East West Banking Corp. (EastWest Bank) heeft de prijsstelling vastgesteld voor haar geplande aandelenrechtenemissie (stock rights offer, SRO), waarmee de bank ongeveer 9 miljard peso wil ophalen ter ondersteuning van haar groeiplannen.

In een bekendmaking aan de Philippine Stock Exchange liet de bank maandag weten dat de SRO wordt uitgevoerd via de uitgifte van gewone aandelen aan gerechtigde aandeelhouders, elk met een nominale waarde van 10 peso. De aandelen worden aangeboden tegen 10,80 tot 11,05 peso per stuk en worden genoteerd en verhandeld op de Philippine Stock Exchange. Bij een aandelenrechtenemissie halen bedrijven kapitaal op door bestaande aandeelhouders het recht te geven nieuwe aandelen te kopen naar evenredigheid van hun bezit, waardoor een bank haar eigen vermogen kan versterken zonder de eigendomsverhoudingen onder deelnemende aandeelhouders te verdunnen.

"In het voorgestelde transactie hebben gerechtigde aandeelhouders per de registratiedatum van 19 november 2026 recht op inschrijving van één rechtenaandeel per 2,70 tot 2,76 gehouden gewone aandelen," aldus EastWest Bank.

De emissie wordt gesteund door de grote aandeelhouders van de bank, Filinvest Development Corp. (FDC) en FDC Ventures, Inc., die hebben toegezegd tijdens de eerste ronde van het aanbod hun respectieve rechtenaandelen volledig in te nemen.

"Daarnaast hebben de hoofdaandeelhouders, rechtstreeks of via volledig in eigendom zijnde dochtermaatschappijen van FDC die als stand-by-kopers optreden, toegezegd alle institutionele aanbodandelen in te nemen die ongeplaatst blijven, met inachtneming van de toepasselijke regelgevende vereisten," aldus de bank.

"Deze toezegging onderstreept het sterke vertrouwen van de aandeelhouders in de groeistrategie en de langetermijnvooruitzichten van EastWest," voegde zij eraan toe.

Voor Filipijnse banken zijn dit soort kapitaalverhogingen een gebruikelijke manier om het kernvermogen op te bouwen dat toezichthouders vereisen om kredietgroei te ondersteunen en verliezen op te vangen, met name wanneer de winsten onder druk staan.

De kapitaalswerving komt nadat de nettowinst van EastWest Bank in het tweede kwartaal daalde naar 1,56 miljard peso, tegen 2,3 miljard peso een jaar eerder, waarmee de winst over de eerste helft van het jaar uitkwam op 3,42 miljard peso, tegen 4,13 miljard peso in dezelfde periode vorig jaar.

De aandelen van de bank sloten maandag op 10,14 peso per stuk, een stijging van vier centavos of 0,4%. — Bettina V. Roc