Michelle W. Bowman, vicevoorzitter voor toezicht bij de Federal Reserve en de hoogste bankentoezichthouder van de centrale bank, zei op 04 juni 2026 tegen de U.S. House Committee on Financial Services dat het Amerikaanse bankstelsel solide en veerkrachtig blijft, terwijl toezichthouders doorgaan met het herzien van toezicht- en regelgevingskaders voor banken, niet-bancaire concurrentie, kunstmatige intelligentie, stablecoins, liquiditeit en kapitaalnormen.

Bowman legde de getuigenis af tegenover Chairman Hill, Ranking Member Waters en andere leden van de commissie in Washington, D.C. Zij zei dat haar opmerkingen drie terreinen zouden behandelen: de huidige omstandigheden in de bankensector, regelgevings- en toezichtshervormingen sinds de laatste hoorzitting van de commissie met prudentiële toezichthouders, en de koers van de Federal Reserve terwijl zij de veiligheid, soliditeit en stabiliteit van het Amerikaanse financiële stelsel wil bevorderen en tegelijk economische groei wil ondersteunen. De brede agenda weerspiegelt het tempo waarin het regelgevingslandschap is veranderd sinds de faillissementen in 2023 van Silicon Valley Bank, Signature Bank en First Republic Bank tekortkomingen blootlegden in toezicht en liquiditeitsbeheer bij regionale en middelgrote instellingen.

Omstandigheden in de bankensector

Bowman zei dat banken sterke kapitaalratio’s en aanzienlijke liquiditeitsbuffers blijven rapporteren, waardoor zij goed gepositioneerd zijn om economische groei te ondersteunen. Volgens haar getuigenis toont de bankensector een sterke gezondheid door aanhoudende kredietgroei en robuuste winstgevendheid. Achterstallige betalingen zijn in recente kwartalen licht gestegen, maar blijven binnen historische gemiddelden.

Tegelijkertijd zei Bowman dat het concurrentielandschap voor financiële diensten verandert. Niet-bancaire financiële instellingen, of NBFIs, verwerven een groter aandeel van de kredietmarkt en concurreren met traditionele banken of verdringen die, zonder aan vergelijkbare regulatoire standaarden te zijn onderworpen. Zij zei dat een deel van de groei in NBFI-kredietverlening een "verschuiving" weerspiegelt van traditionele bankactiviteiten weg van gereguleerde banken en richting niet-banken. Een voorbeeld dat zij noemde is de verplaatsing van hypotheekverstrekking en -dienstverlening naar de niet-bancaire financiële sector.

Hoewel bankkrediet aan NBFIs de afgelopen jaren snel is gegroeid, zei Bowman dat toezichtmonitoring en enquêtes van de Federal Reserve laten zien dat banken hun kredietvoorwaarden voor NBFIs hebben aangescherpt vanwege zorgen over acceptatiecriteria en de kwaliteit van onderpand. Zij verwees naar het Supervision and Regulation Report bij de getuigenis en de April 2026 Senior Loan Officer Opinion Survey on Bank Lending Practices, beschikbaar op https://www.federalreserve.gov/data/sloos/sloos-202604.htm.

Bowman ging ook in op technologische verandering, waaronder de snelle ontwikkeling van mogelijkheden op het gebied van kunstmatige intelligentie en de risico’s en voordelen van het gebruik van AI. Zij zei dat recente vooruitgang in frontier-AI-modellen de identificatie van cyberkwetsbaarheden in kritieke infrastructuur, waaronder het bankstelsel, sterk heeft versneld. Die capaciteit kan helpen cyberbeveiliging te versterken, maar brengt ook nieuwe kwetsbaarheden voor mogelijke cyberaanvallen aan het licht, zei zij.

De Federal Reserve is volgens Bowman toegewijd aan het ondersteunen van overheidsbrede inspanningen om cyberbeveiliging te verbeteren en aan samenwerking met banken terwijl zij deze dreigingsomgeving beheren. Zij voegde eraan toe dat effectief beheer van opkomende cyberrisico’s voortdurende samenwerking vereist tussen publieke en private partijen, continue monitoring van AI-ontwikkelingen, regelmatige communicatie met belanghebbenden en wendbare regelgevings- en toezichtskaders die gelijke tred kunnen houden met snelle technologische verandering.

