Hyperliquid versterkte in het derde kwartaal zijn positie op de markt voor crypto-derivaten, met een Open Interest die een recordhoogte van $18,1 miljard bereikte nu handelaren in toenemende mate de gedecentraliseerde beurs naast gevestigde gecentraliseerde platforms gebruiken.

Volgens het dinsdag vrijdag gepubliceerde kwartaalrapport over Q3 steeg het aandeel van de beurs in de gecombineerde Open Interest op acht toonaangevende gecentraliseerde beurzen en Hyperliquid tot 11,7% eind september, tegen 9,6% in juni. Het kwartaal leverde ook $730,6 miljard aan verhandeld handelsvolume op, terwijl het aantal gemiddelde dagelijkse handelaren met 20% steeg naar een record van 65.161.

De groei werd vooral aangedreven door hernieuwde activiteit in de native crypto-derivatenmarkten van Hyperliquid, terwijl het HIP-3-platform bleef profiteren van vraag naar eeuwige futures gekoppeld aan traditionele financiële activa.

Open Interest stijgt 80% naarmate Hyperliquid marktaandeel wint

Hyperliquid registreerde aanzienlijke groei in derivatenactiviteit tijdens het kwartaal, wat de positie tegen enkele van de grootste gecentraliseerde beurzen van de cryptosector versterkte.

Open Interest — de totale waarde van openstaande derivaatcontracten op een platform — wordt breed gevolgd als maatstaf voor hoeveel kapitaal handelaren houden in geleverde markten. De Open Interest van het platform bereikte op 22 september een recordhoogte van $18,1 miljard, wat de toegenomen deelname van handelaren en grotere openstaande derivaatposities weerspiegelt. Per 30 september stond de Open Interest op $16,7 miljard, een stijging van 79,9% ten opzichte van $9,31 miljard eind juni. De gemiddelde Open Interest steeg ook met 46,4% op kwartaalbasis naar $12,7 miljard.

Die groei stelde Hyperliquid in staat een groter aandeel van de openstaande derivaatposities op belangrijke handelsplatformen te veroveren. Het marktaandeel steeg van 9,6% eind juni naar 11,7% eind september, en de beurs passeerde Kraken en Bybit in Open Interest op 12 augustus voordat zij op 17 september ook OKX voorbijging. Deze winsten laten zien hoe gedecentraliseerde platforms een groeiende rol opeisen in een derivatenmarkt waarin gecentraliseerde platforms nog steeds de grootste openstaande posities houden.

Ondanks deze winsten blijft het platform kleiner dan de grootste gecentraliseerde derivatenbeurzen. Eind september vertegenwoordigde de Open Interest van Hyperliquid ongeveer 93% van die van Bitget en 27% van die van Binance.

Een belangrijke ontwikkeling tijdens het kwartaal was de verschuiving in handelsactiviteit van HIP-3-markten naar de native crypto-derivaten van Hyperliquid. Volgens het rapport steeg het native handelsvolume met 72% vanaf het dieptepunt in juli, wat bijdroeg aan de record-Open Interest van het platform.

HIP-3 — het raamwerk waarmee Hyperliquid eeuwige markten host die gekoppeld zijn aan activa zoals aandelen en grondstoffen — genereerde desondanks $262 miljard aan handelsvolume in eeuwige futures tijdens Q3, een stijging van 23% ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Het segment good voor 35,9% van het totale verhandelde volume van Hyperliquid in die periode, al daalde het maandelijkse aandeel in de activiteit in eeuwige futures van 51,1% in juli naar 24,5% in september.

Binnen HIP-3 genereerden aan aandelen gekoppelde eeuwige futures $153,8 miljard aan handelsvolume in het derde kwartaal, een stijging van 160,8% ten opzichte van Q2. Het handelsvolume in grondstoffen daalde met 47,7% op kwartaalbasis naar $45,6 miljard. Samen geven het herstel van de native markten en de verschuivende maandelijkse aandelen van HIP-3 lezers een concrete set cijfers om te volgen wanneer Hyperliquid zijn Q4-rapport publiceert.

HYPE krijgt weerstand rond $75

Ondanks de sterke kwartaalprestaties van Hyperliquid staat de native token onder druk — een herinnering dat gebruiksstatistieken van een platform en tokenwaarderingen niet noodzakelijk in hetzelfde tempo bewegen. HYPE handelde ten tijde van schrijving ongeveer 1% hoger rond $72,19 en hield een bearish kortetermijnstructuur aan op de daggrafiek, omdat het onder verschillende belangrijke technische indicatoren blijft.

De token handelt onder zijn 20-, 50- en 100-daagse Exponential Moving Averages (EMA's) — trendvolgende gemiddelden die recente prijzen zwaarder wegen — die geclusterd zijn tussen circa $77,44 en $80,26 en potentiële weerstandsniveaus vormen die herstelpogingen kunnen beperken. HYPE bevindt zich ook onder een dalende weerstandslijn, waarbij de directe breakouts referentie rond $75,12 ligt, terwijl de nabije horizontale weerstand op $75,69 een extra obstakel voor kopers vormt. Een aanhoudend herstel boven deze niveaus zou erop wijzen dat de verkopende druk op korte termijn begint af te nemen.

Momentumindicatoren blijven zwakte weerspiegelen. De dagelijkse Relative Strength Index (RSI), een momentummeter met een schaal van 0 tot 100, staat rond 35, wat aangeeft dat bearish momentum blijft domineren, terwijl de Stochastic Oscillator is gedaald naar circa 9, waarmee de token zich in sterk oververkocht gebied bevindt — een toestand die kan aanhouden zolang de neerwaartse trend standhoudt.

Aan de neerwaartse kant ligt de directe steun van HYPE op $67,63, een horizontaal niveau waar kopers kunnen proberen de token te stabiliseren na de recente daling. Een succesvolle verdediging van $67,63 kan een tijdelijk herstel richting de dalende weerstandslijn ondersteunen, terwijl een beslissende onderbreking van dit niveau de token blootstelt aan verder neerwaartse risico's. De volgende belangrijke steun ligt op $61,16, gevolgd door nog een horizontaal niveau nabij $51,57. Als de verkoopdruk toeneemt, kan de bredere structurele steun rond $33,20 relevant worden, al vereist het bereiken van dat niveau een aanzienlijk diepere correctie.

Aan de opwaartse kant moet HYPE eerst de dalende trendlijn op $75,12 en de nabije horizontale weerstand op $75,69 terugwinnen. Een aanhoudende breakout boven deze barrières kan de EMA-cluster tussen $77,44 en $80,26 opnieuw in beeld brengen bij kopers. Verdere weerstand ligt op $85,04, gevolgd door $97,84, al vereist het bereiken van die hogere niveaus sterker koopmomentum en een verbetering van het bredere marktsentiment voor cryptocurrency.

Bron: CoinJournal