FairMoney Microfinance Bank, een Nigeriaanse digitale kredietverstrekker gericht op consumenten, gebruikt Point-of-Sale (PoS)-terminals om een van de hardnekkigste uitdagingen in kredietverlening aan te pakken: het nauwkeurig beoordelen van de kredietwaardigheid van bedrijven.

Terwijl concurrenten haast maken met de uitrol van miljoenen betaalterminals in het hele land, heeft FairMoney ongeveer 100.000 apparaten geplaatst en zegt het bedrijf bewust handelaren te selecteren van wie de betaalhistorie uiteindelijk kan worden omgezet in kredietkansen.

"We are not necessarily targeting like two million or three million or one million PoS terminals," zei Henry Obiekea, managing director bij FairMoney MFB, in een interview met TechCabal.

Nu betaaldiensten steeds meer een commoditised markt worden, ontdekken sommige fintechs dat de echte waarde van een relatie met een handelaar minder ligt in transactiekosten dan in de data die deze transacties opleveren. Voor FairMoney is de PoS-terminal niet langer simpelweg een betaalproduct — hij fungeert als instrument voor kredietbeoordeling.

Deze aanpak wijkt af van het traject dat de groei van de Nigeriaanse PoS-sector heeft bepaald, maar sluit direct aan bij een van de meest hardnekkige financiële lacunes van het land. Nigeria telt tientallen miljoenen kleine bedrijven, maar de overgrote meerderheid opereert buiten het formele kredietsysteem omdat zij niet beschikken over de financiële administratie die traditionele kredietverstrekkers nodig hebben om risico’s te beoordelen. De International Finance Corporation heeft Nigeria herhaaldelijk aangemerkt als een van de landen met de grootste financieringskloof voor micro-, kleine en middelgrote ondernemingen in Sub-Sahara-Afrika, met een tekort dat oploopt tot honderden miljarden dollars.

Twee decennia PoS-expansie

In de afgelopen twintig jaar zijn PoS-terminals geëvolueerd van een nichebetaalkanaal tot een van Nigeria’s grootste financiële distributienetwerken. De transactiewaarde steeg van slechts ₦946.22 miljoen ($695,469) in de eerste helft van 2007 naar ₦10.51 biljoen ($7.73 miljard) in het eerste kwartaal van 2025.

Fintechs hebben een groot deel van die groei aangedreven. Bedrijven zoals Moniepoint, OPay en PalmPay hebben jarenlang agressief hun handelsnetwerken uitgebouwd, waardoor PoS-terminals kritieke infrastructuur werden voor miljoenen kleine bedrijven, terwijl zij enkele van Nigeria’s snelst groeiende betaalactiviteiten opbouwden.

In maart 2025 waren er landelijk meer dan 5.90 miljoen actieve PoS-terminals. Alleen Moniepoint meldt meer dan één miljoen actieve terminals die maandelijks meer dan ₦10 biljoen ($7.27 miljard) aan transacties verwerken, terwijl OPay zegt dat meer dan één miljoen bedrijven vertrouwen op zijn handelsdiensten.

Voor de meeste fintechs betekenen meer terminals meer handelaren, hogere betaalvolumes, meer transactiekosten en een groter aandeel in de Nigeriaanse markt voor merchant acquiring. Voor FairMoney is de rekensom aan de kant van inkomsten uit kosten vergelijkbaar — maar de diepere prioriteit is het genereren van data voor kredietverlening.

Van consumentenkrediet naar mkb-bankieren

FairMoney, opgericht in 2017, bouwde zijn activiteiten op ongedekte consumentenleningen, voordat het ontdekte dat veel kredietnemers die middelen doorsluisden naar kleine bedrijven.

"A substantial number of customers that we had, that were taking loans, were utilising those loans for business activities," zei Obiekea. "You had your sole proprietorships or people that just had side hustles. We were still touching some micro, small and medium-sized enterprises at that point."

Dat inzicht leidde tot een strategische koerswijziging. In 2023 breidde het bedrijf uit naar mkb-bankieren, met transactierekeningen, PoS-terminals en zakelijke leningen, in plaats van ondernemers indirect te bedienen via consumentenkrediet.

"We thought of it as a way to acquire customers that we can now give our loans to," zei Obiekea. "We give them the PoS terminals, we see their transaction data, and based on that transaction data we can give them loans because we have clearly seen that loans disbursed to customers where we have payment data perform better than those where we don't."