Hervormingen voor community banks

Bowman zei dat de Federal Reserve aanzienlijke vooruitgang heeft geboekt bij het moderniseren van het regelgevings- en toezichtskader sinds haar laatste verschijning voor de commissie. Zij benadrukte dat toezicht op community banks een prioriteit blijft, omdat deze banken belangrijke kredietbronnen zijn voor gezinnen, bedrijven en lokale economieën.

Het toezicht- en regelgevingskader van de Federal Reserve moet volgens haar zo worden gekalibreerd dat het groei ondersteunt en tegelijk veiligheid en soliditeit behoudt. Federale banktoezichthouders hebben hervormingen van het kader voor de community bank leverage ratio, of CBLR, afgerond. Door de wijzigingen kan een bredere groep kwalificerende banken een eenvoudige hefboomratio gebruiken om kapitaaltoereikendheid te meten in plaats van het complexere risicogewogen kapitaalkader.

Bowman zei dat de regel de CBLR vaststelt op 8 percent, in overeenstemming met de wet, en de respijtperiode voor banken om weer aan de regels te voldoen verlengt van twee kwartalen naar vier kwartalen. Zij zei dat de wijzigingen het vereenvoudigde kader toegankelijk maken voor meer community banks en het laten functioneren zoals het Congres heeft bedoeld. Zij verwees naar het persbericht van de Board of Governors of the Federal Reserve System, "Agencies Finalize Changes to Enhance Community Bank Leverage Ratio," uitgegeven op April 23, 2026.

Modernisering van het kapitaalkader

Naast de CBLR hebben federale bankagentschappen volgens Bowman in maart voorstellen gepubliceerd om het Amerikaanse regulatoire kapitaalkader te moderniseren. Zij zei dat de voorstellen vereisten verduidelijken, ze afstemmen op daadwerkelijke risico’s, overlap en dubbelingen verminderen, en kredietverlening aan de Amerikaanse economie ondersteunen terwijl sterke kapitaalniveaus en veiligheid en soliditeit behouden blijven.

De voorstellen zouden het kapitaalkader moderniseren voor de grootste banken en ook voor kleinere en minder complexe banken, zei Bowman. Volgens haar zijn zij gekalibreerd via een bottom-upbeoordeling van elk kapitaalelement, in plaats van door kapitaalvereisten terug te rekenen om een vooraf bepaalde uitkomst te bereiken. Samen met eerdere updates van de enhanced supplementary leverage ratio en het stresstestprogramma zijn de wijzigingen bedoeld om kapitaal efficiënter te laten stromen, terwijl sterke prudentiële standaarden behouden blijven die de financiële stabiliteit beschermen.

Bowman zei dat de voorstellen ook bedoeld zijn om verantwoorde hypotheekverstrekking binnen het bankstelsel aan te moedigen door ontmoedigende prikkels voor die activiteiten te verminderen. Sinds 2008 is het aandeel van door banken verstrekte hypotheken aanzienlijk gedaald, van ongeveer 60 percent naar circa 35 percent in 2023. In dezelfde periode daalde het aandeel van hypotheekdienstverlening door banken met 50 percent.

Omdat hypotheekverstrekking en -dienstverlening centraal staan in de klantrelaties die het bedrijfsmodel van community banks ondersteunen, zei Bowman dat beter gekalibreerde risicoweging voor die activiteiten community banks zou aanmoedigen om deze fundamentele diensten weer aan te bieden. Zij verwees naar het persbericht van de Board van March 19, 2026, "Agencies Request Comment on Proposals to Modernize the Regulatory Capital Framework and Maintain the Strength of the Banking System," en haar toespraak van February 16, 2026, "Revitalizing Bank Mortgage Lending, One Step with Basel," gehouden op de American Bankers Association 2026 Conference for Community Bankers in Orlando, Florida.

Toezicht en CAMELS-wijzigingen

Bowman zei dat het toezicht van de Federal Reserve doorgaat met risicogebaseerde differentiatie die het toezicht afstemt op de omvang, complexiteit, het bedrijfsmodel en het risicoprofiel van elke bank. Zij zei dat die benadering is bedoeld om te voorkomen dat standaarden die zijn ontwikkeld voor de grootste en meest complexe ondernemingen ten onrechte worden toegepast op community banks en regionale banken.

Het toezicht van de Federal Reserve richt zich op materiële risico’s voor de financiële positie en algehele kracht van een bank, zei zij. Als onderdeel van deze inspanning voerde het personeel een uitgebreide beoordeling uit van alle openstaande matters requiring attention, of MRAs. Bowman zei dat uit de beoordeling bleek dat veel eerdere MRAs procedurele of documentatietekortkomingen noemden in plaats van bedreigingen voor veiligheid en soliditeit. Andere MRAs pasten best practices van de grootste en meest complexe banken toe op instellingen met heel andere bedrijfsmodellen en risicoprofielen.

