Gedecentraliseerde financiering (DeFi) verandert de manier waarop instellingen omgaan met reconciliatie, grensoverschrijdende betalingen en kredietinfrastructuur. Een overzicht uit de sector belicht tien ontwikkelingen die kosten verlagen en de toegang tot wereldwijde financiële systemen vergroten, waarbij vakmensen praktische strategieën schetsen voor het implementeren van programmeerbaar vertrouwen, getokeniseerde activa en non-custodial oplossingen in bedrijfsprocessen.

Meet on-chain uitvoering met onafhankelijke benchmarks

Een bijdrager wijst niet op een product, maar op het feit dat on-chain uitvoering eindelijk meetbaar wordt voor neutrale derde partijen. Jarenlang leende DeFi de taal van de traditionele financiële wereld — “beste uitvoering” en “prijsverbetering” — zonder de bijbehorende verantwoording. Er was geen onafhankelijke manier om te controleren of een trade een eerlijke prijs kreeg of stilletjes werd ingesloten.

Dat verandert. Omdat elke DeFi-trade wordt afgewikkeld op een publieke ledger, kan de prijs die een swap ontving worden gereconstrueerd en vergeleken met een volume-gewogen gemiddelde op het moment van uitvoering. Quote-accuratesse en MEV-blootstelling kunnen achteraf per venue en per frontend worden gemeten, zonder iemands marketing te hoeven vertrouwen.

De bijdrager werkt bij Rantum aan ClearTrace, een execution-intelligence-systeem voor Ethereum, Base, Arbitrum en Optimism. Het lastige deel, legt de bijdrager uit, is attributie: de gedeelde afwikkelingslaag biedt frontends geen standaard manier om aan te geven wie zij zijn, dus voordat uitvoering beoordeeld kan worden, moet eerst worden achterhaald waar een trade daadwerkelijk vandaan kwam. Twee scores worden bewust gescheiden gehouden — of een eerlijke prijs is verkregen en of de gebruiker werd blootgesteld aan roofzuchtige ordervolgorde — omdat het samenvoegen ervan het antwoord op beide verhult.

De betekenis daarvan is, in de visie van de bijdrager, dat traditionele financiën betalen voor handelsbewaking en best-execution-rapportage die voor de klant grotendeels ondoorzichtig blijft. DeFi kan diezelfde verantwoording omzetten in een publiek goed, berekend op basis van gegevens die iedereen kan auditen — iets wat gevestigde partijen niet gemakkelijk kunnen evenaren. Wanneer uitvoeringskwaliteit onafhankelijk verifieerbaar is in plaats van zelfgerapporteerd, stroomt kapitaal naar de venues die het daadwerkelijk verdienen, en kunnen incentiveprogramma’s echte handel belonen in plaats van wat de volumecijfers kunstmatig opdrijft.

Omarm non-custodial apps zonder complexiteit

Een andere bijdrager ziet de verschuiving naar non-custodial consumenteninterfaces als de ontwikkeling die traditionele financiën werkelijk zal ontwrichten, omdat hiermee het custodial risico verdwijnt dat brede adoptie sinds FTX heeft geblokkeerd.

De bijdrager bouwde Nika Finance, een non-custodial, mobile-first app waarin sleutels worden gegenereerd en beheerd in de secure enclave van het apparaat. Er is biometrische authenticatie, geen mogelijkheid om opnames te bevriezen en geen rehypothecatie-oppervlak — non-custodial door architectuur, niet alleen door marketing. Dat onderscheid is belangrijk, stelt de bijdrager, want na FTX begrijpen gebruikers dat “your keys, your crypto” geen ideologische pose is maar structurele bescherming.

Het probleem was altijd dat non-custodial technisch betekende: een browserextensie downloaden, een seed phrase op papier zetten, begrijpen wat een token approval is, handmatig tussen chains bridgen en hopen dat je niet op een kwaadaardig contract klikt. Dat was het custody-model dat de sector bood aan iedereen die het risico van gecentraliseerde exchanges wilde vermijden, en de meesten kozen voor de exchange.