Elke betaling die via de terminal van een handelaar wordt verwerkt, creëert een financiële registratie. Dagelijkse verkoopvolumes, klantactiviteit, seizoenspatronen en kasstroompatronen worden allemaal zichtbaar, waardoor FairMoney een realtime beeld krijgt van hoe een bedrijf opereert — het soort documentatie dat banken historisch hebben verlangd, maar dat de meeste Nigeriaanse microbedrijven nooit hebben kunnen overleggen.

"We have clearly seen that the loans where we have payment data perform better than where we don't," herhaalde Obiekea. "Our PoS strategy is more specific and targeted to the merchants and SMEs that we think are lendable."

Het resultaat is een bewust selectieve strategie voor het aantrekken van handelaren. In plaats van elke handelaar of elk agentschapsbankpunt aan te sluiten, richt FairMoney zich op bedrijven waarvan het denkt dat zij uiteindelijk kwalitatief goede kredietnemers kunnen worden.

De kredietverstrekker meldde dat hij in 2025 meer dan ₦150 miljard ($109.07 miljoen) aan leningen heeft verstrekt en nu bijna 15.000 leningen per dag verwerkt, waarbij consumentenkrediet nog steeds een kernonderdeel van de activiteiten vormt. Volgens Obiekea blijft ook de kwaliteit van de kredietportefeuille verbeteren.

"We have several levers and tools that we utilise to drive the defaults lower," zei hij.

Voorlopig blijft FairMoney ook weg van een brede uitbreiding naar agentschapsbankieren.

"We think that we are more suited. We have the right knowledge and resources to play and win in the merchant space. Our focus is more on merchants than on agents, at least for now," zei Obiekea.

FairMoney is niet de enige partij die betalingen ziet als motor voor kredietverlening. Moniepoint heeft een van Nigeria’s grootste merchant-acquiringactiviteiten opgebouwd en breidt tegelijk agressief uit naar zakelijke kredietverlening. De fintech zegt meer dan ₦1 biljoen ($713.66 miljoen) aan leningen aan kleine bedrijven te hebben verstrekt, waarbij ongeveer 30% van die leningen naar terugkerende kredietnemers gaat.

Deposito’s financieren nu kredietverlening

Betere kredietbeoordeling pakte één kant van FairMoney’s kredietactiviteiten aan. De financiering van die leningen was de andere.

Nadat het bedrijf in 2021 een microfinancieringsbanklicentie had verkregen, begon het klantendeposito’s aan te trekken, waardoor de afhankelijkheid van durfkapitaal en schuldfaciliteiten geleidelijk afnam. De bank zei sinds 2021 winstgevend te zijn en opereert momenteel onder een staatsgebonden MFB-licentie. Die licentie beperkt de fysieke activiteiten van de kredietverstrekker — waaronder het openen van filialen — tot één staat en vereist een minimumkapitaal van ₦1 miljard ($727,109).

"We have gone from relying on either debt or equity funding for our loan book to being 90% to 95% funded by deposits," zei Obiekea. "The company is now primarily funded with deposits, and we have lots more deposits than even the loan book."

De groeiende depositobasis heeft FairMoney ertoe aangezet nieuwe manieren te zoeken om kapitaal uit te zetten. Naast consumenten- en mkb-leningen financiert de kredietverstrekker nu motorfietsen, driewielers en voertuigen, met plannen om uit te breiden naar telefoons en andere consumentenelektronica.

"Given the size of the deposit that we have, there is a need for us to continue to build more sustainable products, so that we can deploy the funding that we have into those products," zei hij.

Naarmate het opschaalt, zegt de kredietverstrekker toe te werken naar een nationale MFB-licentie die past bij zijn groeiambities. Een nationale licentie zou FairMoney in staat stellen fysieke filialen in het hele land te openen en zou de minimumkapitaaleis verhogen naar ₦5 miljard ($3.64 miljoen). Die upgrade zou FairMoney ook in een sterkere concurrentiepositie brengen ten opzichte van landelijk gelicentieerde rivalen zoals Moniepoint, dat een microfinancieringsbanklicentie heeft en zijn eigen nationale uitbreiding nastreeft.

FairMoney’s PoS-strategie weerspiegelt een bredere verschuiving in de manier waarop fintechs over betalingen denken. Transacties kunnen het middel zijn om klanten te werven, maar kredietverlening is wat duurzame rendementen oplevert. Binnen dat kader is de PoS-terminal niet langer het eindproduct — hij is het dataverzamelingsinstrument dat de volgende lening onderbouwt.