Ongeveer $48,7 miljoen aan geleinde cryptoposities werd de afgelopen 24 uur gedwongen gesloten, waarbij longposities het grootste deel van het totaal voor hun rekening namen, volgens geaggregeerde derivativesgegevens die op 1 november 2026 voor het eerst door COINOTAG zijn gepubliceerd.

De cijfers, geregistreerd per 01:31 UTC op 1 november, laten longliquidaties zien van $27,83 miljoen tegenover $20,89 miljoen voor shortposities, een verschil van bijna $7 miljoen tussen beide kanten van de markt. Dergelijke totalen worden samengesteld als een rolling 24-uursmomentopname over derivativeplatformen heen, waardoor de cijfers voortdurend verschuiven naarmate het meetvenster oprukt; daarom worden opeenvolgende momentopnames vaak gebruikt om te beoordelen of hefboomstress toeneemt of afneemt.

Hoe de liquidaties zich verdelen

Longliquidaties doen zich voor wanneer handelaren met geleende bullish posities gedwongen worden te sluiten naarmate de prijzen dalen, terwijl shortliquidaties plaatsvinden wanneer geleende bearish posities worden gesloten naarmate de prijzen stijgen. Het zwaardere aandeel van longliquidaties in de meest recente 24-uursperiode wijst erop dat de gedwongen sluitingen in deze periode vooral werden veroorzaakt door dalende bewegingen tegen geleende bullish handelaren in. Tegelijkertijd laat het totaal op acht cijfers aan de shortkant zien dat het venster niet puur eenrichtingsverkeer was: ook geleende bearish posities werden gesloten toen de prijzen op momenten in de periode stegen.

Achtergrond: wat is een liquidatie?

Een liquidatie is de automatische sluiting van een geleende positie door een beurs wanneer de onderliggende zekerheid onder het vereiste onderhoudsmarge-niveau zakt. Hefboomwerking stelt handelaren in staat exposure te controleren die groter is dan hun gestorte zekerheid, wat zowel potentiële winsten als verliezen vergroot; wanneer een positie voldoende tegen de houder in beweegt, sluit de beurs deze om te voorkomen dat de verliezen de zekerheid overschrijden.

Geaggregeerde liquidatietotalen, samengesteld over derivativeplatformen heen, worden breed gevolgd als indicator voor hefboomstress in cryptomarkten, omdat pieken in gedwongen sluitingen doorgaans samenvallen met scherpe koersschommelingen die dun gefinancierde posities aan beide kanten van het boek wegvegen. Elke gedwongen sluiting genereert bovendien eigen marktorders, een feedbackdynamiek die marktpartijen in de gaten houden wanneer periodes van zware liquidaties samenvallen met verhoogde volatiliteit.

Bron

Dit artikel is gebaseerd op berichtgeving die voor het eerst door COINOTAG is gepubliceerd: Crypto Derivatives Wipe Out $48.7 Million in Positions Over 24 Hours