Ethereum staat op de eerste plaats onder smart contract-platforms op vijf belangrijke gebieden van digitale asset-financiën — stablecoins, getokeniseerde assets, applicaties, ontwikkelaars en beleggingsproducten — volgens vermogensbeheerder Grayscale.

In een rapport schetste Grayscale Head of Research Zach Pandl de positie van het netwerk op elk van deze gebieden, evenals de waarde van de assets en beleggingsproducten die aan Ethereum zijn gekoppeld.

Bijna $140 miljard aan stablecoins

Ethereum huisvest bijna de helft van alle stablecoins, een aandeel dat ongeveer $140 miljard vertegenwoordigt, volgens Pandl. Deze digitale tokens geven gebruikers een manier om dollardenominerde waarde aan te houden op blockchainnetwerken.

Het netwerk vertegenwoordigt ook ongeveer 40% van de getokeniseerde assets — een cijfer dat meer dan twee keer zo hoog is als het bedrag op de op één na grootste keten. Tokenisatie verwijst naar het weergeven van traditionele financiële instrumenten als digitale tokens op een blockchain, zodat ze kunnen worden overgedragen en afgewikkeld via netwerkinfrastructuur. Grote financiële bedrijven hebben getokeniseerde producten op Ethereum uitgegeven, met uitgevers zoals BlackRock, WisdomTree en Invesco.

Applicatie-activiteit vertegenwoordigt een ander gebied waarop Ethereum leiderschap toont. Meer dan 2.000 applicaties draaien direct op Ethereum, terwijl het Layer 2-ecosysteem van het netwerk nog eens 6.000 ondersteunt. Layer 2-netwerken zijn protocollen die bovenop Ethereum zijn gebouwd en transacties verwerken buiten de hoofdketen, waarna de resultaten terug worden afgewikkeld op de hoofdketen, waardoor de capaciteit van het onderliggende netwerk wordt uitgebreid.

Ontwikkelaarsactiviteit en beleggingsproducten

Ontwikkelaarsactiviteit is een verdere categorie waarin Ethereum eerste staat. Pandl merkte op dat er meer ontwikkelaars op Ethereum bouwen dan op welk ander netwerk dan ook.

Het rapport benadrukte ook de beleggingsproducten die beschikbaar zijn voor Amerikaanse beleggers die blootstelling aan ETH zoeken. Beursgenoteerde producten die aan de token zijn gekoppeld, houden in totaal meer dan $13 miljard aan assets aan, terwijl op de CME genoteerde Ethereum-futures meer dan $3 miljard aan open interest vertegenwoordigen. Beursgenoteerde producten zijn genoteerde instrumenten die prijsexpositie bieden via conventionele brokerage-rekeningen, terwijl open interest de totale waarde meet van futurescontracten die nog openstaan. Samen bieden deze instrumenten beleggers extra manieren om toegang te krijgen tot Ethereum-gerelateerde markten.

Ethereum als financiële infrastructuur

Pandl vergeleek Ethereum met een besturingssysteem dat een reeks financiële applicaties ondersteunt, en omschreef de blockchain als een netwerk van computers die open-sourcesoftware draaien om transacties te verwerken. Hij trok ook een parallel tussen de adoptie van blockchain en de transformatie van informatiedeling door het internet.

Volgens Grayscale verlagen blockchains de drempels voor het overdragen van geld en assets, en identificeert het rapport stablecoins en tokenisatie als belangrijke krachten die betalen, sparen en beleggen hervormen. Pandl zei dat de financiële infrastructuur van de toekomst verschillende technologieën zal vereisen, waaronder blockchainnetwerken. De vijf gebieden die in het rapport worden onderzocht, bieden een concrete set maatstaven om die transitie over smart contract-platforms heen te volgen.

De beoordeling van Grayscale plaatst Ethereum in het centrum van deze ontwikkelingen, met verwijzing naar de stablecoin-activiteit, getokeniseerde assets, applicaties, ontwikkelaarsbasis en beleggingsproducten van het netwerk.