Erebor Bank, een op technologie gerichte kredietverstrekker die klanten bedient in crypto, kunstmatige intelligentie, defensie en productie, is in vergevorderde onderhandelingen om ongeveer $1,5 miljard op te halen in een financieringsronde die de een jaar oude onderneming op ongeveer $9,5 miljard zou waarderen, zo meldde de Financial Times, onder verwijzing naar personen die met de zaak vertrouwd zijn.

De kapitaalinjectie is bedoeld om Erebor te helpen voldoen aan een verplichte hefboomratio van 12% die toezichthouders gedurende de eerste drie jaar van werking vereisen, terwijl de bank tegelijkertijd haar balans en kredietverlening snel uitbreidt. De bankensector gericht op startups heeft hernieuwde belangstelling van investeerders gezien na de ineenstorting van Silvergate, Signature Bank en Silicon Valley Bank in 2023, waardoor veel crypto- en technologiebedrijven zonder betrouwbare bankpartners kwamen te zitten en er een opening ontstond voor nieuwe spelers zoals Erebor.

Investeerdersdeelname

Lux Capital, Human Capital, Valor Equity Partners, Andreessen Horowitz en SV Angel worden verwacht grote toezeggingen te doen in de ronde. Bestaande investeerders, waaronder 8VC en Haun Ventures, zullen eveneens deelnemen, aldus het FT-rapport.

Indien afgerond op de gerapporteerde voorwaarden, zou de ronde de waardering van Erebor op de particuliere markt binnen enkele maanden bijna verdubbelen. De FT merkte op dat de bank eerder dit jaar kapitaal ophaalde bij een waardering van $4,35 miljard.

Snelle depositogroei

Sinds de bank in februari definitieve Amerikaanse regelgevende goedkeuring heeft ontvangen om te opereren, heeft Erebor haar depositobasis agressief uitgebreid. De totale deposito's stegen van $1,1 miljard aan het einde van maart naar $4,6 miljard aan het einde van juli, gedreven door klanten in de crypto-, AI- en defensiesectoren.

Erebor richt zich op bedrijven die actief zijn in cryptocurrency, kunstmatige intelligentie, defensie en productie. Daarnaast bedient de bank betaalbedrijven, investeringsfondsen en handelsfirma's. De geplande dienstverlening omvat deposito's, kredieten, stablecoin-producten, treasury management en betalingen. De opname van stablecoin-diensten komt op een moment waarop de stablecoin-markt aanzienlijk is gegroeid, waarbij zowel fintech- als traditionele financiële instellingen in toenemende mate verkennen hoe tokeniseerbetalings- en schikkingsinfrastructuur kan worden ingezet.

Uitbreiding van kredietverlening

Als onderdeel van haar uitbreiding naar kredietverlening heeft Erebor onlangs een kredietfaciliteit van $200 miljoen verstrekt aan kernenergie-startup Valar Atomics. Valar maakte eerder deze maand bekend dat Erebor de faciliteit leidde als administratief agent, in samenwerking met JPMorgan, Crescent Cove en Hercules Capital. De deal onderstreept de intentie van Erebor om bedrijven te financieren in frontier-techsectoren buiten crypto, in lijn met haar mandaat om klanten in geavanceerde productie en energie-infrastructuur te bedienen.

Bron: CoinDesk