De grote Europese beursindices sloten gemengd af, met de Britse FTSE 100 als koploper, gevolgd door de Franse CAC en de Duitse DAX. Spanje en Italië gingen omlaag. De sessie combineerde stevigere koersen in Londen, Parijs en Frankfurt met dalende financieringskosten op de grote obligatiemarkten van de regio.

Sluitingsstand

• Duitse DAX: +69,41 punten, of +0,27%, op 25.368,03
• Franse CAC: +61,59 punten, of +0,78%, op 7.934,71
• Britse FTSE 100: +115,47 punten, of +1,08%, op 10.840,34
• Spaanse IBEX 35: -53,00 punten, of -0,28%, op 19.177,71
• Italiaanse FTSE MIB: -356,29 punten, of -0,72%, op 49.397,56

De spread tussen het Verenigd Koninkrijk en Italië bedroeg ongeveer 1,8 procentpunt. Kopers hadden het voor het zeggen in sommige markten, maar de winsten waren lang niet overal gelijk.

Europese obligatierentes dalen

De benchmarkrente op tienjarige obligaties daalde op de grote Europese markten, met Spanje en Italië als sterkste dalers:

• Duitsland: 3,412%, daling van 3,0 basispunten
• Frankrijk: 4,794%, daling van 6,7 basispunten
• Verenigd Koninkrijk: 5,379%, daling van 4,1 basispunten
• Spanje: 4,023%, daling van 7,0 basispunten
• Italië: 4,491%, daling van 6,9 basispunten

Dalende rentes betekenen hogere koersen voor bestaande obligaties en lichtere financieringskosten voor overheden die schulden uitgeven tegen deze benchmarks. De Franse, Spaanse en Italiaanse rentes daalden meer dan de Duitse, waardoor hun spreads opzichte van de Duitse benchmark kleiner werden — de maatstaf waarmee markten meten hoe risico binnen de eurozone wordt geprijsd.

Amerikaanse aandelen: Dow hoger, Nasdaq lager, S&P 500 rond onveranderd

De Amerikaanse beurs vertoonde ook een verdeeld beeld terwijl Europese handelaren de markt verlieten:

• Dow Industrial Average: +495,03 punten, of +0,96%, op 52.121,20
• S&P 500: +8,30 punten, of +0,11%, op 7.727,24
• Nasdaq Composite: -97,11 punten, of -0,36%, op 26.595,75
• Russell 2000: +22,34 punten, of +0,82%, op 2.751,87
• Nasdaq 100: -180,23 punten, of -0,60%, op 29.770,58

De Dow en small caps presteerden beter, waarbij de Russell 2000 de meest gevolgde graadmeter voor kleinere Amerikaanse bedrijven is, terwijl de technologiezware indices onder druk bleven. Lagere rentes zorgden voor een ondersteunender klimaat, maar kopers in technologie hadden nog werk aan de winkel.

Amerikaanse staatsobligatierentes dalen, aangevoerd door de lange kant

Amerikaanse staatsobligatierentes daalden over de gehele curve ondanks de hogere PPI-cijfers, de inflatiemeting die de prijzen volgt die Amerikaanse producenten ontvangen en die nauwlettend wordt gevolgd vanwege de implicaties voor het monetair beleid:

• 2-jaars: 4,770%, daling van 3,2 basispunten
• 5-jaars: 4,861%, daling van 4,9 basispunten
• 10-jaars: 5,102%, daling van 8,8 basispunten
• 30-jaars: 5,429%, daling van 9,5 basispunten

De grotere dalingen in langere looptijden zorgen voor een afvlakking van de curve, waardoor het verschil tussen korte- en langetermijnfinancieringskosten kleiner wordt.

Dollar meestal lager; Australische dollar breekt de trend

De Amerikaanse dollar stond lager tegen de meeste grote valuta, met de Australische dollar als enige grote uitzondering die in het voordeel van de dollar bewoog:

• EURUSD: 1,1204, +0,43%
• GBPUSD: 1,3250, +0,45%
• USDJPY: 158,19, -0,08%
• USDCHF: 0,8293, -0,64%
• USDCAD: 1,4195, -0,29%
• NZDUSD: 0,5607, +0,29%
• AUDUSD: 0,6913, -0,80%

De Australische dollar viel op door zijn zwakte ondanks de bredere verkoop van de dollar. Een tegenvallende Australische werkgelevingscijfers verzegelden het bearish lot van de AUDUSD, al bevindt de koers zich boven de dieptepunten (zie bericht over de technische analyse van de AUDUSD hier).

Bij de EURUSD vond de koersdaling (een sterkere dollar) na de PPI en andere cijfers steun bij kopers op het 100-uurs gemiddelde op 1,11867, en de koers bevindt zich weer boven het 200-uurs gemiddelde op 1,1201. Het 100-uurs gemiddelde is de barometer voor stieren en beren: daarboven blijven houdt kopers in het spel, terwijl een daling eronder de verkopers volledig de controle geeft.

De GBPUSD hield ook stand nabij de 100/200-uurs gemiddelden, die dicht bij elkaar liggen op 1,32327. Aan de bovenkant moet het niveau van 1,3273 worden doorbroken — en gebroken blijven — om het bullish sentiment te versterken. Die gemiddelden en break-out niveaus zijn de referentiepunten waar handelaren op zullen letten nu de brede terugval van de dollar in de komende sessies op de proef wordt gesteld.

Bron: Investinglive