EVERTEC, Inc. ("Evertec" of het "Bedrijf"), een toonaangevend financieel technologiebedrijf in Latijns-Amerika en het Caribisch gebied, heeft aangekondigd een gewijzigde en herstelde kredietovereenkomst te hebben gesloten — een structuur waarbij de eerdere kredietovereenkomst wordt hersteld onder bijgewerkte voorwaarden met voortzetting van de leningsrelatie — die de looptijd van de Term Loan A en de revolving credit facilities verlengt en het Bedrijf continued financiële flexibiliteit biedt ter ondersteuning van zijn strategische prioriteiten.

Onder de gewijzigde overeenkomst is Evertecs Term Loan A van circa $388 miljoen met maximaal vijf jaar verlengd, terwijl de prijsstelling van de faciliteit met 25 basispunten — gelijk aan 0,25 procentpunt — is verlaagd ten opzichte van de eerdere prijscategorieën. De revolving credit facility van het Bedrijf — een vaste kredietlijn die tijdens de looptijd kan worden opgenomen, terugbetaald en opnieuw opgenomen — is eveneens verlengd en 25 basispunten lager geprijsd, terwijl de capaciteit toenam van $200 miljoen naar $300 miljoen, een toename van $100 miljoen in toegezegde capaciteit die de beschikbare liquiditeit en financiële flexibiliteit vergroot. Samen omvatten de wijzigingen de drie hefbomen die het Bedrijf bij deze transactie benadrukte: het leningprofiel, de financieringskosten en de liquiditeitspositie. In de aankondiging werden geen specifieke beoogde toepassingen voor de extra revolvercapaciteit genoemd.

Evertec, gevestigd in San Juan, Puerto Rico en genoteerd aan de New York Stock Exchange onder het ticker-symbool EVTC, levert betalingsverwerkings- en fintech-diensten aan bedrijven en financiële instellingen in Puerto Rico, Latijns-Amerika en het Caribisch gebied.

"We zijn bijzonder tevreden over de voorwaarden van onze vernieuwde kredietfaciliteiten en de sterke steun die we van onze bankpartners hebben ontvangen", aldus Karla Cruz-Jusino, Chief Financial Officer van EVERTEC. "Deze transactie verlengt ons leningprofiel, verlaagt onze financieringskosten en biedt extra financiële flexibiliteit terwijl we onze strategie blijven uitvoeren en gerichte groei nastreven in Puerto Rico en Latijns-Amerika."

Truist Bank trad op als administratief agent en zekerhedenagent bij deze faciliteiten. Truist Securities, Inc., Banco Popular de Puerto Rico, Citizens Bank, N.A., FirstBank Puerto Rico, Fifth Third Bank, National Association en The Huntington National Bank traden op als gezamenlijke lead arrangers.

Bron: GlobalFinTechSeries