De goudprijzen zetten hun stijging voort nu de ontspanning in het Midden-Oosten en hernieuwde hoop op een akkoord tussen de VS en Iran de zorgen over inflatie en verdere verstrakking door de Federal Reserve hebben verminderd. De terugval in het geopolitieke risico heeft de aantrekkingskracht van goud als veilige haven enigszins verminderd, maar deze tegenwind is gecompenseerd door verwachtingen dat een rustiger energiemarkt de inflatiedruk kan verminderen en de noodzaak voor langdurige monetaire verstrakking kan verminderen.

Tenzij er een nieuwe geopolitieke escalatie plaatsvindt, wordt verwacht dat de opwaartse potentie van goud ondersteund blijft. Goud, dat geen rente oplevert, profiteert doorgaans wanneer beleggers een soepeler monetaire beleid verwachten, aangezien lagere reële rendementen de opportuniteitskosten van het aanhouden van niet-rentegevende activa verlagen. De volgende belangrijke test voor het edelmetaal komt volgende week met de publicatie van het Amerikaanse Consumer Price Index (CPI)-rapport. Deze gegevens worden algemeen beschouwd als cruciaal voor de beslissing van de Federal Open Market Committee (FOMC) in september en het aanstaande Jackson Hole Symposium, een jaarlijks evenement waar voorzitters van de Federal Reserve historisch gezien sleutelnotities hebben gebruikt om verschuivingen in de beleidsvooruitzichten aan te kondigen.

Een heter dan verwacht CPI-rapport zal waarschijnlijk een verkoopgolf in goud veroorzaken, naarmate handelaren hun inzetten op verdere renteverhogingen vergroten. Omgekeerd zou een zachter rapport het risico van verdere verstrakking door de Fed verder verminderen en goud mogelijk een nieuwe opwaartse impuls geven.

Het Amerikaanse Non-Farm Payrolls (NFP)-rapport, dat vandaag wordt gepubliceerd, zal volgens de analyse waarschijnlijk niet hetzelfde gewicht dragen als de CPI-gegevens, omdat de huidige focus van de Federal Reserve niet op de arbeidsmarkt is gericht. Een lichte miss of beat ten opzichte van de NFP-cijfers zou het bredere beeld niet moeten veranderen, hoewel een stijging in de loongroei duizende beleidsmakers voorzichtigheid zou kunnen betrachten.

Technische niveaus op de dagelijkse tijdgrafiek

Op de dagelijkse grafiek zette goud zijn winsten om in nieuwe hoogten, waardoor een belangrijke trendlijn rond het niveau van 4.500 in zicht kwam. Als de prijs dat niveau bereikt, wordt verwacht dat verkopers met een gedefinieerd risico boven de trendlijn instappen, met het oog op een mogelijke daling naar het niveau van 3.885. Kopers zullen daarentegen uitkijken naar een uitbraak naar boven om hun bullish posities uit te breiden naar het niveau van 4.800.

Technische niveaus op de 4-uurs tijdgrafiek

Op de 4-uurs grafiek trok de prijs terug en stuitte vervolgens op een gebroken weerstands niveau dat in steun is veranderd. Als de rally zich voortzet, wordt verwacht dat verkopers verschijnen rond het weerstandsniveau van 4.382, met een gedefinieerd risico erboven, positionerend voor een terugval naar de steun op 4.200. Kopers zullen uitkijken naar een hogere uitbraak om hun bullish inzetten uit te breiden richting de belangrijke trendlijn.

Technische niveaus op de 1-uurs tijdgrafiek

Op de 1-uurs grafiek, als de prijs opnieuw terugtrekt naar de steun op 4.200, wordt verwacht dat kopers instappen en richting het weerstandsniveau van 4.382 pushen. Verkopers zullen uitkijken naar een uitbraak naar beneden om een daling naar het niveau van 3.885 na te streven. De gemiddelde dagelijkse range voor de sessie wordt op de grafiek aangeduid door de rode lijnen.

Aankomende katalysatoren

De handel voor deze week wordt vandaag afgesloten met de publicatie van het Amerikaanse NFP-rapport.