Die aanpak leidde volgens Bowman de aandacht van banken en examinatoren af van materiële financiële risico’s en ontmoedigde innovatie inherent. Zij zei dat de MRA-beoordeling steun biedt voor het herijken van toezicht om te prioriteren wat het belangrijkst is en om passend toegesneden verwachtingen toe te passen.

Bowman zei ook dat, onder haar leiding van de Federal Financial Institutions Examination Council, federale agentschappen en toezichthouders van deelstaatbanken herzieningen hebben voorgesteld van het CAMELS-ratingkader, dat sinds 1979 grotendeels ongewijzigd is gebleven. De herzieningen introduceren duidelijkere en objectievere maatstaven voor elk onderdeel en vervangen subjectieve managementbeoordelingen door meetbare factoren. Bowman zei dat de aanpak ervoor zorgt dat ratings de algehele veiligheid en soliditeit van een bank weerspiegelen, in plaats van geïsoleerde of procesgedreven tekortkomingen.

Innovatie, tokenisatie en AI

Bowman omschreef innovatie als essentieel om aan klantverwachtingen te voldoen, kosten te verlagen, diensten te verbeteren en een banksector te behouden die zich aan nieuwe technologieën kan aanpassen. Zij zei dat dit vooral belangrijk is omdat banken te maken hebben met intense concurrentie van niet-bancaire financiële instellingen.

De Federal Reserve heeft volgens Bowman prioriteit gegeven aan open communicatie met banken om uitdagingen rond innovatie te begrijpen en te verbeteren hoe toezichthouders verantwoorde innovatie faciliteren, controleren en ondersteunen. Zij merkte op dat federale bankagentschappen onlangs de kapitaalbehandeling voor "getokeniseerde" effecten hebben bijgewerkt, waarbij is verduidelijkt dat de kapitaalregel technologieneutraal is door identieke kapitaalbehandeling te bieden aan vergelijkbare niet-getokeniseerde activa.

De Federal Reserve heeft ook haar richtsnoeren voor modelrisicobeheer herzien om een beginsel- en risicogebaseerde benadering te hanteren die is afgestemd op het bedrijfsmodel, risicoprofiel, de omvang en operationele complexiteit van een bank, zei Bowman. Zij zei dat de herziene richtsnoeren meer flexibiliteit bieden voor de implementatie van nieuwe technologieën. De Fed verving ook wat Bowman omschreef als een te restrictieve beleidsverklaring door een verklaring die passende toepassing van innovatie bij door de Board gecontroleerde bankorganisaties aanmoedigt.

Bowman zei dat toezichthouders ervoor moeten zorgen dat er een route is voor verantwoorde innovatie in het bankstelsel, inclusief het gebruik van AI.

Regulatoire drempels en stresstests

Bowman zei dat er ondanks de geboekte vooruitgang meer werk te doen is. De Federal Reserve werkt eraan om ervoor te zorgen dat drempels in regelgevings- en toezichtskaders passend worden gekalibreerd en in de tijd worden bijgewerkt om economische groei en inflatie te weerspiegelen, zei zij.

Regulatoire drempels worden gebruikt om vereisten en toezichtverwachtingen af te stemmen op bankomvang, complexiteit, bedrijfsmodel en risicoprofiel. Maar omdat die drempels niet automatisch worden aangepast voor inflatie of economische groei, kunnen kleine banken met een laag risico die met de economie meegroeien drempels overschrijden en onder vereisten vallen die zijn ontworpen voor veel grotere en complexere banken, zei Bowman. Zij zei dat die uitkomst in strijd is met de oorspronkelijke bedoeling van de regels.

Als voorbeeld noemde Bowman Regulation O, die kredietverlening aan insiders van banken regelt. Zij zei dat de drempels daarvan al tientallen jaren niet zijn bijgewerkt. Hoewel zij redelijk waren toen ze werden vastgesteld, ontmoedigen zij volgens haar nu goed gekwalificeerde lokale bedrijfsleiders om zitting te nemen in besturen van community banks, waardoor toegang tot waardevolle expertise en governance wordt beperkt. Bowman zei dat Regulation O en andere drempels uitgebreid worden beoordeeld om ervoor te zorgen dat regels afgestemd blijven op hun oorspronkelijke bedoeling en juist zijn gekalibreerd. Toezichthouders overwegen ook benaderingen om het kader voor mutual banks toe te spitsen op een manier die de eigendomsstructuur en het bedrijfsmodel van mutual banks behoudt en hun lagere risicoprofiel en gemeenschapsfocus weerspiegelt.

