De aandelen van Dell Technologies (DELL) bereikten vrijdag een recordniveau van $567,75 voordat ze rond $566,62 sloten, een stijging van 11,8% ten opzichte van de slotkoers van donderdag van $506,62. Het handelsvolume lag 71% boven het gebruikelijke dagelijkse niveau van het aandeel.

De stijging volgde op de start van de analistenopvolging van Dell door RBC Capital Markets, met een Outperform-rating en een koersdoel van $640. RBC wees op de uitgaven aan kunstmatige intelligentie door ondernemingen, de modernisering van infrastructuur, de groei van opslagoplossingen en vervangingscycli voor personal computers als belangrijke factoren die de positie van het bedrijf ondersteunen.

Andere analistenhuizen verhoogden eveneens hun koersdoelen of handhaafden positieve beoordelingen. Goldman Sachs verhoogde zijn koersprognose van $510 naar $570 en handhaafde zijn Buy-advies. Barclays verhoogde zijn koersdoel van $550 naar $603 en handhaafde een Overweight-rating. Fox Advisors verhoogde Dell van Equal Weight naar Overweight en kende een koersdoel van $625 toe.

De meest recente kwartaalresultaten van Dell, die op 1 september werden gepubliceerd, overtroffen de verwachtingen van Wall Street. Het bedrijf rapporteerde een winst per aandeel van $7,04, tegenover de analistenconsensus van $4,91. De omzet kwam uit op $46,97 miljard, een stijging van 57,7% ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder.

AI-infrastructuur stimuleert ordergroei

Dell’s orderboek voor servers voor kunstmatige intelligentie groeide tot $60,9 miljard en droeg bij aan een totale achterstand aan bestellingen van bijna $95 miljard. De omzet uit voor AI geoptimaliseerde servers verdubbelde achtereenvolgens tot $16,4 miljard in het meest recente kwartaal. De cijfers voor het orderboek en de achterstand vertegenwoordigen vraag die nog moet worden uitgevoerd. Daardoor is het vermogen van het bedrijf om deze toezeggingen om te zetten in daadwerkelijk geleverde omzet een belangrijke operationele maatstaf.

Het bedrijf stelde zijn winstverwachting voor boekjaar 2027 vast op $25,50 per aandeel en gaf een verwachting van $6,50 per aandeel voor het derde kwartaal. Oracle’s onlangs aangekondigde infrastructuurinvesteringsprogramma van $95 miljard heeft ook de aandacht voor leveranciers van AI-hardware vergroot. Dell is een belangrijke leverancier van servers die worden aangedreven door technologie van Nvidia en bedient zowel hyperscalers in de cloud als zakelijke klanten.

Dell heeft momenteel een marktkapitalisatie van $367,23 miljard, een koers-winstverhouding van 32,89 en een bèta van 1,34. Het 50-daags voortschrijdend gemiddelde bedraagt $447,99.

Michael Dell stijgt op vermogensranglijsten

De koerswinst van vrijdag verhoogde het geschatte vermogen van oprichter en CEO Michael Dell met meer dan 6% tot $274 miljard. Daarmee kwam hij op Forbes’ live-ranglijst van miljardairs iets boven Amazon-oprichter Jeff Bezos uit, wiens geschatte vermogen $273 miljard bedroeg. Dell en Bezos wisselden gedurende de week meerdere keren van derde plaats.

Dell kwam woensdag kortstondig boven Larry Page uit voordat hij weer terugzakte. Het geschatte vermogen van Page bedroeg vrijdag $279 miljard. Tesla-CEO Elon Musk bleef op de eerste plaats staan met een geschat vermogen van $916 miljard.

Het bedrijf staat ook voor mogelijke uitdagingen. Verschillende insiders hebben onlangs aandelen verkocht, waaronder entiteiten die verbonden zijn aan Silver Lake en hun belangen met respectievelijk meer dan 53% en 58% hebben verlaagd. De gecombineerde verkopen door insiders bedroegen in de afgelopen drie maanden 1,3 miljoen aandelen met een waarde van meer dan $624 miljoen.

Dell bereidt ook een obligatie-uitgifte van $4 miljard voor om schuld te herfinancieren. De uitgifte kan kritisch worden bekeken vanwege de mogelijke effecten op de financiële hefboom en liquiditeit. Beperkingen in de toeleveringsketen voor AI-componenten blijven een andere uitdaging, terwijl de waardering van het aandeel aanzienlijk is gestegen na de recente koerswinst. Toekomstige updates van het bedrijf zullen meer informatie bieden over de omzetting van orders, de beschikbaarheid van componenten en de schuldherfinanciering.

De gezamenlijke visie van Wall Street is momenteel Moderate Buy, met een gemiddeld koersdoel van $560,24 van 36 analisten die het bedrijf volgen. Dell keert een kwartaaldividend uit van $0,63 per aandeel, wat neerkomt op een geannualiseerde uitkering van $2,52 en een rendement van 0,4%.

Bron: Blockonomi