De dollar sloot de Noord-Amerikaanse sessie van vrijdag in een sterke positie nadat de Amerikaanse non-farm payrolls voor oktober uitkwamen op +165K tegen +65K verwacht — een sterk rapport over de hele linie. De payrolls krijgen elke maand veel aandacht omdat ze direct doorwerken in de beleidsverwachtingen van de Fed, en een cijfer van meer dan het dubbele van de prognose geeft beleidsmakers weinig haast om de rente te verlagen. De Fed's Daly bekrachtigde die lezing later door het arbeidsmarktverslag goed nieuws te noemen en de havische interpretatie van de data kracht bij te zetten.

Over de grens bedroeg de verandering in Canadese werkgelegenheid in oktober -4,7K tegen een schatting van +13,6K, met de werkloosheid op 6,7%. Nog een zwak Canadees arbeidsmarktverslag stelt economen de vraag of een extra renteverhoging dit jaar verstandig is, waardoor de komende besluiten van de Bank of Canada vol in de aandacht staan.

Ook de binnenlandse data overtrof de verwachtingen: de voorlopige consumentenvertrouwenindex van november van de University of Michigan kwam uit op 51,0 tegen een prognose van 48,0. De vertrouwenscijfers van november krijgen extra aandacht als maatstaf voor de bestedingsbereidheid van huishoudens in de aanloop naar het kerstinkoopseizoen.

Elders zei BOJ-gouverneur Ueda dat de consumentenprijzen nu rond de 3% liggen en verwacht worden verder te stijgen tot begin volgend jaar. Inflatie op dat niveau houdt de vraag naar verdere normalisatie van het BOJ-beleid levendig.

Op geopolitiek gebied meldden berichten dat Iran positief reageerde op het laatste bemiddelingsvoorstel en voorstellen bestudeert om zijn kernprogramma in te perken. De Amerikaanse president Donald Trump voegde eraan toe: "We praten met Iran, het gaat heel goed met Iran." Toch waren de berichten niet positief genoeg om de olie echt onder druk te zetten; de diplomatieke inspanning lijkt nu grotendeels ingeprijsd in afwachting van iets concreters.

In Washington wordt de stafchef van Trump, Susie Wiles, vervangen door Stephen Miller. De stafchef coördineert de dagelijkse gang van zaken in het Witte Huis, waarmee het een van de meest invloedrijke staf functies in elke regering is.

Markten: Goud daalde $22 naar $4.065, de 10-jarige Amerikaanse rente daalde 2,4 bps naar 4,86%, WTI-ruwe olie bleef vlak op $90,50 en de S&P 500 steeg 0,3%. De USD voerde de lijst aan, met de AUD als hekkensluiter.

De focus van de dag lag op technologie- en geheugen aandelen. Neoclouds herstelden ondanks een bericht dat Microsoft de huur van datacenters van derden terugschaalt nu het naar verluidt het Oracle-deel afbouwt om AI-cloudcapaciteit terug te schroeven. Het nieuws drukte kort op de sector, maar kopers hielden stand — huurcontracten met hyperscalers zijn een kernonderdeel van het neocloud-bedrijfsmodel, dus elke terugtred van een grote klant wordt nauwlettend gevolgd. Aan het begin van de sessie leek een flinke herstelbeweging na de scheervlucht van donderdag in het verschiet te liggen, maar de winsten in geheugen aandelen werden kort na de opening getemperd.

Na de sluiting was er goed nieuws: OpenAI rondde een financieringsronde van $11 miljard af bij een waardering van $1,25 biljoen. De FT meldde bovendien dat Anthropic zijn beursgang deze maand door blijft zetten en $80-100 miljard zal ophalen bij een waardering van $1,25-1,75 biljoen. Achtereenvolgende waarderingen op biljoenenschaal onderstrepen hoeveel kapitaal er nu is geconcentreerd bij AI-builders, en het door de FT gemelde IPO-tijdschema geeft de sector op korte termijn een blikvanger. Dat zou de komende week moeten helpen, mits er geen andere verrassingen komen.

Het winstdrama is lang voorbij nog niet, met rapportages van CoreWeave op dinsdag en Nebius op donderdag, onder anderen. Nu Microsoft naar verluidt huurcontracten van derden terugbrengt, zullen die resultaten worden bekeken voor een indicatie van de vraag naar AI-infrastructuuruitgaven.

Bron: investingLive — Americas market news wrap