Illinois heeft ontwerpregels gepubliceerd die de belasting van 0,2% op digitale assets van de staat verder invullen, waarin wordt uiteengezet hoe deze heffing van toepassing zou kunnen zijn op stablecoins, decentrale financieringsplatforms (DeFi), blockchainbridges en transfers met self-custody wallets. Het Illinois Department of Revenue publiceerde het ontwerp op 28 september en accepteert publieke reacties tot en met 30 oktober, aldus de pagina over belasting op digitale assets. De regels zijn nog voorlopig en hebben de formele regelgevingsprocedure nog niet doorlopen.

Voor cryptogebruikers en bedrijven in digitale assets in Illinois beschrijft het ontwerp welke alledaagse activiteiten, van het betalen van protocolkosten tot het overboeken van middelen naar self-custody wallets, onder de wet een belastingverplichting met zich mee kunnen brengen.

Stablecoins en DeFi-kosten

Onder het voorstel worden stablecoins expliciet geclassificeerd als digitale assets die onder de wet vallen, wat betekent dat transacties ermee onder de belasting kunnen vallen wanneer ze verband houden belastbare zakelijke activiteit met digitale assets.

Het ontwerp verdeelt DeFi-kosten bovendien in verschillende categorieën. Transacties op decentrale platforms zijn doorgaans niet belastbaar, tenzij ze een betaalde tegenprestatie met zich meebrengen. Kosten die uitsluitend aan liquiditeitsverschaffers worden betaald, gelden niet als belastbare tegenprestatie, en netwerkkosten op de blockchain die aan miners of validators worden betaald, worden eveneens uitgesloten. Daarentegen kunnen protocolkosten die in rekening worden gebracht voor het exploiteren of onderhouden van een DeFi-platform de belasting activeren.

Dat onderscheid kan van belang zijn voor gebruikers die regelmatig interactie hebben met gedecentraliseerde exchanges en andere on-chain protocollen.

Bridges en self-custody transfers

Het ontwerp behandelt bridging als een ruil wanneer digitale assets van het ene naar het andere blockchainnetwerk worden verplaatst. Het omvat ook bepaalde wallet-naar-wallet-transfers wanneer een digital asset broker de transactie tegen betaling uitvoert. Zo kan het verplaatsen van assets van een gecentraliseerde exchange naar een self-custody wallet belastbaar zijn als de exchange de transfer tegen een tegenprestatie faciliteert.

Een directe peer-to-peer transfer tussen twee onafhankelijk beheerde wallets is daarentegen niet belastbaar wanneer geen broker de dienst tegen een waardevolle tegenprestatie verleent.

Het voorstel stelt eveneens dat opslag een belastbaar moment kan creëren wanneer een klant specifiek voor custodial betaalt, al leidt opslag die gebundeld is met een ruil of transfer doorgaans tot slechts één belastbaar moment.

Tijdlijn en vervolgstappen

De onderliggende wet treedt in werking op 1 januari 2027, waarbij de belasting wordt berekend over 0,2% van de waarde van de betreffende digitale asset. De ontwerpregels behandelen daarnaast waardering, sourcing en verantwoordelijkheden van brokers. Functionarissen in Illinois vragen om feedback voordat de regels in formele toetsing treden. Het voorstel is ook juridisch aangevochten door brancheorganisaties uit de cryptosector. Hoe het departement publieke input weegt, wanneer het ontwerp in de formele regelgevingsprocedure terechtkomt en hoe de juridische uitdagingen verlopen, zijn de belangrijkste mijlpalen tussen nu en de inwerkingsdatum van de wet op 1 januari 2027.