Ethereum (ETH) noteerde vrijdag 0.7% lager terwijl het probeerde te herstellen van de verkoopdruk die werd veroorzaakt door sterker dan verwachte Amerikaanse producenteninflatie. De jaarlijkse producenteninflatie versnelde naar 5.4%, waardoor de verwachtingen voor een strakker beleid van de Federal Reserve toenamen en een uitdagender klimaat voor risicovolle activa ontstond.

Ethereum noteert nog altijd boven zijn belangrijkste voortschrijdende gemiddelden, maar verkoop door particuliere beleggers, voorzichtige derivatenhandelaren en een afnemende institutionele vraag kunnen het herstel op korte termijn beperken. ETH test steun rond $2,431 en het 20-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde rond $2,405, terwijl de weerstand rond $2,545 ligt.

Amerikaanse producenteninflatie versnelt naar 5.4%

De Amerikaanse Producer Price Index voor de finale vraag steeg in augustus met 0.4%, in lijn met de marktverwachtingen na een herziene stijging van 0.1% in juli. Op jaarbasis versnelde de producenteninflatie van 4.8% naar 5.4%.

Energieprijzen droegen aanzienlijk bij aan de stijging en namen toe met 4.2% door hogere olieprijzen. De kernproducentenprijzen, exclusief voedsel en energie, stegen in dezelfde maand eveneens met 0.4%.

De cijfers werden gepubliceerd vóór het Consumer Price Index-rapport van vrijdag, een andere mogelijke katalysator voor de verwachtingen rond de vergadering van de Federal Reserve op 15–16 september. Gegevens van de voorspellingsmarkt Polymarket lieten zien dat handelaren een kans van 62% toekenden aan een renteverhoging tijdens de volgende vergadering van de Fed. De geschatte kans op een verhoging vóór oktober bedroeg 71%.

De markten verwachten ook steeds vaker dat Fed-voorzitter Kevin Warsh zijn ambtstermijn begint met een renteverhoging, een scherpe verschuiving ten opzichte van eerdere beleidsverwachtingen. Hogere rentes kunnen Ethereum onder druk zetten door de financiële voorwaarden aan te scherpen en rentedragende activa aantrekkelijker te maken. Ze kunnen ook leveraged trading en speculatieve activiteit ontmoedigen, die vaak een steun vormen voor cryptorally's.

Ondanks de moeilijke macro-economische achtergrond registreerden Amerikaanse spot-ETF's voor Ethereum woensdag een netto-instroom van $34.75 million. Deze instroom compenseerde de $24 million die dinsdag werd opgenomen en gaf aan dat sommige institutionele beleggers ETH bleven accumuleren tijdens de consolidatieperiode van twee weken.

De wekelijkse ETF-vraag is echter afgenomen. De producten trokken vorige week $218.4 million aan, een scherpe daling ten opzichte van het jaarlijkse hoogtepunt van $824 million in de voorgaande week. De daling suggereert dat de institutionele interesse positief blijft, maar aan momentum heeft verloren.

Particuliere beleggers verkochten vorige week gezamenlijk 307,000 ETH, aanzienlijk meer dan de 82,000 ETH die door whales werd geaccumuleerd. Deze onbalans wijst erop dat kleinere houders na het herstel van Ethereum eind augustus een voorzichtiger houding hebben aangenomen. Aanhoudende verkoop door particuliere beleggers kan het beschikbare aanbod vergroten en pogingen om de prijs hoger te duwen beperken.

De prijs van Ethereum is ook sneller gestegen dan de openstaande futuresposities. Deze divergentie suggereert dat handelaren met leveraged longposities terughoudend blijven om aanzienlijk nieuw kapitaal in het herstel te steken.

Ethereum test het 20-daags EMA en steun op $2,431

Ethereum test horizontale steun rond $2,431 en zijn 20-daags exponentieel voortschrijdende gemiddelde rond $2,405. Ondanks de terugval noteert ETH nog altijd ruim boven zijn 50-, 100- en 200-daagse EMA's, die samenvallen tussen ongeveer $2,223 en $2,256. Deze positionering houdt de bredere opwaartse trend intact.

De Relative Strength Index staat rond 59, behoudt een gematigd bullish profiel en laat tegelijkertijd zien dat het momentum is afgekoeld. De Stochastic Oscillator beweegt eveneens richting het middelpunt, wat op matiging wijst en niet op een bevestigde bearish ommekeer.

Als Ethereum herstelt, ligt de eerste belangrijke weerstand rond $2,545. Een overtuigende dagsluiting boven dat niveau kan de volgende barrières op $2,626 en $2,787 in beeld brengen.

Aan de onderkant zou een verlies van $2,405 en $2,431 de aandacht verschuiven naar de steunzone van de voortschrijdende gemiddelden tussen $2,223 en $2,256. Verdere steun ligt op $2,172, gevolgd door de bredere trendbodems op $1,961 en $1,810.

Een reeks dagsluitingen boven de weerstands­niveaus zou het bullish momentum versterken en de weg naar nieuwe lokale hoogtepunten opnieuw openen.

Bron: CoinJournal