HashKey Exchange, een in Hongkong gelicentieerd platform voor digitale activa, heeft een partnerschap gesloten met vermogensbeheerder Franklin Templeton, die meer dan $1,5 biljoen aan klantvermogen beheert, om haar getokeniseerde Amerikaanse liquiditeitsfonds te distribueren. Daarmee wordt een grote naam uit de traditionele financiële wereld toegevoegd aan het cryptobeleggingsaanbod en komt er opnieuw een real-world-assetproduct op de digitale-activamarkt in de regio.

HashKey voegt getokeniseerd Amerikaans staatsfonds toe

De samenwerking draait om het Franklin OnChain U.S. Government Liquidity Fund (grBENJI), dat op 24 augustus beschikbaar werd gesteld via het Earn Channel van HashKey Exchange. In plaats van beleggers directe blootstelling aan cryptocurrency's te bieden, verbindt het product blockchaininfrastructuur met traditionele geldmarktactiva. De basisaanpak omvat voornamelijk binnenlandse Amerikaanse geldmarktinstrumenten van de overheid en contante activa in Amerikaanse dollar.

De onderliggende activa van het Franklin OnChain U.S. Government Money Fund van Franklin Templeton bestaan voor minstens 99,5% uit Amerikaanse staatsobligaties, contante middelen en volledig onderpande repo-overeenkomsten. Het nettovermogen van het fonds bedroeg per 31 juli 2026 circa $720,93 miljoen. Opvallend aan de lancering is dat het cryptobeleggers bedient die geen volatiele digitale activa zoeken om on-chain rendement te genereren.

Blockchain zet traditionele fondsandelen om in digitale activa

Franklin Templeton werkt al jaren aan het opbouwen van blockchaininfrastructuur voor beleggingen. Het in 2021 gelanceerde Franklin OnChain U.S. Government Money Fund is het eerste in de VS geregistreerde beleggingsfonds dat transacties verwerkt en vastlegt op een openbare blockchain. Deze voorsprong gaat vooraf aan de golf traditionele vermogensbeheerders die sindsdien naar de blockchain zijn verhuisd, waaronder BlackRock, dat in maart 2024 zijn eigen getokeniseerde geldmarktfonds BUIDL lanceerde. Getokeniseerde Treasury-producten zijn inmiddels uitgegroeid tot een segment van meerdere miljarden dollars binnen de on-chain finance en behoren daarmee tot de meest gevestigde onderdelen van de real-world-assetmarkt.

BENJI-tokens vertegenwoordigen het fonds, en het aantal tokens dat een persoon of entiteit bezit, komt overeen met het aantal fondsandelen dat deze houdt. Het aandeelhoudersregister wordt bijgehouden door de transferagent van Franklin Templeton, terwijl blockchaintechnologie wordt ingezet voor transactieverwerking en het vastleggen van eigendom. Voor de cryptomarkten biedt de constructie een andere manier om toegang te krijgen tot traditionele financiële producten, zonder afstand te doen van blockchainafwikkeling en assetstructuur.

Professionele beleggers krijgen toegang in Azië

HashKey en Franklin Templeton lieten weten dat het partnerschap als doel heeft gekwalificeerde (digitale) activabeleggers, met name institutionele en professionele beleggers, gereguleerde blootstelling aan real-world assets te bieden. Het product wordt in Hongkong niet aan het publiek aangeboden en kan uitsluitend worden gekocht door gekwalificeerde beleggers binnen het desbetreffende kader.

De distributie komt op een moment waarop Hongkong haar regels voor digitale activa formaliseert: de Securities and Futures Commission van de stad begon in juni 2023 onder een nieuw regime handelsplatformen voor virtuele activa te licentiëren, en toezichthouders hebben sindsdien richtlijnen uitgegeven die getokeniseerde fondsen en producten dekken. HashKey behoorde tot de eerste platforms die onder dat regime een licentie kregen.

De deal versterkt het Earn-ecosysteem van HashKey met een getokeniseerd assetproduct van een wereldwijde vermogensbeheerder en biedt Franklin Templeton nog een gereguleerd kanaal voor digitale-activatransacties in Azië.

De twee bedrijven overwegen daarnaast andere geldmarktfondsproducten die getokeniseerd kunnen worden. Franklin Templeton zei dat de relatie in de toekomst de potentie heeft om verder te groeien dan de activaklasse aandelen, en dat de platforms van HashKey nog worden uitgebouwd in meerdere jurisdicties.

De aankondiging past in een bredere trend waarin getokeniseerde financiële activa een grotere rol binnen cryptocurrency's krijgen, nu traditionele fondsen naar blockchaininfrastructuur verhuizen om aan de vraag van digitaal natives te voldoen terwijl zij traditionele beleggingsdoeleinden dienen.