Dow trekt Amerikaanse aandelen omlaag op vrijdag; Russell 2000 wint de week
Belangrijkste punten
- •De dalingen van vrijdag verborgen zwakke marktbreedte: slechts zes van de 30 Dow-componenten stegen en dalers overtroffen stijgers in de Nasdaq 100 met 67 tegen 33, zelfs terwijl de index bijna vlak sloot.
- •De Russell 2000 won ongeveer 2% over de week en presteerde daarmee beter dan de stijging van 0,41% van de Dow en de daling van 0,71% van de Nasdaq Composite.
- •Cybersecurity- en softwaarnamen leidden zowel de sessie als de week, met CrowdStrike vrijdag 8,25% en over de week 13,27% omhoog, en Palo Alto Networks vrijdag 7,22% en over de week 11,27% omhoog.
- •Energieaandelen versterkten nu ruwe olie met meer dan 4% sprong naar $103,57, met SLB +7,07%, Baker Hughes +4,18% en Chevron +2,89% als gevolg.
- •Aankomende resultaten van Microsoft, Alphabet en Amazon, onder de grootste indexcomponenten, vormen de volgende test of de koopkracht zich over de markt kan verbreden.
De belangrijkste Amerikaanse aandelenindices sloten vrijdag lager, met de Dow Jones Industrial Average als grootste daler. De Nasdaq 100 eindigde nog geen punt van onveranderd af, maar de marktbreedte onder de oppervlakte was aanzienlijk zwakker.
Slechts zes van de 30 Dow-aandelen stegen, volgens de in het rapport aangehaalde breedtesnapshot. Binnen de Nasdaq 100 overtroffen dalers de stijgers met 67 tegen 33. Kopers concentreerden zich op cybersecurity en geselecteerde softwaarnamen, maar die koopinteresse spreidde zich niet over de bredere markt.
Slotkoersen vrijdag
- Dow Jones Industrial Average: 653,07 punten lager, of 1,24%, op 52.220,21
- S&P 500: 39,75 punten lager, of 0,52%, op 7.623,68
- Nasdaq Composite: 53,52 punten lager, of 0,21%, op 25.955,34
- Russell 2000: 8,13 punten lager, of 0,29%, op 2.775,90
- Nasdaq 100: 1,16 punt lager, na afronding vrijwel onveranderd op 0,00%, op 28.957,53
Small caps winnen de week
Het wekelijkse beeld verschilde sterk van de sessie van vrijdag. De Russell 2000, de breed gevolgde benchmark voor Amerikaanse small-cap-aandelen, won ongeveer 2% en presteerde daarmee duidelijk beter dan de large-cap-benchmarks.
- Dow Jones Industrial Average: +0,41%
- S&P 500: −0,47%
- Nasdaq Composite: −0,71%
- Russell 2000: +2,003%
- Nasdaq 100: −0,79%
De outperformance van de Russell laat zien dat de zwakte in de large-cap-indices niet het hele weekverhaal vertelt. Kleinere bedrijven trokken eerder in de week genoeg koopinteresse om de daling van vrijdag op te vangen en toch duidelijk hoger te eindigen — een divergentie die het rapport constructief noemt. Of small caps deze winsten kunnen voortzetten, en of de deelname elders verbreedt, blijft de open vraag.
Cybersecurity en software leiden de winnaars van vrijdag
Cybersecurity- en geselecteerde softwaaraandelen leverden enkele van de sterkste individuele prestaties van de sessie, aangevoerd door CrowdStrike en Palo Alto Networks:
- CrowdStrike: +8,25%
- Palo Alto Networks: +7,22%
- Datadog: +4,62%
- Fortinet: +4,05%
- Snowflake: +3,65%
Ook geselecteerde半 halfgeleideraandelen stegen:
- Ambarella: +5,35%
- SK hynix ADR: +4,06%
Dat waren forse bewegingen op een dag waarop de bredere indices struggleden, maar de koopinteresse was selectief. Nvidia verloor 0,58%, Apple daalde 0,16% en Amazon verloor 0,95%.
Energie valt op terwijl de meeste Dow-aandelen teruglopen
Energieaandelen vormden een ander krachtcentrum nu de olieprijs op de dag met meer dan 4% steeg en weer boven $100 uitkwam op $103,57, terwijl Brent-olie net onder $117 handelde:
- SLB: +7,07%
- Baker Hughes: +4,18%
- Chevron: +2,89%
SLB en Baker Hughes verkopen apparatuur en diensten aan olie- en gasproducenten, en Chevron combineert ruwe olieproductie met raffinage — directe omzetblootstelling aan de beweging van ruwe olie weer boven $100.
