-kwartaal omzetgroei van ongeveer 15–26% bij het middenpunt, een tempo dat wijst op versnelling in bestellingen van apparatuur in plaats van een eenmalige piek. De uitgaven aan halfgeleiderapparatuur zijn historisch cyclisch, en de omvang van Lam’s vooruitblik suggereert dat foundry- en geheugenkopers een nieuwe investeringsfase ingaan, gekoppeld aan high-bandwidth memory en geavanceerde packaging-capaciteit.

Institutioneel bezit blijft hoog

Institutionele beleggers en hedgefondsen bezitten 84.61% van de LRCX-aandelen. Eldred Rock Partners vergrootte zijn positie in het tweede kwartaal met 6.4% door 4,289 extra aandelen te kopen, waarmee het totaal uitkwam op 71,251. Die positie is nu ongeveer $30.9 miljoen waard en vertegenwoordigt 6.6% van de portefeuille van het bedrijf.

Ook verschillende andere instellingen breidden hun posities in recente kwartalen uit. Rokos Capital Management verhoogde zijn belang in Q1 met 42%, en Aware Super nam een nieuwe positie in ter waarde van ongeveer $60 miljoen.

Aan de insiderszijde verkochten twee bestuurders aandelen onder vooraf vastgelegde Rule 10b5-1-handelsplannen. Bestuurder Eric Brandt verkocht in juni 54,500 aandelen tegen $350.80, en bestuurder Abhijit Talwalkar verkocht in juli 18,282 aandelen tegen $335.00. De totale insiderverkopen over de afgelopen 90 dagen bedroegen 80,441 aandelen ter waarde van ongeveer $27.6 miljoen.

LRCX bewoog zich binnen een 52-weeks bereik van $94.11 tot $438.50. Het aandeel noteert momenteel ongeveer 26% boven het 200-daags voortschrijdend gemiddelde, maar blijft ongeveer 8.5% onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde.

De RSI staat op 48 en wijst daarmee op neutraal momentum. Belangrijke steun ligt rond $298.50, dicht bij het 100-daags voortschrijdend gemiddelde.

Morgan Stanley handhaafde een Overweight-rating maar verlaagde het koersdoel naar $367. Wells Fargo en B. Riley behielden beide een positieve rating met koersdoelen van $350. Mizuho hanteert een Outperform-rating met een koersdoel van $400. Het gemiddelde consensuskoersdoel ligt op $358.47.

LRCX sloot vrijdag op $310.10, een stijging van 1.42%.

Het bericht Lam Research (LRCX) Stock: Record Quarter, Big Guidance, Time to Buy? verscheen eerst op CoinCentral.