Differentiatie raakt banken van elke omvang, zei Bowman. Voor grote banken blijven stresstests een hoeksteen van de regelgeving. Zij zei dat de Federal Reserve reacties op voorgestelde wijzigingen in de stresstest beoordeelt. Het voorstel zou de transparantie vergroten over hoe stresstests worden uitgevoerd, waardoor belanghebbenden zwakke punten in modellen kunnen identificeren en banken hun kapitaalbehoeften per bedrijfsonderdeel beter kunnen plannen.

Betalingsfraude, stablecoins en liquiditeit

Bowman zei dat het aanpakken van betalingsfraude een ander belangrijk initiatief is dat coördinatie tussen de publieke en private sector vereist. Geen enkel agentschap of instelling kan de uitdaging alleen aanpakken, omdat de dreiging te complex en verstrekkend is, zei zij. De Federal Reserve streeft naar publiek-private betrokkenheid bij dit onderwerp en verwacht uitkomsten van die gezamenlijke inspanningen te delen.

Federale bankagentschappen ontwikkelen ook regels voor uitgevers van stablecoins zoals vereist door de GENIUS Act, zei Bowman. De wet stelt een nieuw federaal kader vast voor digitale tokens die aan de dollar zijn gekoppeld en biedt een aanzienlijke kans om financiële innovatie met passende waarborgen binnen het gereguleerde bankstelsel te brengen. Bowman zei dat toezichthouders zich inzetten voor een kader dat consumenten, financiële stabiliteit en de integriteit van het betalingssysteem beschermt en tegelijk verantwoorde innovatie mogelijk maakt.

De Federal Reserve versterkt ook liquiditeitsregels om de stabiliteit van het bankstelsel te ondersteunen en gezond liquiditeitsbeheer te bevorderen, zei Bowman. Deze inspanningen richten zich op het formeel erkennen van discount window-onderpand in liquiditeitsregels. Zij zei dat dit helpt waarborgen dat banken onder stress aan verplichtingen kunnen voldoen en tegelijk hun vermogen behouden om liquiditeit te bieden aan klanten en gemeenschappen. De wijziging pakt een al lang bestaande tekortkoming in de Amerikaanse bankpraktijk aan: banken waren historisch terughoudend om in stressperioden bij het discount window te lenen vanwege het stigma rond het gebruik van deze faciliteit, een zorg die duidelijk naar voren kwam tijdens de bankonrust van maart 2023, toen sommige instellingen wachtten met het aanspreken van noodliquiditeit.

Internationaal werk

Bowman zei dat zij, als vicevoorzitter voor toezicht en voorzitter van de Standing Committee on Supervisory and Regulatory Cooperation van de Financial Stability Board, internationale inspanningen leidt om toezicht- en regelgevingskaders te moderniseren naarmate het financiële stelsel evolueert. De Financial Stability Board coördineert financiële regelgeving in G20-landen, waardoor afstemming op standaarden voor AI, kapitaal en digitale activa een groeiende prioriteit wordt nu bankactiviteiten steeds vaker grenzen overschrijden. Zij zei dat later dit jaar een rapport over internationale moderniseringsinspanningen voor publieke consultatie zal worden vrijgegeven.

Bowman zei ook dat de Standing Committee on Supervisory and Regulatory Cooperation van de Financial Stability Board volgende week een rapport zal publiceren over goede praktijken voor het gebruik van AI door financiële instellingen. Het rapport is bedoeld om instellingen te begeleiden bij het veilig invoeren en effectief gebruiken van AI.

Ter afsluiting zei Bowman dat de initiatieven die zij beschreef het principe weerspiegelen dat passende kalibratie van regelgevings- en toezichtvereisten zowel financiële stabiliteit als economische groei versterkt. Zij zei dat de Federal Reserve, door vereisten af te stemmen op daadwerkelijk risico, toezicht te richten op wat ertoe doet en innovatie in het regelgevingskader te integreren, voorwaarden schept waaronder banken kunnen floreren terwijl de waarborgen worden behouden die het Amerikaanse volk verwacht.

De officiële getuigenis is beschikbaar op https://www.federalreserve.gov/newsevents/testimony/bowman20260604a.htm.