De aandelen van HP Enterprise en Dell Technologies stegen vrijdag sterk nadat Oracle zijn kapitaaluitgavenplannen voor het boekjaar 2027 opnieuw bevestigde. Daarmee kwam er meer aandacht voor leveranciers die de uitbreiding van kunstmatige-intelligentie-infrastructuur ondersteunen.

Oracle-CFO Hilary Maxson zei dat de uitgaven rechtstreeks zouden doorstromen naar leveranciers van AI-racks, koelsystemen en netwerkapparatuur. Ze noemde HP Enterprise en Dell als bedrijven die hiervan kunnen profiteren. Het aandeel HP Enterprise klom meer dan 16%, terwijl Dell Technologies ongeveer 10,6% steeg. HP won tijdens de sessie bovendien meer dan 8%.

HPE boekt recordresultaten

HP Enterprise had al sterke resultaten gerapporteerd voordat de markt vrijdag in beweging kwam. Het bedrijf boekte in Q3 FY2026 een omzet van $12,2 miljard, een stijging van 34% ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder. De non-GAAP-winst per aandeel kwam uit op $1,11, waarmee het bedrijf voor het eerst de grens van $1,00 overschreed.

De vrije kasstroom bedroeg in het kwartaal bijna $1 miljard. Het management verhoogde de prognose voor de vrije kasstroom over het volledige boekjaar naar minimaal $3,75 miljard en stelde voor FY2027 een doelstelling van meer dan $5 miljard vast.

De inkoopverplichtingen namen sterk toe tot $30 miljard, tegenover $6 miljard in het voorgaande kwartaal. De verplichtingen op het gebied van netwerken verdubbelden ten opzichte van het vorige kwartaal.

Eerder deze maand kondigden HP Enterprise en Oracle een samenwerking aan. Oracle is van plan de routerings- en switchingplatforms van HPE in al zijn datacenters in te zetten terwijl het bedrijf zijn AI-infrastructuur wereldwijd uitbreidt.

Oracle's resterende prestatieverplichtingen namen in Q1 met $209 miljard toe tot $664 miljard. Dat totaal omvatte meer dan $30 miljard aan nieuwe AI-cloudcontracten en wees op aanhoudende vraag naar de hardware die HP Enterprise levert.

Analisten beoordelen Dell en HP

RBC Capital Markets startte de opvolging van Dell met een Outperform-rating en een koersdoel van $640. Analist David Paige zei dat Dell Q2 FY2027 afsloot met een orderportefeuille voor AI-servers ter waarde van $95 miljard en dat de pijplijn bleef groeien.

Volgens Paige wordt de huidige markt eerder beperkt door het aanbod dan door de vraag, voornamelijk vanwege de beschikbaarheid van geheugen. Hij verwacht dat de orderportefeuille tot FY27 standhoudt, wat zichtbaarheid richting FY28 biedt.

RBC noemde agentic AI ook als bron van extra vraag naar CPU's en traditionele servers. Vervanging van bedrijfsservers, vernieuwing van pc's en de migratie van AI-inferentieworkloads werden genoemd als aanvullende groeifactoren. Volgens RBC sluiten grote ondernemingen meerjarige overeenkomsten met een looptijd van drie tot vijf jaar om toegang tot aanbod veilig te stellen.

Voor HP kende RBC een Sector Perform-rating en een koersdoel van $33 toe. Volgens de onderneming is HP goed gepositioneerd om te profiteren van de acceptatie van AI-pc's en de vraag naar edge computing. HP mikt erop dat AI-pc's tegen FY27 60% tot 70% van de leveringen uitmaken, tegenover ongeveer 45% in Q3 FY2026.

Verschillende analisten verhoogden na de resultaten hun koersdoelen voor HP Enterprise. Bank of America verhoogde zijn doel naar $88, Truist stelde het bij naar $70 en Evercore ISI handhaafde een Outperform-rating.

HP Enterprise kondigde bovendien aan op 30 september 2026 een Networking Investor Day te organiseren in Sunnyvale, Californië. De markt volgt het evenement als mogelijke katalysator voor het aandeel.

Het aandeel HP Enterprise noteerde vrijdag op $61,43, dicht bij maar nog onder het 52-wekenhoogtepunt van $64,25.

Bron: CoinCentral