Ethereum kwam opnieuw onder druk nadat bestuurder Christopher Waller van de Federal Reserve de markten verraste met beslist havikachtige uitspraken in een toespraak over de economische vooruitzichten. Waller betoogde dat een renteverhoging in december gerechtvaardigd zou zijn, ongeacht de nieuwste inflatiecijfers, en voegde eraan toe dat de cijfers slechts de omvang van de verhoging zouden beïnvloeden. Hij ging verder en zei dat een maandelijkse kern-CPI van 0,3% of hoger hem zou doen stemmen voor een grotere stap van 50 basispunten.

De opmerkingen leidden tot een havikachtige herwaardering op de markten, waardoor de rendementen op staatsobligaties en de Amerikaanse dollar stegen. Die verschuiving drukte op het risicosentiment en zette Ethereum onder neerwaartse druk. Ethereum, de op één na grootste cryptocurrency naar marktwaarde, handelt als onderdeel van het bredere risicocomplex, zodat verschuivingen in rendementen en de dollar — belangrijke indicatoren van de Amerikaanse financiële omstandigheden — het bereiken naast aandelen en andere risicogevoelige markten.

De daaropvolgende inflatieuitkomst voldeed vervolgens aan Wallers drempel: de kern-CPI kwam uit op 0,3% op maandbasis, waardoor de rendementen op staatsobligaties en de Amerikaanse dollar nog verder stegen nu de verwachtingen van een mogelijk grotere renteverhoging toenamen.

Ondertussen is er geen verandering op het Amerikaans-Iraanse front. Qatar meldde dat het ten minste twee weken had veiliggesteld voor diplomatieke inspanningen, terwijl het erkende dat er aanzienlijke verschillen blijven bestaan. Dat suggereert dat de verwachtingen van een snelle overeenkomst mogelijk bijgesteld moeten worden, wat kan leiden tot een herstel van de olieprijzen en een negatiever risicoklimaat. Energieprijzen voeden ook de inflatiecijfers die investeerders meewegen bij het prijzen van het Fed-beleid, waardoor de diplomatieke tijdlijn indirect verbonden is met hetzelfde debat over renteverwachtingen.

Voorlopig blijft de macro-omgeving negatief voor Ethereum, tenzij er een concrete doorbraak komt in de Amerikaans-Iraanse onderhandelingen of een dovishere koerswissel van de Fed. Het volgende geplande ijkpunt is de decembervergadering van de Fed, waar wordt bepaald hoe groot de stap zal zijn die Waller op tafel heeft gelegd.

Technische analyse Ethereum – Dagelijkse timeframe

Op de dagelijkse grafiek heeft Ethereum zijn verliezen verlengd, waarbij de prijs langzaam het cruciale niveau van 1.900 nadert. Als dat gebied wordt bereikt, kunnen kopers instappen met een gedefinieerd risico onder het niveau om zich te positioneren voor een rally richting 3.400, met de neerwaartse trendlijn als eerste doel. Verkopers daarentegen zullen kijken naar een doorbraak naar beneden om hun bearish posities uit te breiden en vervolgens het niveau van 1.500 als doel te nemen.

Technische analyse Ethereum – 4-uurs timeframe

Op de 4-uursgrafiek blijft een neerwaartse trendlijn het bearish momentum bepalen. In geval van een pullback kunnen verkopers leunen op de trendlijn met een gedefinieerd risico erboven, met het niveau van 1.900 in het vizier. Kopers willen daarentegen zien dat de prijs hoger doorbreekt om de pullback richting de belangrijkste neerwaartse trendlijn te verlengen.

Technische analyse Ethereum – 1-uurs timeframe

Op de 1-uursgrafiek hebben verkopers de betere risico-rendementsopstelling rond de trendlijn, terwijl kopers een doorbraak nodig hebben om de deur te openen naar nieuwe hoogtepunten. De rode lijnen op de grafiek geven de gemiddelde dagelijkse range van vandaag weer, een maatstaf die wordt uitgelegd in Investinglive's gids over de gemiddelde dagelijkse range.

Aankomende katalysatoren

De aandacht gaat nu uit naar komende Amerikaanse gegevens. De nieuwste cijfers van de Amerikaanse werkloosheidsaanvragen verschijnen morgen, en de week wordt vrijdag afgesloten met de Amerikaanse PPI-uitkomst. De werkloosheidsaanvragen bieden een actueel beeld van de arbeidsmarkt, terwijl de PPI prijzdruk stroomopwaarts van de consumptie-inflatie volgt — beide invoervariabelen in hetzelfde raamwerk van renteverwachtingen dat Waller uiteenzette. Beide rapporten staan vermeld op Investinglive's economische kalender.

Bron: Investinglive