Belangrijkste punten

• Ethereum bleef op 31 oktober rond $2.250 nu de opnames uit Amerikaanse spot-ether-ETF's toenamen.
• Spot-ETH-ETF's noteerden in oktober meer dan $1,6 miljard aan uitstromen, hun slechtste maandelijkse prestatie ooit.
• Ethereum heeft een head-and-shoulders-patroon gevormd, hoewel het mogelijke neerwaartse doel van $2.000 nog niet vaststaat.

De koers van Ethereum zette in oktober zijn steile daling voort en bleef op 31 oktober rond $2.250. Amerikaanse spot-etherfondsen boekten op vrijdag $155,7 miljoen aan uitstromen, volgens Farside Investors.

De terugval viel samen met zwakkere stortingen in decentralized finance en verslechterende netwerkstatistieken, terwijl technische indicatoren op verdere daling wezen. Een mogelijke beweging richting $2.000 hangt echter nog af van extra koerszwakte.

Spot-ETH-ETF's noteren slechtste maand ooit

Amerikaanse investeerders namen in oktober meer dan $1,6 miljard op uit Ethereum-ETF's, de slechtste maandelijkse prestatie voor deze producten sinds hun introductie in juli 2024. Het vorige record voor maandelijkse uitstromen dateerde van november vorig jaar, toen de fondsen meer dan $1,42 miljard verloren.

Ethereum-ETF's boeken al zes weken op rij uitstromen. BlackRocks EYAHA werd het hardst getroffen, gevolgd door Grayscales ETH, Grayscales ETH en BlackRocks ETHB. Elk van deze fondsen verloor de afgelopen weken miljoenen dollars aan activa.

De prestatie van Ethereum was zwakker dan die van verschillende andere crypto-activa. Bitcoin-ETF's noteerden $615 miljoen aan uitstromen, waarvan de meeste op vrijdag, nu investeerders reageerden op de hack bij Binance die munten ter waarde van meer dan $6,3 miljard trof. Binance verklaarde dat alles veilig is en dat de verliezen met de grote reserves zullen worden gedekt.

Daarentegen trokken spot-XRP-ETF's in oktober meer dan $18,8 miljoen aan en boekten sinds hun oprichting slechts in één maand uitstromen. Solana-ETF's verloren in die maand meer dan $143 miljoen aan activa.

ETF-uitstromen worden historisch gezien als een bearish factor, omdat ze aangeven dat grote retail- en institutionele investeerders een koersdaling op termijn verwachten. De fondsen zijn opgericht om conventionele brokeragerekeningen en pensioenrekeningen directe blootstelling aan ether te geven, waardoor hun stroomgegevens breed worden gevolgd als barometer voor institutionele vraag naar het activum.

Ethereum-daling valt samen met zwakkere netwerkstatistieken

De daling van Ethereum ging gepaard met zwakte bij andere grote cryptocurrencies. Bitcoin daalde van $87.200 in oktober naar $77.225, terwijl de totale waarde van alle tokens daalde van bijna $3 biljoen naar $2,7 biljoen.

Een van de genoemde oorzaken van de bredere daling is de indicatie van de Federal Reserve dat het de rente de komende maanden kan verhogen. De centrale bank liet de rente tijdens de laatste bijeenkomst ongewijzigd, maar functionarissen gaven aan dat een verhoging tijdens de decemberbijeenkomst mogelijk is.

Die verwachting werd versterkt door Amerikaanse economische cijfers waaruit bleek dat de economie in het derde kwartaal met 3,4% groeide. Ethereum en andere cryptocurrencies presteren doorgaans slechter in perioden waarin de Federal Reserve de rente verhoogt, waardoor de decemberbijeenkomst een van de nabije geplande katalysatoren voor de risicobereidheid is.

Ook de belangrijkste netwerkstatistieken van Ethereum zwakten af. De totale waarde van real-world assets (RWA's) op het netwerk zakte naar $30,2 miljard. Het bedrag aan stabielmunten dat Ethereum gebruikt daalde de afgelopen zeven dagen met 1,29% naar $141 miljard. De totale waarde in protocollen (TVL) zakte naar $43 miljard, vanaf een piek van $170 miljard vorig jaar. Deze maatstaven dienen als brede indicatoren voor on-chain activiteit, waarbij de TVL stortingen in decentralized-finance-protocollen bijhoudt en de stabielmuntenvoorraad vaak wordt gelezen als een proxy voor de dollarliquiditeit op het netwerk.

Ethereum-koersvoorspelling: technische analyse

Op de dagelijkse grafiek staat ETH al enkele maanden onder druk en daalde het van $2.807 in september naar ongeveer $2.240. De grafiek toont een head-and-shoulders-formatie, een veelvoorkomend bearish omkeerpatroon.

Ethereum is onder het 38,2%-Fibonacci-retracementniveau, het 50-daags gemiddelde en de Supertrend-indicator gedoken. De technische opzet suggereert dat het token verder kan dalen, mogelijk tot het psychologische niveau van $2.000.

Het bearish beeld wordt verder bevestigd als ETH onder $2.168 zakt, het laagste niveau van oktober. Omgekeerd maakt een beweging boven het belangrijke weerstandsniveau van $2.300 het bearish scenario ongeldig. Samen geven de steun bij $2.168 en de weerstand bij $2.300 traders duidelijke referentiepunten voor de komende sessies, terwijl de decemberbijeenkomst van de Federal Reserve en de wekelijkse ETF-stroomrapporten de volgende fundamentele signalen bieden.

Dit artikel is informatief en vormt geen financieel advies. Cryptokoersen zijn volatiel en beleggers kunnen kapitaal verliezen.

Bron: The Market Periodical