Daya, een Nigeriaanse startup die door stablecoins aangedreven betalingsinfrastructuur bouwt voor Afrikaanse bedrijven, heeft getokeniseerde aandelen gelanceerd, waarmee gebruikers digitale versies van in de VS genoteerde aandelen op de blockchain kunnen kopen en verkopen.

Het bedrijf sluit zich daarmee aan bij een groeiend aantal Nigeriaanse en op Afrika gerichte fintechs—waaronder NectarFi, Luno, Blockchain.com en Roqqu—die vergelijkbare producten hebben gelanceerd of voorbereiden.

Getokeniseerde aandelen nemen snel toe binnen de cryptosector van Nigeria, nu startups blockchain-toepassingen willen uitbreiden voorbij digitale valuta naar traditionele financiën. De uitbreiding komt op een moment dat de naira sterk is gedevalueerd na wisselkoershervormingen die medio 2023 begonnen, waardoor in dollars genoteerde activa steeds meer belangstelling trekken van Nigeriaanse beleggers die blootstelling zoeken buiten de lokale markten. Voor bedrijven die oorspronkelijk rond stablecoins en handel in cryptovaluta zijn opgebouwd, openen getokeniseerde aandelen een nieuwe inkomstenbron en bieden zij particuliere beleggers fractionele toegang tot wereldwijde financiële markten zonder afhankelijk te zijn van traditionele brokers.

Daya Stocks, dat al live is in een testfase, zal volgens Paul Joe, medeoprichter van Daya, meer dan 400 in de VS genoteerde aandelen en exchange-traded funds (ETF's) aanbieden, waaronder aandelen in Nvidia en Tesla en de S&P 500 ETF, met een minimuminleg van $1. De startup zei dat handel 24/7 beschikbaar zal zijn en dat gebruikers een transactievergoeding van 0,25% betalen.

De lancering weerspiegelt ook een bredere trend waarbij aanbieders van stablecoin-infrastructuur uitbreiden naar beleggingsproducten. Daya, dat zich heeft gericht op het helpen van Afrikaanse bedrijven bij grensoverschrijdende betalingen met stablecoins, ziet getokeniseerde effecten als een natuurlijke uitbreiding van zijn bestaande activiteiten. De stap sluit aan bij Nigeria's positie als een van 's werelds actiefste markten voor adoptie van cryptovaluta, een positie die stand heeft gehouden ondanks veranderende regelgevende benaderingen—de Central Bank of Nigeria hief in december 2023 haar verbod op voor banken om crypto-gerelateerde rekeningen te bedienen, terwijl de Securities and Exchange Commission haar regels voor digitale activa verder is blijven ontwikkelen.

"Tokenised stocks are going to do to US stocks what stablecoins did to US dollars: make them more accessible," zei Joe woensdag tegen TechCabal in een reactie per e-mail. "We are following this natural next step: using the same infrastructure to expand access from global money movement to global wealth creation, with fractional ownership, faster settlement, and 24/7 investing."

Wereldwijd zou de markt voor getokeniseerde financiële activa tegen 2030 $2 trillion kunnen bereiken, exclusief cryptovaluta en stablecoins, volgens adviesbureau McKinsey. Een groot deel van die waarde zal naar verwachting terechtkomen bij infrastructuuraanbieders en fondsbeheerders die het ecosysteem aandrijven, waaronder bedrijven als Ondo Finance en Backed Finance, die goed gepositioneerd zijn om een groeiend marktaandeel te veroveren door de rails en onderliggende activa te leveren die fintechplatforms distribueren.

Daya geeft zijn getokeniseerde aandelen uit via Ondo Global Markets (BVI) Limited, een tokenuitgever die wordt ondersteund door het in de VS gevestigde Ondo Finance. De uitgever koopt de onderliggende effecten via het Amerikaanse brokerplatform Alpaca en registreert ze via de Depository Trust Company (DTC), aldus de startup. Daya zei dat de uitgever onderpand aanhoudt ter waarde van ten minste 100,5% van de uitstaande tokens.

In tegenstelling tot direct aandelenbezit via een traditionele brokerrekening ontvangen beleggers blockchaingebaseerde tokens die economische blootstelling aan de onderliggende effecten vertegenwoordigen. Dividenden worden automatisch herbelegd na toepasselijke bronbelastingen, en aandelensplitsingen worden doorgegeven aan tokenhouders.

De startup zei dat de tokens aanvankelijk binnen het Daya-platform zullen blijven en niet kunnen worden overgedragen naar externe cryptowallets, een beperking die de meeste vroege aanbiedingen van getokeniseerde aandelen delen, terwijl liquiditeit op secundaire markten en interoperabiliteit tussen platforms nog in ontwikkeling zijn.

De stap komt terwijl tokenisatie wereldwijd aan momentum wint. Cryptobedrijven stellen dat het weergeven van financiële activa op blockchains afwikkelingstijden kan verkorten, minimuminleggen kan verlagen en markten toegankelijk kan maken buiten traditionele handelsuren. De sector is het afgelopen jaar snel gegroeid, terwijl grote financiële instellingen en cryptobedrijven blockchaingebaseerde versies van aandelen, obligaties en andere real-world assets (RWAs) blijven verkennen.

Daya is van plan het product hoofdzakelijk te gelde te maken via transactievergoedingen en wil zowel particuliere beleggers rechtstreeks als bedrijven bedienen via application programming interfaces (APIs). Op de lange termijn zei Joe dat het bedrijf hoopt getokeniseerde Nigeriaanse effecten voor wereldwijde beleggers te ondersteunen, afhankelijk van goedkeuring door toezichthouders—een stap die Daya binnen het bereik zou brengen van Nigeriaanse toezichthouders die nog steeds bepalen welke activiteiten met digitale activa zijn toegestaan.