Wat is veranderd, zegt de bijdrager, is dat consumentwaardige non-custodial architectuur nu mogelijk is zonder gebruikers te dwingen hun eigen IT-afdeling te worden. Bij Nika worden spot trading, perpetuals via Hyperliquid met builder codes, staking, yield en prediction markets via Polymarket gecombineerd in één interface. De gebruiker communiceert met NikaAI in gewone taal, terwijl de app onder de motorkap wallets, routing, bridges en uitvoering afhandelt; ketenselectie is een interne technische beslissing, geen basisbegrip waar de gebruiker over moet nadenken.

Volgens de bijdrager is dit het interactiemodel dat de volgende 100 miljoen mensen naar crypto brengt: zij zullen geen browserextensie downloaden, maar een app. Die app zal standaard non-custodial zijn, omdat de architectuur niet langer dwingt tot een keuze tussen veiligheid en gebruiksgemak. Traditionele financiën verliezen wanneer zelfbewaring geen technische kennis meer vereist om toegankelijk te zijn.

Tokeniseer Treasuries om onderpand vrij te maken

Een derde bijdrage richt zich op tokenisatie van real-world assets, specifiek Treasuries en money market funds die on-chain bewegen. De niet-stablecoin RWA-markt ligt momenteel ergens tussen $26 en $29 billion, BlackRock’s BUIDL houdt ongeveer $2.4 billion aan en Ondo zit rond $3.6 billion. Dit is dus geen pilot meer, schrijft de bijdrager.

Maar het deel dat er echt toe doet, raakt volgens de bijdrager ondergesneeuwd in de berichtgeving. De meeste aandacht gaat naar toegang — retail die institutionele producten kan kopen voor $5,000 in plaats van $5 million — wat prettig is maar op zichzelf niet echt iets ontwricht.

De ontwrichting zit in afwikkeling. Traditionele markten clearen op T+1 of T+2 omdat clearing houses, custodians en brokers ertussen zitten, en onderpand daar twee dagen vast blijft zitten. On-chain wordt direct en 24/7 afgerekend, waardoor dat kapitaal meteen vrij is. En zodra het activum een token is, kan het dezelfde minuut als onderpand in een lending market worden geplaatst — wat in wezen is wat Aave Horizon doet met getokeniseerde staatsschuld.

Toch verwacht de bijdrager niet dat de oude infrastructuur snel wordt vervangen, omdat de identity-laag nog niet is opgelost. Aan de ene kant heb je permissed corporate rails en aan de andere kant open, composeerbare markten, en totdat KYC over beide goed werkt zonder gebruikersdata bloot te geven, blijft het grootste deel in een ommuurde tuin.

Pas programmeerbaar vertrouwen toe voor reconciliatie

Een expert beschrijft de belangrijkste ontwrichting in gedecentraliseerde financiering als de overgang van speculatieve handel naar de automatisering van reconciliatie tussen meerdere partijen via programmeerbaar vertrouwen. In twee decennia van enterprise-architectuur is de meest hardnekkige bottleneck in traditionele financiën volgens deze expert de wrijving van verificatie tussen verschillende organisaties: omdat elke partij zijn eigen gescheiden ledger onderhoudt, vergen eenvoudige transacties vaak dagen aan handmatige reconciliatie, met hoge foutpercentages en enorme overheadkosten tot gevolg. DeFi-protocollen pakken dit aan door een gedeelde, onveranderlijke laag van waarheid te bieden die settlement-logica automatisch uitvoert via smart contracts.

De verschuiving is het duidelijkst zichtbaar in supply chain finance en grensoverschrijdende handel. Traditioneel omvat een transactie een gefragmenteerde keten van banken, verzekeraars en logistieke partijen, die elk optreden als handmatige poortwachter. Door deze processen naar gedecentraliseerde ledgers te verplaatsen, vervalt de noodzaak van een centrale tussenpartij om elke stap te valideren; de code regelt gelijktijdig de escrow, de validatie van levering en de vrijgave van middelen.

