Kraken-moeder Payward zet stap richting volledige bankstatus, zegt co-CEO

Payward, het moederbedrijf van cryptobeurs Kraken — een van de grootste handelsplatformen voor digitale activa ter wereld — onderzoekt een pad naar volledige bankstatus, aldus co-CEO Dave Ripley.

In een interview met The Block zei Ripley dat het bedrijf van plan is om payments-, lending-, yield- en custodydiensten uit te breiden buiten de Verenigde Staten. Tegelijkertijd wil Payward zijn bestaande infrastructuur omvormen tot een reeks diensten die banken, broker-dealers en fintechbedrijven rechtstreeks in hun eigen applicaties kunnen integreren — waarmee de technologie van het bedrijf wordt gepositioneerd als bouwstenen voor de bredere financiële sector.

Strategische uitbreiding en een verschuiving in infrastructuur

Ripley zei dat Payward een vermogensbeheerbedrijf opbouwt en zijn bestaande infrastructuur omvormt tot een modulair platform. De stap is bedoeld om externe financiële instellingen crypto-gerelateerde diensten aan hun eigen klanten te laten aanbieden zonder zelf de onderliggende technologie te hoeven ontwikkelen.

Het doel van het bedrijf is om te evolueren van een pure exchange naar een bredere aanbieder van financiële diensten, in een ontwikkeling die vergelijkbaar is met de manier waarop traditionele banken hun aanbod in de loop der tijd hebben uitgebreid. Samen zouden de plannen Payward’s bereik uitbreiden over vier kernactiviteiten — payments, lending, yield en custody van activa — terwijl er ook een vermogensbeheerdivisie en een infrastructuuraanbod voor andere financiële instellingen wordt toegevoegd.

De focus op markten buiten de Verenigde Staten is opvallend, gezien de onzekerheid rond regelgeving die crypto-bankinitiatieven in dat land heeft bepaald. Door zich op internationale rechtsgebieden te richten, kan Payward mogelijk een gunstiger regelgevingsklimaat zoeken, terwijl het zich toch positioneert voor toekomstige kansen in de VS als het speelveld verandert.

Waarom een bankvergunning belangrijk is

De stap van Payward weerspiegelt een bredere trend onder cryptobedrijven om bankvergunningen of partnerschappen met traditionele financiële instellingen na te streven. Tot nu toe heeft die trend vooral beperkte licenties opgeleverd: Anchorage Digital werd in 2021 het eerste cryptobedrijf dat een nationale trust charter van het U.S. Office of the Comptroller of the Currency (OCC) kreeg, Paxos volgde in 2023 en Circle opende First Digital Dollar N.A. onder een OCC-charter in 2025 — vergunningen die custody- en fiduciary-diensten dekken in plaats van volledige depositotaking en lending. Kraken heeft al een eerste positie in de bankwereld via Kraken Bank, in 2020 gecharterd onder het Wyoming Special Purpose Depository Institution-raamwerk, een staatsvergunning die bewaring van digitale en fiat-activa toestaat maar geen federale depositoverzekering biedt en minder bevoegdheden geeft dan een nationale bank.

Een bankvergunning zou Kraken in staat stellen om federaal verzekerde deposito’s aan te bieden, toegang tot betalingsrails te krijgen en andere diensten te leveren die momenteel voor de meeste crypto-exchanges niet beschikbaar zijn. Directe toegang tot het betalingsverkeer is echter niet automatisch gegarandeerd door een charter: in 2023 weigerde de Federal Reserve de aanvraag van Custodia Bank, gecharterd in Wyoming, voor een master account — de rekening die banken gebruiken om rechtstreeks met de Fed af te rekenen — en een federale rechter bekrachtigde die beslissing in 2024.

Die mogelijkheid zou het nut van cryptocurrencies voor dagelijkse financiële activiteiten — zoals het betalen van rekeningen of het ontvangen van loonstortingen — aanzienlijk kunnen vergroten en de kloof tussen digitale activa en traditionele financiële diensten kunnen verkleinen.

Voor klanten liggen de mogelijke voordelen in meer geïntegreerde financiële diensten, betere rentetarieven op deposito’s en een soepelere brug tussen traditionele en digitale activa. De weg naar volledige bankstatus is echter complex: daarvoor moeten strikte toezichthoudereisen worden doorlopen, waaronder kapitaalreserves, risicobeheer en naleving van anti-witwaswetgeving (AML).

Gevolgen voor Kraken-gebruikers en de bredere markt

Als de overgang slaagt, kan Payward’s stap een precedent scheppen voor andere crypto-exchanges die hun dienstenaanbod willen uitbreiden. Het kan ook de concurrentie in digitale activa-custody en vermogensbeheer intensiveren, wat uiteindelijk kan leiden tot betere diensten en lagere kosten voor consumenten. Voor bestaande Kraken-gebruikers zou succes een breder scala aan financiële producten betekenen via één meer geïntegreerd platform.

Een bankachtige structuur kan ook aantrekkelijk zijn voor institutionele beleggers die tot dusver terughoudend waren om zich met crypto in te laten vanwege het gebrek aan gereguleerde, bankachtige infrastructuur in de sector.

De tijdlijn voor deze ontwikkelingen blijft echter onduidelijk. Ripley noemde geen streefdatum voor het verkrijgen van een bankvergunning of voor de lancering van de nieuwe diensten. Goedkeuringsprocessen van toezichthouders kunnen jaren duren, en het bedrijf kan zijn plannen moeten aanpassen op basis van veranderende juridische kaders in verschillende rechtsgebieden. Onder de open vragen die de uitkomst zullen bepalen: welke rechtsgebieden Payward eerst benadert, of het streeft naar een volledige nationale charter of naar vergunningen in het buitenland, en hoe het OCC en de Federal Reserve omgaan met toegang tot het betalingsverkeer voor crypto-gecharterde instellingen.

Van exchange naar bank

Payward’s verkenning van volledige bankstatus vormt een belangrijke stap in de volwassenwording van de cryptosector. Door een uitgebreid platform voor financiële dienstverlening op te bouwen, wil het bedrijf de kloof tussen traditioneel bankieren en digitale activa overbruggen.

Er blijven uitdagingen, vooral op het gebied van regelgeving, maar de mogelijke voordelen voor zowel het bedrijf als zijn gebruikers zijn aanzienlijk. Naarmate de situatie zich ontwikkelt, zullen betrokkenen nauwlettend volgen hoe Payward de complexe route van exchange naar bank aflegt.

Bronnen: CryptoNewsNet | BitcoinWorld