Belastingambtenaren van Illinois hebben conceptrules gepubliceerd waarin gedetailleerd wordt beschreven hoe de reeds aangenomen 0,2% transactiebelasting op digitale activa van de staat van toepassing zou zijn op stablecoins, decentralized finance (DeFi)-platforms en andere crypto-activiteiten.

De conceptrules, uitgevaardigd door het Illinois Department of Revenue, bevatten implementatiedetails voor de wet en specificeren welke transacties en digitale activa binnen de reikwijdte vallen wanneer de belasting op 1 januari 2027 ingaat. Omdat de heffing aan elke transactie vastzit in plaats van aan winsten die bij verkoop worden gerealiseerd, bepalen deze definities van de reikwijdte hoeveel dagelijkse crypto-activiteit wordt getroffen zodra de belasting van kracht is.

Stablecoins binnen reikwijdte, NFT's uitgesloten

Onder het voorstel zouden stablecoins — cryptocurrencies die zijn ontworpen om een stabiele waarde te behouden ten opzichte van een referentieactivum zoals de Amerikaanse dollar — worden behandeld als digitale activa die aan de belasting zijn onderworpen. Hun opname betekent dat transacties in aan de dollar gekoppelde tokens, die veel worden gebruikt als dollarsurrogaat voor handel en betalingen, onder de heffing vallen. Non-fungible tokens (NFT's), die unieke on-chain items vertegenwoordigen in plaats van onderling uitwisselbare eenheden, zouden worden uitgesloten.

DeFi-uitzonderingen hangen af van 'tegenprestatie'

DeFi-transacties zouden doorgaans zijn vrijgesteld, tenzij gebruikers kosten betalen die als 'tegenprestatie' (valuable consideration) worden beschouwd, zoals protocolkosten die worden geheven voor het exploiteren of onderhouden van een platform. Netwerkkosten en swapkosten die uitsluitend aan liquiditeitsverschaffers worden betaald, zouden de belasting niet activeren Die op kosten gebaseerde scheidslijn is het cruciale detail van het concept voor DeFi-gebruikers, aangezien het bepaalt of normaal protocolgebruik vrijgesteld blijft of een belastbaar feit wordt.

De regels bestempelen ook crypto-bridging — de overdracht van tokens tussen blockchains — als belastbare wisselactiviteit wanneer deze via een digitale activa-broker tegen betaling plaatsvindt. Overdrachten van gecentraliseerde exchanges naar self-custody wallets, waarbij gebruikers activa rechtstreeks aanhouden in plaats van via een tussenpersoon, kunnen ook worden belast wanneer de exchange kosten in rekening brengt — wat betekent dat, onder het concept, het verplaatsen van eigen activa belastingkosten met zich mee kan brengen wanneer kosten betrokken zijn.

Wetgevingsachtergrond

Illinois keurde de Digital Asset Tax Act in juni goed, ondanks tegenstand van brancheorganisaties uit de cryptosector. Wetgevers in verschillende Amerikaanse staten hanteren uiteenlopende benaderingen voor de belasting van digitale activa; de heffing per transactie onderscheidt zich van het federale kader, waarbij de Internal Revenue Service cryptocurrency als bezit voor belastingdoeleinden behandelt. Dit structurele verschil betekent dat transacties in Illinois bij elke transactie met de staatsheffing worden geconfronteerd, los van de federale behandeling die bij verkoop van toepassing is.

Publieke commentaartermijn

Het Illinois Department of Revenue maakte maandag bekend dat het tot 30 oktober commentaar op het concept accepteert. Volgens de standaard procedures voor regelgeving op staatsniveau beoordelen instanties doorgaans de inzendingen van belanghebbenden voordat conceptrules worden vastgesteld. Of de beslissingen over de reikwijdte in het concept — stablecoins erin, NFT's eruit en de DeFi-kostendistincties — ongewijzigd in de definitieve tekst terechtkomen, is de openstaande vraag nu de deadline van 30 oktober nadert.