Dit gaat volgens de expert niet alleen over transactiesnelheid, maar over het verplaatsen van de kosten van vertrouwen van dure, arbeidsintensieve processen naar efficiënte, controleerbare code — weg van het internetmodel van gedecentraliseerde communicatie uit de jaren 1990 en richting gedecentraliseerde uitvoering. Voor traditionele instellingen komt de ontwrichting niet van een nieuwe munt, maar van een nieuwe infrastructuur die hun huidige back-office-modellen verouderd maakt. De belangrijkste use case blijft de transparantie van het proces zelf, waarbij elke deelnemer de logica kan auditen zonder een propriëtair portaal of handmatige audittrail.

Open marktneutraal rendement voor iedereen

Een andere bijdrager ziet niet één protocol, maar de democratisering van marktneutraal rendement als de meest ontwrichtende trend. In de traditionele financiële wereld vereist rendement zonder directioneel risico — dus verdienen ongeacht of de markt stijgt of daalt — een hedgefondsrekening met een minimum van $1 million+, de status van geaccrediteerde belegger, een 2-and-20-kostenstructuur die het grootste deel van de winst opslokt, en maandelijkse of kwartaalgewijze aflossingsvensters.

De strategieën zelf — arbitrage, basis trading en funding-rate capture — bestaan al decennia en zijn niet nieuw. Nieuw is wie er nu toegang toe heeft. DeFi-protocollen verpakken deze strategieën in permissionless smart contracts, zodat iedereen met $100 aan BTC of ETH kan storten en kan beginnen met verdienen aan dezelfde cross-exchange spreads en funding-rateverschillen die voorheen alleen door quant hedge funds werden verhandeld.

Waarom dit belangrijk is: het doorbreekt de laatste echte moat van TradFi. TradFi kan niet concurreren op snelheid — smart contracts settleten direct versus T+2 — niet op transparantie — on-chain verificatie versus kwartaaloverzichten — en nu ook niet meer op toegang — permissionless versus uitsluitend geaccrediteerd. De combinatie die dit onvermijdelijk maakt, zoals de bijdrager opsomt:

1. Ultra-low-latency execution engines die tegelijkertijd meer dan 10 CEXs scannen
2. Smart contract wallets met MPC-beveiliging die custodians vervangen
3. Real-time yield dat zich aanpast aan marktomstandigheden in plaats van een vaste APR
4. Geen minimumstorting; dezelfde strategie voor $100 of $10 million

Dit is niet DeFi dat banken vervangt voor betalingen. Dit is DeFi dat hedge funds vervangt voor rendementscreatie. De adresseerbare markt is elke cryptohouder die zijn BTC momenteel ongebruikt in cold storage laat staan. Dat zijn honderden miljarden aan sluimerende activa.

Eén gebied waarop traditionele financiën nog winnen, is vertrouwen. Maar zodra on-chain execution engines twee tot drie jaar aan geauditeerde historie hebben zonder beveiligingsincidenten, verdwijnt dat verschil ook.

Leen bij het afrekenen zonder liquidatiedruk

De ontwikkeling om in de gaten te houden is volgens een andere expert de kaart die een kredietlijn uitgeeft tegen onderpand dat je nooit hebt verkocht.

Ether.fi Cash heeft een Borrow Mode die op vault-collateral trekt. Exa leent tegen jouw positie tegen een vaste rente. Tria biedt een kredietproduct met 0% APR waarbij per gespendeerde dollar onderpand wordt geplaatst en automatisch wordt terugbetaald vanuit een gekoppeld saldo. Xplace laat één storting tegelijk rendement opleveren en een bestedingsbare kredietlijn ondersteunen. Andere bedrijven, dezelfde vorm.

Waarom dit ertoe doet: doorlopende kredietruimte aan de kassa is het bankproduct dat crypto nooit heeft kunnen verdringen. Elke eerdere poging verkocht je coins bij het afrekenen, waardoor een kop koffie een belastbaar moment en een timingweddenschap werd. Lenen tegen de positie neemt beide nadelen weg. Dat is een echte primitive, geen rebranding van een prepaid card.

