De ruwe olie opende de week lager en zette die verliezen voort nu het optimisme over een mogelijk Amerikaans-Iraans akkoord om de Straat van Hormuz te heropenen toenam — een van de belangrijkste energieknoop van de wereld, waar ongeveer een vijfde van de wereldwijde olievoorziening doorheen stroomt.

Iran heeft een kader van twee dagen voorgesteld voor het heropenen van de Straat van Hormuz in ruil voor toegevingen van de Verenigde Staten, waaronder sanctieopheffing, de vrijlating van bevroren activa en aanpassingen van de Amerikaanse militaire aanwezigheid. Het voorstel houdt een kortere tijdlijn in dan het kader van zeven dagen dat Teheran een maand geleden naar voren bracht. De markten interpreteerden de ingekorte tijdlijn als een positieve ontwikkeling, al heeft Washington het voorstel nog niet geaccepteerd en blijven de onderhandelingen lopen, waardoor een formele Amerikaanse reactie de belangrijkste prikkel voor de olieprijs op korte termijn blijft.

Ondertussen escaleert het conflict tussen Saoedi-Arabië en de Houthi's verder, terwijl Rusland en Oekraïne hun wederzijdse aanvallen op energie-infrastructuur voortzetten.

De Amerikaans-Iraanse onderhandelingen blijven de belangrijkste factor voor de oliemarkten: een doorbraak zal waarschijnlijk een aanzienlijke verkoopgolf veroorzaken, terwijl tegenslagen de prijzen zouden ondersteunen. Een de-escalatie van het Saoedi-Houthi-conflict zou ook een correctie kunnen uitlokken, hoewel het neerwaartse potentieel beperkt zou blijven door een voortdurende Amerikaans-Iraanse impasse.

Technische analyse ruwe olie – daggrafiek

Op de daggrafiek opende de ruwe olie (CFD-contract) de week lager en zette de verliezen voort nu de hoop op een Amerikaans-Iraans akkoord toenam. Bij een terugval naar de ondergrens van het kanaal werd verwacht dat kopers zouden instappen, met een gedefinieerd risico onder het kanaal, om zich op een rally richting het verzet op 110,00 te positioneren. Verkopers daarentegen zouden een lagere break willen zien om hun shortposities richting de steun op 68,00 uit te breiden.

Technische analyse ruwe olie – 4-uursgrafiek

Op de 4-uursgrafiek brak de prijs onder een opwaartse trendlijn en toetste nu een belangrijke steun rond het niveau van 99,50. Van kopers werd verwacht dat ze die steun zouden verdedigen, met een gedefinieerd risico eronder, zich positionerend voor een rally naar het verzet op 110,00, terwijl verkopers een lagere break nodig zouden hebben om hun shortposities richting de ondergrens van het kanaal uit te breiden.

Technische analyse ruwe olie – 1-uursgrafiek

De 1-uursgrafiek bood weinig extra informatie: kopers hadden rond de steun de betere risico-rendementsopstelling, terwijl verkopers een break van dat niveau nodig zouden hebben om de terugval naar nieuwe lows uit te breiden. De rode lijnen op de grafiek geven de gemiddelde dagrange voor de dag aan.

Aankomende katalysatoren

Maandag brengt de Amerikaanse ISM Manufacturing PMI. Op dinsdag staat de agenda met de Amerikaanse vacaturedata (Job Openings) naast de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen. Woensdag omvat het Amerikaanse ADP-rapport en de Amerikaanse ISM Services PMI. Donderdag brengt de nieuwste Amerikaanse werkloosheidsuitkeringen (Jobless Claims), en de week sluit vrijdag af met het Amerikaanse Non-Farm Payrolls (NFP)-rapport en het consumentenvertrouwenonderzoek van de Universiteit van Michigan. Voor olie, een grondstof die in Amerikaanse dollars wordt geprijsd, loopt het belang van deze publicaties grotendeels via hun invloed op de verwachtingen rond het beleid van de Federal Reserve en de dollar, wat een macro-laag toevoegt aan een week die al gedomineerd wordt door geopolitieke koppen.