China's grootste geheugenchipfabrikant trekt een Amerikaanse militaire aanwijzing aan de kaak op een moment waarop de AI-industrie wanhopig op zoek is naar meer van het geheugen dat het bedrijf produceert. ChangXin Memory Technologies (CXMT) diende vrijdag een rechtszaak in tegen het Amerikaanse ministerie van Defensie om haar aanwijzing als "Chinees militair bedrijf" ongedaan te maken, aldus Reuters.

De inzet reikt veel verder dan de positie van CXMT zelf. DRAM — het kortetermijngeheugen dat een cruciale rol speelt in AI-servers, datacenters, smartphones en pc's — is schaars, en toonaangevende spelers als Samsung, SK hynix en Micron zijn er ondanks hun dominante posities niet in geslaagd aan de vraag te voldoen. De wereldwijde DRAM-industrie is al jaren een markt met drie spelers, waarbij het trio lang de overgrote meerderheid van het aanbod en de prijszeggenschap beheerste; een geloofwaardige vierde speler is zeldzaam in een sector met enorme kapitaalsbarrières. CXMT is feitelijk de enige echte vierde speler in de markt. De vraag of Washington haar activiteiten kan beperken, bepaalt hoe snel het wereldwijde geheugenaanbod de vraag kan bijbenen.

Waarom een vierde DRAM-fabrikant nu opeens belangrijk is

Counterpoint Research heeft gemeld dat Samsung, SK hynix en Micron in Q2 2026 nog steeds 90% van de wereldwijde DRAM-marktomzet beheersen. Samsung ligt voorop met een marktaandeel van 39%, SK hynix volgt met 26%, en Micron houdt 25%.

De AI-vraag heeft de markt nog verder geconcentreerd. Counterpoint verwacht dat de prijzen van conventionele DRAM verder zullen stijgen, omdat agentic AI en AI-servers steeds meer capaciteit verbruiken.

CXMT heeft dit gat snel opgevuld. Counterpoint benoemde CXMT als de snelst groeiende grote DRAM-leverancier van het kwartaal, met een omzetgroei van 716% op jaarbasis. Cryptopolitan heeft gemeld dat CXMT inmiddels bijna 9% van de totale wereldwijde DRAM-bitleveringen voor zijn rekening neemt.

De financiële groei is eveneens opvallend. De omzet in de eerste zes maanden bedroeg 150,31 miljard yuan, circa $22,4 miljard, een stijging van 874%, terwijl de nettowinst uitkwam op 77,61 miljard yuan, tegenover een verlies een jaar eerder, zo meldde Quartz na bestudering van de financiële resultaten van het bedrijf.

CXMT ontkent militaire banden bij aanveching Pentagon-lijst

De Section 1260H-lijst van het Pentagon is niet gelijk aan de Entity List van het ministerie van Handel. De door het Congres verplichte 1260H-lijst maakt publiekelijk bekend welke bedrijven naar Washingtons oordeel actief zijn in de Chinese defensie-industriële basis; zij legt op zichzelf geen exportbeperkingen op zoals de Entity List dat doet. Hoewel de aanwijzing als "militair bedrijf" verstrekkende gevolgen heeft voor federale contracten, verbiedt een ander artikel van de National Defense Authorization Act van fiscaal 2023 federale instanties vanaf december 2027 nog goederen te gebruiken waarin halfgeleiders van CXMT zijn verwerkt.

Ondanks de reputatieschade en zakelijke betekenis mogen Amerikaanse bedrijven CXMT-chips nog steeds kopen. Dit onderscheid staat centraal in de lopende rechtszaak. CXMT stelt dat de beslissing van het Pentagon willekeurig, ongegrond en procedureel gebrekkig is. Het bedrijf diende de zaak in bij de federale rechtbank van het District of Columbia.

"CXMT is not affiliated with the Chinese military." — CXMT, in haar federale rechtszaak, aldus Reuters

Het bedrijf zei dat haar DRAM is ontworpen en verkocht voor civiele en commerciële klanten.

"None of these determinations is supported by the factual record, by applicable law, or by reasoned decision-making." — CXMT, in haar federale rechtszaak, aldus Reuters

In de rechtszaak worden minister van Defensie Peter Hegseth, onderminister Steve Feinberg en hoofd Industrieel Basisbeleid Michael Cadenazzi als verdachten genoemd. Het ministerie van Defensie zei in een verklaring aan Reuters dat het geen commentaar kan geven op lopende rechtszaken of procedures.

De Apple-test die boven de zaak hangt

Het geschuit is ontstaan terwijl Apple overweegt CXMT-geheugen aan te schaffen. Cryptopolitan berichtte in juni over Apple's plannen om goedkeuring te krijgen van het Witte Huis en het ministerie van Handel voor zulke aankopen, nadat een snelle stijging van AI-geheugenprijzen de kosten van sommige iPads en MacBooks met maar liefst 20% had doen stijgen.

Een bipartisane groep senatoren heeft Apple opgeroepen CXMT en Yangtze Memory af te wijzen, met het argument dat goedkeuring door een van de meest veeleisende componentenkopers van de industrie tot bredere adoptie in de sector zou kunnen leiden.

Ook een strengere beperking blijft in reserve. CXMT, DeepSeek en meer dan honderd andere bedrijven zijn door een multilateraal regelgevend orgaan goedgekeurd voor mogelijke opname op de Entity List van het ministerie van Handel. Die lijst is sinds oktober 2025 niet meer bijgewerkt, waarbij de regering-Trump er de voorkeur aan geeft de spanning met Beijing niet te laten escaleren.

Voorlopig vecht CXMT tegen de beperking die al geldt, terwijl de strengere maatregel opgeschort blijft.

Een pad dat andere Chinese bedrijven al bewandelden

CXMT is niet het eerste Chinese bedrijf dat de lijst van het Pentagon aanvecht. In juni spande Alibaba een rechtszaak wegens eigen vermelding; Xiaomi won een Amerikaanse rechtszaak en werd in 2021 van de lijst verwijderd.

CXMT merkte verder op dat het Pentagon in februari kort een melding uitbracht waarin stond dat het bedrijf niet langer op de lijst stond, maar dat die melding dezelfde dag werd ingetrokken en CXMT zonder afdoende rechtvaardiging opnieuw werd toegevoegd.

Die historie biedt CXMT juridisch precedent. Maar nu de vraag naar AI-gedreven geheugen toeneemt, kan de uitkomst belangrijk blijken niet alleen voor CXMT, maar voor de hele wereldwijde DRAM-markt — en daarmee voor de kosten van de AI-hardware die erop is gebaseerd.