Nu het deel dat ik zou nuanceren. Dit ontwricht het kredietproduct, niet de rail. Onder al deze oplossingen zit een kaartuitgever en een bank of EMI die de licentie houdt, en wanneer die laag verschuift, verdwijnt de kaart mee. Ik houd een sluitingslog bij voor crypto cards, en van de 19 programma’s die tot nu toe in 2026 zijn gestopt, eindigden er 11 op dat licentieniveau en niet in de buurt van het smart contract.

De onderpandkant heeft meer kwetsbaarheden dan veel mensen toegeven. Je activa blijven in je eigen contract, wat klinkt alsof custody is opgelost — totdat je leest wat de ondertekende toestemming werkelijk toestaat, en dat kunnen de meeste houders niet. Dat is een permissiebriefje, geen zelfbewaring, en zo moet het ook worden genoemd.

Ook de prijs verdient meer aandacht dan het rendement. We deden een echte euro-aankoop met de Tria-card en die werd 2.64% boven de interbancaire koers afgerekend, waarbij het grootste deel daarvan verborgen zat in de wisselkoers in plaats van als fee werd getoond. Een headline van 0% APR kan veel minder betekenen dan het lijkt.

Zet druk op banken om instant rails uit te rollen

Het meest veelbelovende wat DeFi ooit deed, was traditionele financiën dwingen om hun beste idee uit te brengen. DeFi bewees dat mensen geld willen dat direct beweegt, op elk uur van elke dag, en definitief wordt afgewikkeld. Jarenlang was het antwoord van het banksysteem een overschrijving die drie werkdagen duurde. Nu verplaatsen RTP en FedNow, de nieuwe instant rails van het banksysteem, geld in seconden, 24/7, binnen het gereguleerde systeem.

Ons platform, looch, is een financial OS voor bedrijven en we hebben instant payments op die rails gebouwd. Voor een bedrijfseigenaar is de vergelijking duidelijk: de snelheid die DeFi beloofde, zonder wallets, zonder sleutels en zonder dat iemand vraagt “wie bel ik als dit misgaat”. Het geld staat op een bankrekening, niet in een protocol.

Waarvoor wel krediet moet worden gegeven: zonder de druk die DeFi creëerde, zouden die rails waarschijnlijk niet deze decade mainstream zijn geworden. Ontwrichting betekent niet altijd vervanging — soms betekent het dat de gevestigde partij stilletjes precies dat ene levert wat de uitdager goed heeft gedaan.

Gebruik stablecoins voor realtime grensoverschrijdende transfers

De meest veelbelovende DeFi-ontwikkeling die ik persoonlijk heb gezien, is dat stablecoins praktische betaal- en afwikkelingsinstrumenten worden, in plaats van activa die vooral binnen crypto trading worden gebruikt.

Ik gebruikte eerder traditionele internationale transferdiensten en bankoverschrijvingen. Die konden hogere kosten, wisselkoerskosten en lange verwerkingstijden met zich meebrengen. Nu gebruik ik USDT voor sommige transfers, en onder de juiste omstandigheden kan de ontvanger het geld binnen enkele seconden ontvangen tegen aanzienlijk lagere kosten.

Dat kan traditionele financiën ontwrichten, omdat internationale betalingen nog steeds meerdere tussenpartijen, kantooruren en reconciliatievertragingen kennen. Stablecoins kunnen waarde continu over grenzen verplaatsen en kunnen uiteindelijk infrastructuur worden die banken en betaalbedrijven op de achtergrond gebruiken.

De zwakte is dat de gebruiker meer operationeel risico draagt. Een verkeerd adres of netwerk kan herstel praktisch onmogelijk maken. Ik ben zelf ooit ongeveer $1,000 kwijtgeraakt door geld naar een token contract address te sturen, dus controleer ik nu het netwerk en adres en stuur ik eerst een kleine testtransactie.

