De Wetgevende Raad van Hong Kong heeft op 4 november een nieuwe rapportagewet voor crypto-activa aangenomen, waarmee het Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) van de OECD wordt geïmplementeerd en relevante dienstverleners voor digitale activa in 2027 moeten beginnen met het verzamelen van transactiegegevens. Automatische uitwisselingen van crypto-belastinginformatie met partnerjurisdicties staan gepland om in 2028 te starten.

De maatregel is beschreven in de officiële aankondiging van de regering van Hong Kong. De wet wijzigt ook de Common Reporting Standard (CRS) van de stad, met bijgewerkte regels die in 2028 ingaan en informatie-uitwisselingen onder het herziene regime die in 2029 beginnen.

Nieuwe rapportageverplichtingen voor crypto-dienstverleners

De wet implementeert twee standaarden die zijn ontwikkeld door de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling. De eerste is CARF, die de OECD in 2023 publiceerde toen de markten voor digitale activa groeiden. Het framework voorziet in automatische uitwisselingen van belastinginformatie over transacties in crypto-activa.

Onder CARF moeten dienstverleners voor crypto-activa vanaf 2027 de informatie verzamelen die in het framework is gespecificeerd. De Inland Revenue Department van Hong Kong zal die gegevens gebruiken voor jaarlijkse uitwisselingen met partnerjurisdicties vanaf 2028. De uitwisselingen vinden reciprocaal plaats, onder voorbehoud van vereisten voor gegevensvertrouwelijkheid en -beveiliging. In de praktijk zullen transactiegegevens die door gedekte dienstverleners in Hong Kong worden verzameld, de belastingautoriteiten van partnerjurisdicties bereiken via jaarlijkse automatische uitwisselingen in plaats van op verzoek, en zal vergelijkbare informatie onder dezelfde reciproke regelingen terugvloeien naar Hong Kong.

Gewijzigde CRS-regels treden in 2028 in werking

De wetgeving wijzigt ook de Common Reporting Standard van Hong Kong, die de jaarlijkse uitwisseling van bankrekeninginformatie regelt. De gewijzigde CRS treedt in 2028 in werking en breidt de reikwijdte uit naar digitale financiële producten, terwijl de rapportage- en due diligence-vereisten worden versterkt. Uitwisselingen onder de bijgewerkte standaard beginnen echter pas in 2029, wanneer de Inland Revenue Department automatisch bankrekeninginformatie zal delen met geschikte partnerjurisdicties. Die volgorde betekent dat de uitgebreide due diligence- en rapportageverplichtingen een volledig jaar van kracht zullen zijn voordat de eerste uitwisselingen onder de herziene standaard plaatsvinden.

Hong Kong wisselt sinds 2018 jaarlijks bankrekeninginformatie uit met partnerjurisdicties onder de bestaande CRS. De regering zei dat het systeem belastingautoriteiten helpt belastingontwijking op te sporen en te bestrijden. De nieuwe wet breidt dat gevestigde model van automatische uitwisseling uit naar de sector van crypto-activa.

Implementatieondersteuning uiteengezet door Christopher Hui

Financial Services and the Treasury Secretary Christopher Hui zei dat de wet de internationale belastingtransparantie ondersteunt en verwees naar inspanningen om grensoverschrijdende belastingontwijking te bestrijden. Hij zei dat afstemming op internationale standaarden helpt de positie van Hong Kong als internationaal financieel en commercieel centrum te behouden, en voegde eraan toe dat de wijzigingen het vertrouwen onder dienstverleners voor crypto-activa en financiële instellingen zullen versterken. Gebruikers van digitale activa die in Hong Kong actief zijn of investeren vallen ook binnen de reikwijdte van het nieuwe regime.

Om bedrijven te helpen zich voor te bereiden, zal de Inland Revenue Department richtlijnen uitgeven en heeft zij een toegewijd team opgericht om technische ondersteuning te bieden en vragen uit de sector over de nieuwe rapportagevereisten te beantwoorden. Nu de startdatum van de gegevensverzameling in 2027 bij wet is vastgesteld, zijn die komende richtlijnen het belangrijkste document om te volgen voor details over hoe dienstverleners naar verwachting aan de nieuwe verplichtingen zullen voldoen.