Het Duitse wetsvoorstel voor cryptobeschouwing heeft veel lokale stakeholders ongerust gemaakt over de gevolgen voor particuliere beleggers. Volgens Patrick Hansen van Circle is de standaardbelastinggrondslag van 50% die onder het Duitse plan wordt geïntroduceerd problematisch, omdat deze gericht is op mensen die hun aankopen niet kunnen verifiëren en zwaar zal drukken op gewone beleggers.

"Dit zal gewone consumenten/beleggers bijzonder hard raken. Mensen die deze regelgevende wijziging niet eens opmerken, die hun aankoopkosten niet technisch op een nette manier kunnen aantonen, en die de afgelopen jaren soms met weinig winst of zelfs met verlies hebben gekocht," schreef Hansen.

Circle is momenteel de grootste uitgever van stablecoins met een licentie onder de Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) van de Europese Unie, het kader van het blok voor het reguleren van uitgevers en dienstverlen van crypto-activa.

Patrick Hansen betoogt dat kleine beleggers veel meer belasting kunnen gaan betalen

In berichten op X zei Hansen dat hij hoopte dat het belastingvoorstel niet van kracht zou worden. Hij benadrukte dat zodra de bepalingen van kracht worden, het niet kunnen overleggen van betalingsbewijzen ertoe zou leiden dat belastingfunctionarissen activa gekocht na 2026 als belastbaar behandelen, waarbij de helft van het verdiende inkomen wordt belast. Die berekening is gebaseerd op de aanname van de staat dat de waarde van het activum is verdubbeld.

Hansen betoogde dat de aanname van de staat dat cryptowaardes zullen verdubbelen overdreven hoog lijkt, gezien de jaarlijkse daling van Bitcoin en de slechte prestaties van altcoins. Hij voegde eraan toe dat de regel zelfs mensen ertoe kan brengen belasting te betalen over niet-bestaande winsten.

"Naar mijn mening zal de gewone man veel te veel belasting betalen als dit niet wordt aangepast, vooral als – zoals ik voor velen vrees – hij zijn aankoopkosten niet op een nette en overtuigende manier kan aantonen," benadrukte hij.

Niettemin betwistte Dr. David Hötzel, associé partner bij het advocatenkantoor Poellath, dat het cijfer van 50% nog niet in steen gebeiteld is. Net als Hansen wees hij er echter op dat een basis van 50% een aanzienlijke voorafwaartse belastinggreep legt op transacties die mogelijk slechts een klein beetje echte winst hebben opgeleverd. "De bescherming van bestaande posities hangt effectief af van betrouwbare documentatie," zei hij.

Bijhouden van gegevens kan belangrijker worden voor Duitse crypto-gebruikers

De documentatieverplichting kan een van de belangrijkste praktische veranderingen voor beleggers worden. Het Duitse ministerie van Financiën heeft al bepaald dat belastingbetalers gegevens moeten bijhouden over aankoopdatums, hoeveelheden, aankoopkosten, transactiekosten en de betrokken platforms of wallets. Dergelijke gegevens kunnen worden ondersteund door belastingaangiften, transactiegegevens van beurzen en gestructureerde persoonlijke spreadsheets.
Onder het gemelde voorstel zou het nieuwe regime van toepassing zijn op crypto-activa verworven na 31 december 2026, maar niet op die verworven vóór 1 januari 2027, terwijl bestaande posities over het algemeen onder de huidige regels blijven vallen. Het inhoudingsmechanisme zou naar verluidt in 2028 beginnen.

Dat onderscheid betekent dat beleggers oudere posities mogelijk moeten scheiden van nieuwe aankopen en duidelijkere gegevens van elke transactie moeten bijhouden. Voor mensen die activa op meerdere beurzen hebben verhandeld en in self-custody wallets bewaren, is het reconstrueren van de aankoopgeschiedenis een aanzienlijke belastingnalevingstaak.

De Duitse regering stelt een vlakke heffing van 25% voor op crypto-kapitaalwinsten

Duitsland stelt ook een vlakke heffing van 25% voor op crypto-kapitaalwinsten. Onder het huidige wettelijke kader zijn particuliere beleggers in Duitsland over het algemeen geen belasting verschuldigd aan de staat wanneer zij Bitcoin of andere cryptocurrencies contant maken. Als het nieuwe kader wordt aangenomen, zal Duitsland beginnen met het belasten van crypto-rendementen op alle nieuwe aankopen gedaan na 31 december 2026, ongeacht de houdperiode van het activum.

Cryptocurrencies zoals Bitcoin en Ethereum zouden onderworpen zijn aan de vlakke belasting van 25%, plus een solidariteitstoeslag van 5,5%, voor een totaal van 26,375%. Sommige digitale valuta, waaronder NFT's, bepaalde stablecoins, security tokens en RWA-tokens, zouden echter blijven genieten van vrijstelling van de voorgestelde wetgeving. Daghandelaren zullen waarschijnlijk ook profiteren, aangezien zij momenteel het maximale persoonlijke inkomstenbelastingtarief van 45% betalen, dat zou worden vervangen door het vlakke tarief.

Het moet echter worden opgemerkt dat Duitse belastingbetalers die Bitcoin aanhouden een grote verschuiving in belastingheffing zullen ondervinden, aangezien de huidige belastingvrijstelling op kapitaalwinsten wordt afgeschaft. Langlopende kapitaalwinsten van €100.000 zouden de belastingbetaler bijvoorbeeld ongeveer €26.375 kosten aan vlakke belasting en solidariteitstoeslagen samen.

Ramingen van de overheid voorspellen dat het nieuwe belastingregime €160 miljoen ($182,2 miljoen) aan inkomsten zal genereren in 2028, oplopend tot wel €350 miljoen ($398,7 miljoen) per jaar in 2031.

Omdat het kader nog een ontwerp is, kunnen details zoals de standaardbelastinggrondslag nog worden herzien naarmate het door het Duitse wetgevingsproces gaat.

De opmerkingen werden voor het eerst gerapporteerd door Cryptopolitan.