Binnen de Dow won Cisco 1,53%, steeg Honeywell 1,30%, voegde Microsoft 0,66% toe en ging IBM 0,58% vooruit. Die winsten werden overvleugeld door bredere zwakte. Opmerkelijke Dow-dalers waren:
- American Express: −3,68%
- Coca-Cola: −2,76%
- Nike: −2,60%
- Sherwin-Williams: −2,49%
- Home Depot: −2,47%
De verkoop strekte zich uit over financiële waarden, consumentenaandelen en industrieel gerelateerde namen, wat helpt verklaren waarom de Dow achterbleef terwijl geselecteerde technologieaandelen kopers trokken. De 30 Dow-componenten beslaan precies die groepen, dus de index registreerde die sectorspanning, zelfs terwijl de weging van marktkapitalisatie de Nasdaq 100 vrijwel vlak hield.
Wekelijkse winnaars en verliezers: forse bewegingen onder de oppervlakte
De hoofdindices lieten relatief bescheiden weekveranderingen zien, maar onder de oppervlakte was er veel beweging. Cybersecurity-aandelen behoorden tot de opvallende winnaars, terwijl diverse halfgeleider-, AI-infrastructuur- en energiegerelateerde namen zwaar onder druk kwamen.
Wekelijkse winnaars:
- CrowdStrike: +13,27%
- Cochlear: +11,96%
- Palo Alto Networks: +11,27%
- Lennar: +10,17%
- Lockheed Martin: +9,44%
- IBM: +9,23%
- Box: +9,13%
- Datadog: +9,12%
- Best Buy: +7,82%
- Ambarella: +7,78%
- Biogen: +7,75%
De winsten gingen verder dan technologie, met projectontwikkelaar Lennar, defensiecontractant Lockheed Martin en retailer Best Buy die kopers trokken. Binnen technologie was de divergentie echter scherp: CrowdStrike en Palo Alto Networks boekten dubbelcijferige winsten, terwijl diverse aan chips en AI-infrastructuur gelinkte namen dubbelcijferige dalingen leden.
Wekelijkse verliezers:
- Credo Technology: −13,21%
- Lam Research: −12,82%
- Bloom Energy: −12,75%
- KLA: −12,17%
- CoreWeave: −11,65%
- GE Vernova: −11,57%
- AT&T: −10,71%
- Astera Labs: −10,03%
- General Motors: −9,58%
- Meta Platforms: −9,40%
De weekdaling van 0,71% van de Nasdaq Composite maskeert zeer uiteenlopende individuele uitkomsten: geselecteerde aandelen trokken aanhoudende koopinteresse, terwijl anderen onder aanzienlijke druk bleven. Het rapport stelt dat de bredere markt context biedt, terwijl de eigen koersactie van elk aandeel zijn traject bepaalt.
Resultaten worden de volgende test
De aandacht gaat nu uit naar een druk resultatenweek, met Microsoft, Alphabet en Amazon als focuspunten. Alle drie behoren tot de grootste componenten van de S&P 500 en de Nasdaq 100, wat hun kwartaalcijfers een bovengemiddeld gewicht geeft in de indexprestaties. Hun resultaten en vooruitzichten vormen een nieuwe test of kopers het vertrouwen in de grote technologienamen kunnen terugwinnen. Het rapport voegt toe sterke winsten in individuele software- en cybersecurity-aandelen bemoedigend zijn voor die aandelen, maar dat een gezonder totaalbeeld vereist dat die kracht zich verspreidt.
Lezen onder de index
De Nasdaq 100 eindigde vrijwel onveranderd, hoewel ongeveer twee derde van zijn aandelen daalde in de breedtesnapshot. De verklaring ligt in de indexweging: grotere componenten kunnen dalingen bij veel kleinere leden compenseren, wat betekent dat een onveranderde index niet impliceert dat een typisch aandeel een onveranderde dag had. Het rapport concludeert dat indexniveau en marktparticipatie samen moeten worden beoordeeld, en dat kopers aandelen boven de weerstand moeten duwen en daar moeten houden voordat herstel zich kan doorzetten.
