Een Amerikaanse federale rechter heeft een gezamenlijk verzoek van cryptobeurs Gemini en de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) afgewezen om een schikking van 5 miljoen dollar ongedaan te maken, ondanks de eigen conclusie van de toezichthouder dat de zaak onder de huidige handhavingsnormen niet was aangespannen.

In een uitspraak van donderdag oordeelde de Amerikaanse districtsrechter Alvin Hellerstein dat veranderingen in de handhavingsprioriteiten van de CFTC en beschuldigingen van wangedrag binnen de handhavingsdivisie het terugdraaien van de schikking van januari 2025 niet rechtvaardigden.

De beslissing onderstreept dat een koerswijziging van een toezichthouder op zichzelf niet voldoende is om een zaak te heropenen die beide partijen hadden afgesloten — zelfs niet wanneer die koerswijziging gepaard gaat met beschuldigingen van problemen binnen de instantie zelf.

Op 27 mei vroegen de CFTC en Gemini gezamenlijk de rechtbank om de schikking ongedaan te maken nadat een interne evaluatie van de instantie beschuldigingen van wangedrag door de handhavingsdivisie aan het licht had gebracht, waaronder het vertrouwen op een twijfelachtige klokkenluider, ongepaste regeldruk en pogingen om de openbaarmaking van bewijs te voorkomen.

De uitspraak laat een permanent verbod onaangetast dat Gemini verbiedt valse of misleidende verklaringen af te leggen aan de CFTC. De schikking verbiedt de beurs bovendien de bevindingen van de toezichthder publiekelijk te ontkennen, hoewel de CFTC in juni zei die beperkingen niet langer af te dwingen — waardoor het verbod formeel van kracht blijft, ook nu de instantie er van is afgestapt.

Gemini heeft de boete van 5 miljoen dollar al betaald, en de CFTC heeft eerder aan Cointelegraph laten weten dat deze niet wordt terugbetaald, zelfs niet als de schikking ongedaan zou worden gemaakt.

Rechter verwijst naar Gemelini's beslissing om vóór het proces te schikken

De zaak draaide om de manier waarop Gemini zijn Bitcoin-veiling exploiteerde. Op grond van het akkoord van januari 2025 had de beurs nagelaten te onthullen dat sommige klanten handelden met geleend geld, dat self-trading had plaatsgevonden ondanks waarborgen en dat bepaalde handelaren speciale kostenregelingen hadden gekregen.

Gemini diende tevens handelsvolumedata in zonder te onthullen dat een deel van de gerapporteerde activiteit met deze praktijken verband hield.

Hellerstein zei dat Gemini zich al bewust was van de problemen in de zaak van de CFTC op het moment van schikken, minder dan drie weken voor het proces. Hoewel de beurs later aanvullende interne documenten van de CFTC verkreeg, oordeelde de rechter dat het nieuwe materiaal onvoldoende was om een schikking ongedaan te maken die Gemini vrijwillig had gesloten. Voor de rechtbank woog het feit dat de overeenkomst met die kennis was gesloten zwaarder dan de later verkregen documenten.

De rechter verwierp eveneens het argument dat het digitale-assetsuitvoerend besluit van president Donald Trump en de nieuwe handhavingsaanpak van de toezichthouder rechtstreeks gezien rechtvaardigden, met de uitspraak dat deze beleidswijzigingen weerspiegelden en geen wezenlijke verandering in de wet. Dat onderscheid tussen beleid en wet vormde de basis van de weigering van de rechtbank om oplossing te verlenen.

Voormalig CFTC-voorzitter Timothy Massad noemde de stap van de toezichthouder om een afgesloten zaak te heropenen eerder al "buitengewoon ongebruikelijk" en zei tegen Cointelegraph dat het publiek "een betere uitleg verdient."