Een Zuid-Koreaanse rechtbank heeft Delio-CEO Jeong Sang-ho veroordeeld tot 15 jaar gevangenisstraf voor fraude met stortingen in virtuele activa, ongeveer drie jaar nadat het bedrijf in juni 2023 abrupt klantopnames had bevroren.

De 11e Strafkamer van de Seoul Southern District Court, onder voorzitterschap van rechter Jang Chan, legde de gevangenisstraf van 15 jaar op. Officieren van justitie hadden oorspronkelijk 20 jaar geëist.

Delio nam Bitcoin- en Ethereum-stortingen aan en betaalde klanten rente, met reclame voor gegarandeerde jaarlijkse rendementen van ongeveer 10% en een positionering als een "crypto bank." De rechtbank oordeelde dat deze marketing misleidend was over de veiligheid van het product. Delio vertelde deposanten dat het inkomsten genereerde via arbitrage en leningen gedekt door munten, terwijl het vroege bedrijfsverliezen en operationele verliezen verdoezelde.

De rechtbank stelde ook vast dat Jeong vervalste leenrecords ter waarde van 2 miljard won had ingediend om ongeveer 1 miljard won uit een investeringsfonds weg te sluizen. Daarnaast verhoogde hij de gemelde coin-voorraad van het bedrijf met 47.6 miljard won in een accountantsrapport dat werd gebruikt om Delio's registratie als aanbieder van virtuele-activadiensten te voltooien.

Jeong werd onder meer veroordeeld op grond van de Act on Aggravated Punishment of Specific Economic Crimes.

Toen hij in april 2024 zonder detentie door aanklagers werd aangeklaagd, werd Jeong beschuldigd van fraude bij ongeveer 2.800 klanten voor circa 250 miljard won ($175 million). De rechtbank veroordeelde hem uiteindelijk echter alleen voor ongeveer 70 miljard won die van 1.078 slachtoffers was afgenomen.

Dat verschil komt voort uit een bewijsdispuut tussen Jeongs verdediging en het Openbaar Ministerie. Jeongs advocaten betoogden tijdens de slotzitting dat de door de aanklager uitgevoerde doorzoeking en inbeslagname onrechtmatig waren. De rechtbank ging daarmee akkoord en oordeelde dat de onderzoekers Delio geen beslaglijst hadden verstrekt, hoewel het bedrijf eigenaar was van de betreffende serverdatabase. De rechtbank verklaarde de in beslag genomen elektronische data en elk bewijs dat daarvan was afgeleid ontoelaatbaar.

Ondanks het lagere veroordelingsbedrag bestempelde de rechtbank Jeongs misdrijf als ernstig. Veel slachtoffers zouden hebben verzocht om een zware straf en hem hebben verweten dat hij consequent probeerde de schuld op andere bedrijven af te schuiven. Delio was een van de grootste cryptoleningsplatforms in Zuid-Korea vóór de instorting, en de zaak is uitgegroeid tot een brandpunt in de poging van het land om de bescherming van beleggers in digitale-activadiensten die klanttegoeden aanhouden te versterken.

Zuid-Korea's bredere aanpak van cryptocriminaliteit

Wetgevers in Zuid-Korea keurden onlangs een regelwijziging goed die de rapportagedrempel van 1 miljoen won voor cryptotransacties schrapt en financiële gezondheidstests toevoegt voor exploitanten van beurzen. De registratiebepalingen treden op 20 augustus in werking, terwijl de uitgebreide Travel Rule in februari 2027 volgt.

Vanaf 20 augustus krijgen controlerende aandeelhouders van aanbieders van virtuele-activadiensten (VASP) te maken met een nieuw screeningssysteem dat juridische voorgeschiedenis, financiën en sociale reputatie beoordeelt. Exploitanten moeten voldoende personeel voor anti-witwasmaatregelen aanhouden en 30 dagen vooraf kennis geven van eigendomswijzigingen. Nieuwe toetreders moeten een schuld-eigenvermogensratio van maximaal 200% aanhouden.

Los daarvan heeft de Financial Supervisory Service (FSS) aangekondigd een inspectie ter plaatse bij Bithumb te willen uitvoeren nadat opnames van altcoins op de beurs meer dan 13 uur vertraging opliepen. Bithumb schreef de vertraging toe aan een tijdelijke toename van verzoeken die groter was dan de balans in de hot wallet en ontkende een daadwerkelijk tekort.