Intel Corp (INTC) zakte dinsdag in de premarketsessie bijna 5% naar $98,69, terwijl een brede verkoopgolf technologie- en chipaandelen trof. De daling was niet gekoppeld aan specifiek nieuws over Intel.

Intel, een van de grootste halfgeleiderbedrijven ter wereld en al decennialang toonaangevend in processors voor pc's en datacenters, werkt eraan om zijn contractfabricage van chips verder uit te bouwen.

Futures op aandelenindices wezen op een lagere opening van de grote benchmarks. Nasdaq-futures daalden 1,24%, terwijl S&P 500-futures 0,41% lager noteerden, waarbij beleggers zich vóór de openingsbel terugtrokken uit risicovollere aandelen.

De druk kwam van stijgende obligatierendementen en olieprijzen. Het rendement op 30-jarige Amerikaanse staatsobligaties sloot op het hoogste niveau in 19 jaar van 5,310% en steeg dinsdagochtend opnieuw richting 5,320%. Stijgende langetermijnrendementen wegen doorgaans op halfgeleider- en andere groeigerichte aandelen, omdat ze de discontering van toekomstige winsten verhogen; bovendien is chipfabricage een kapitaalintensieve bedrijfstak waarin financieringskosten meespelen bij grote fabrieksinvesteringen.

Intel stond niet alleen in de daling. Marvell (MRVL) en Coherent (COHR) verloren in de premarkethandel allebei meer dan 6%, terwijl Micron (MU) meer dan 4% daalde.

Chipindex stond net aan het begin van een nieuwe bullmarkt

De timing van de terugslag valt op. De PHLX Semiconductor Index (SOX), die de grootste in de VS genoteerde halfgeleiderbedrijven volgt, sloot maandag in een nieuwe bullmarkt na een stijging van 21% vanaf het dieptepunt van 29 juli. Het verlaten van het bearmarktterritorium kostte slechts 21 dagen, de snelste overgang sinds maart 2020 en ver onder het historische gemiddelde van 54 dagen.

Intel zelf was tijdens die rally 26% gestegen, Micron sprong 37% omhoog en Nvidia won 18%. De onverwachte uitschieter was Credo Technology, met een stijging van 59% over dezelfde periode. De koersval van dinsdag markeert een moeizame start van de nieuwe bullmarkt.

Bank of America blijft positief over de foundrystrategie

Ondanks de terugslag blijft Bank of America positief over de langetermijnrichting van Intel. Analist Vivek Arya zei dat de aandelenemissie van Intel van circa 20 miljard dollar het vertrouwen van de leiding in de interne vraag en de interesse van externe foundryklanten weerspiegelt.

Intel Foundry is de contractproductietak van het bedrijf, die chips produceert voor externe klanten én voor Intels eigen producten. Intel richtte deze aparte foundry-divisie, oorspronkelijk Intel Foundry Services geheten, in 2021 op om externe orders binnen te halen op een markt die lang werd gedomineerd door Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSM), met Samsung als een van de andere toonaangevende contractfabrikanten. De bank verwacht dat Intel tegen 2030 8% tot 10% van de wafer-foundrymarkt van circa 380 miljard dollar zal veroveren, en projiceert dat de omzet van Intel Foundry groeit van circa 1,1 miljard dollar in 2026 naar bijna 40 miljard dollar in 2030.

Bank of America verlaagde op 12 augustus het koersdoel voor Intel van $160 naar $145, maar handhaafde het koopadvies (Buy). UBS bracht op dezelfde dag het koersdoel omlaag naar $112 en handhaafde het neutrale standpunt (Neutral).

Technisch beeld

Intel noteert 40,2% boven het 200-daagse simple moving average van $70,45, wat de langetermijntrend ondersteunt. Het aandeel staat echter 9,6% onder het 50-daagse SMA van $109,24, wat wijst op zwakte op korte termijn, en het 20-daagse SMA van $97,15 beweegt onder het 50-daagse SMA, eveneens een teken van korte-termijnzwakte. De relative strength index, een momentumindicator die loopt van 0 tot 100, staat op een neutrale 52,50.

Een belangrijke steun om in de gaten te houden ligt op $89,50, een niveau waar kopers eerder hebben toegeslagen.

Consensus van analisten

Intel heeft volgens 50 analisten een consensusbeoordeling van Hold, met een gemiddeld koersdoel van $110. De prognoses lopen uiteen van een laag van $71 tot een hoog van $155.

De Benzinga Edge Momentum-score van Intel staat op 98,66, wat de sterke rally van het aandeel vóór de premarketdaling van dinsdag weerspiegelt.

Bron: CoinCentral