De belangrijke ontwikkeling is geen speculatie, maar snellere afwikkeling. Stablecoins zullen de grootste impact hebben wanneer die snelheid wordt gecombineerd met sterkere compliance, eenvoudigere conversie en consumentenbescherming.

Verwijder tussenpersonen om toegang te vergroten

Ik ben Runbo Li, medeoprichter en CEO bij Magic Hour.

De meest veelbelovende ontwikkeling in DeFi is niet één protocol. Het is de ineenstorting van de tussenlaag in financiële diensten, tegelijkertijd in lending, betalingen en asset management. Wat dit moment anders maakt dan de hypecyclus van 2021, is dat de infrastructuur eindelijk goed genoeg werkt voor mensen zonder crypto-achtergrond om te gebruiken zonder na te denken over gas fees of walletbeveiliging.

Ik volg vooral on-chain credit en tokenisatie van real-world assets. Een jaar geleden waren getokeniseerde Amerikaanse Treasuries nog een noviteit; nu staat er meer dan $2 billion aan getokeniseerde staatsschuld on-chain, met deelname van BlackRock en Franklin Templeton. Dat is geen crypto-experiment. Dat is traditionele financiën die erkent dat de rails beter zijn.

Als iemand die een AI-bedrijf bouwt en geen fintech, bekijk ik het belang vooral door de lens van toegang. Magic Hour bestaat omdat videoproductie werd afgeschermd door dure tools en gespecialiseerde vaardigheden. Traditionele financiën hebben hetzelfde probleem. Een kleine ondernemer in de Filipijnen kan geen rendement op Amerikaanse Treasuries krijgen. Een freelancer in Nigeria kan geen spaarrekening in dollars openen zonder een relatie met een Amerikaanse bank. DeFi-protocollen die permissionless toegang tot reële rendementen bieden, lossen dat op een manier op die banken niet zullen doen, omdat banken geen economisch prikkel hebben om die klanten te bedienen.

Het patroon dat ik zie tussen AI en DeFi is identiek: technologie verwijdert de menselijke bottleneck die vooral bestond om rente te innen, niet om waarde toe te voegen. Kredietbeoordelaars, video-editors en financieel adviseurs verdwijnen niet omdat de technologie kwaadaardig is, maar omdat de waarde die zij toevoegden de kosten die zij veroorzaken niet langer rechtvaardigt.

De betekenis is niet filosofisch, maar wiskundig. Wanneer je 200-300 basispunten aan tussenkosten verwijdert uit elke financiële transactie, ontsluit je economische activiteit die op kleine schaal eerder onmogelijk was. Dat is geen ontwrichting als buzzwoord. Dat is een nieuwe klasse economische deelnemer die voor het eerst het systeem binnenkomt.

De echte ontwrichting van DeFi zal er niet uitzien als het vervangen van banken. Het zal eruitzien als het bedienen van de miljarden mensen die banken in de eerste plaats nooit hebben geprobeerd te bedienen.

Kies Bitcoin-native finaliteit

De meest veelbelovende ontwikkeling is niet een rendementsproduct — het is de verplaatsing van afwikkeling naar Bitcoin-native lagen zoals Lightning en Liquid, waar definitieve settlement seconden duurt en geen tegenpartijbalans vereist. Dat is belangrijk omdat traditionele financiën niet traag zijn om technische redenen; ze zijn traag omdat elke schakel in een trade een kredietrelatie is die moet worden gereconciled. Verwijder de kredietschakel en je verwijdert de reconciliatie. De meeste DeFi heeft tot nu toe die kredietrelaties opnieuw gecreëerd in code — bridges, wrapped assets en upgradeable contracts — en dezelfde kwetsbaarheid onder een nieuwe naam geërfd.

Gerelateerde artikelen

DeFi’s Potential: Insights for Long-Term Crypto Investors – BlockTelegraph

DeFi’s Potential to Disrupt Traditional Finance: Expert Opinions

The Future of Defi: 8 Business Leaders’ Perspectives