Goldman Sachs neemt crypto-ETF-beheerder NEOS Investments over in deal tot maximaal $2,25 miljard
Belangrijkste punten
- •Goldman Sachs heeft een overeenkomst bereikt om NEOS Investments over te nemen voor maximaal $2,25 miljard, waarmee het een suite van op opties gebaseerde inkomsten-ETF's verwerft die ook Bitcoin- en Ether-gerelateerde producten omvat.
- •NEOS beheert ongeveer $30 miljard aan activa verspreid over 19 ETF's, waaronder de Bitcoin High Income ETF (BTCI) en de Ethereum High Income ETF (NEHI), die covered call-strategieën gebruiken om maandelijks inkomen te genereren.
- •In combinatie met de eerdere overname van Innovator Capital Management zou de NEOS-deal het ETF-platform van Goldman Sachs brengen naar ongeveer $130 miljard aan beheerd vermogen, waardoor het de achtste grootste actieve ETF-beheerder wordt.
- •De overname wordt naar verwachting afgerond in het eerste kwartaal van 2027, in afwachting van standaard regelgevende goedkeuringen, waarbij NEOS-oprichters Troy Cates en Garrett Paolella toetreden tot Goldman Sachs Asset Management.
- •De deal komt ondanks het feit dat Goldman Sachs haar eigen crypto-ETF-houdingen in het eerste kwartaal heeft verminderd, aangezien de overname is gericht op productdistributie en -beheer voor klanten in plaats van op interne investeringen.
Goldman Sachs heeft een overeenkomst bereikt om exchange-traded fund (ETF)-beheerder NEOS Investments over te nemen voor maximaal $2,25 miljard, een stap die de Bitcoin- en Ether-gerelateerde fondsen van het bedrijf zou onderbrengen in het snel uitbreidende ETF-bedrijfs van de bank. De overname werd aangekondigd via de officiële persverklaring van Goldman Sachs.
NEOS Investments beheert momenteel ongeveer $30 miljard aan activa verspreid over 19 op opties gebaseerde inkomsten-ETF's. Tot het productaanbod behoren de Bitcoin High Income ETF (BTCI), de Boosted Bitcoin High Income ETF (XBCI) en de Ethereum High Income ETF (NEHI). Deze op cryptovaluta gerichte fondsen maken gebruik van op opties gebaseerde strategieën die zijn ontworpen om maandelijks inkomen te genereren voor beleggers en tegelijkertijd blootstelling te bieden aan Bitcoin (BTC) of Ether (ETH). Op opties gebaseerde inkomsten-ETF's, die doorgaans covered call-strategieën gebruiken, zijn aanzienlijk in populariteit gegroeid in zowel traditionele als crypto-gerelateerde markten nu beleggers zoeken naar opbrengstgenererende producten.
Goldman Sachs, een van de grootste wereldwijde investeringsbanken, heeft zijn ETF-platform gestaag uitgebreid door middel van strategische overnames. De NEOS-deal volgt op de recente overname van Innovator Capital Management door Goldman. Samen zouden de twee overnames het wereldwijde ETF-platform van Goldman Sachs brengen naar ongeveer $130 miljard aan beheerd vermogen en de firma verheffen tot de positie van achtste grootste actieve ETF-beheerder. De op overnames gerichte benadering geeft Goldman ook directe toegang tot de crypto-gerelateerde productsuite van NEOS, een gebied waar concurrenten zoals BlackRock en Fidelity al een aanwezigheid hebben gevestigd via hun eigen fysieke Bitcoin-ETF's — respectievelijk de iShares Bitcoin Trust (IBIT) en de Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) — beide gelanceerd na goedkeuring door de Amerikaanse toezichthouders van fysieke Bitcoin-ETF's.
De overname wordt naar verwachting afgerond in het eerste kwartaal van 2027, onder voorbehoud van standaard regelgevende goedkeuringen. Na voltooiing zullen NEOS-oprichters Troy Cates en Garrett Paolella, samen met het bredere team van het bedrijf, toetreden tot Goldman Sachs Asset Management.
Bloomberg ETF-analist Eric Balchunas omschreef de overname als een "semi-shock," waarbij hij wees op de snelle groei van NEOS sinds de oprichting in 2022 en Goldmans opeenvolgende overnames van NEOS en Innovator noemde als een opvallend signaal van de agressieve ETF-uitbreidingsstrategie van de bank.
De NEOS-overname komt tegen de achtergrond van Goldman Sachs' eigen gereduceerde blootgestelde crypto-ETF-expositie tijdens het eerste kwartaal van het jaar. Volgens een eerdere melding heeft de bank posities in XRP- en Solana-gerelateerde fondsen verlaten en haar houdingen in Bitcoin- en Ether-ETF's verkleind. Ondanks deze verminderingen meldde Goldman Sachs nog steeds meer dan $700 miljoen aan Bitcoin-ETF-houdingen aan het einde van het kwartaal. Deze vrijgegeven posities weerspiegelen de eigen houdingen van Goldman, terwijl de NEOS-overname betrekking heeft op de distributie en het beheer van crypto-gerelateerde ETF-producten voor klanten — een afzonderlijke bedrijfstak.
Magazine: Bitcoin zal nooit meer onder $60K dalen: oprichter van Nansen
