Kernpunten

CRWD steeg 20% na de Q2-resultaten, sloot op $227,96 en bereikte een nieuw 52-weken hoog van $229,08.

Non-GAAP EPS van $0,31 versloeg de verwachtingen met $0,02; de omzet van $1,47 miljard groeide 26% op jaarbasis.

Netto nieuwe ARR bereikte met $333 miljoen een record, een stijging van 51% op jaarbasis, met een eindsaldo van $5,84 miljard.
De omzetprognose voor het gehele FY2027 werd verhoogd naar $5,99-$6,01 miljard; voor Q3 wordt de omzet begeleid op $1,523-$1,529 miljard.

Het aandeel zakte de volgende ochtend meer dan 6% terug nu waarderingszorgen opnieuw de kop opstaken bij 40x price-to-sales.

CrowdStrike leverde op 26 augustus wat CEO George Kurtz "het beste kwartaal uit CrowdStrikes geschiedenis" noemde, waardoor het aandeel van CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) de volgende dag 20% steeg tot een slotkoers van $227,96.

Het aandeel raakte intraday een nieuw 52-weken hoog van $229,08, met een handelsvolume van circa 23,3 miljoen aandelen — bijna driemaal het maandgemiddelde.

De resultaten markeren een opvallende ommekeer in het sentiment voor een bedrijf dat het afgelopen jaar bezig was het vertrouwen van klanten te herwinnen, nadat de wereldwijde IT-storing van juli 2024 — veroorzaakt door een foutieve Falcon-update — systemen bij luchtvaartmaatschappijen, banken en ziekenhuizen wereldwijd verstoorden. Het 52-weken laag van $85,68 laat zien hoe ver het aandeel is gekomen sinds die episode, en de typering van het kwartaal door het management als het beste uit de bedrijfsgeschiedenis laat zien dat het herstel zich nu heeft vertaald in een recordvraag.

Omzet- en winstcijfers verslaan verwachtingen

Non-GAAP EPS kwam uit op $0,31, waarmee de consensus van $0,29 met $0,02 werd verslagen. De omzet bereikte $1,47 miljard, een stijging van 25,6% op jaarbasis en circa $30 miljoen boven de verwachtingen.

Abonnementsomzet steeg 27% tot $1,40 miljard, terwijl de omzet uit professionele diensten met $71 miljoen een record bereikte.

Netto nieuwe ARR was het opvallendste cijfer. Het bereikte met $333 miljoen een record voor het kwartaal, een groei van 51% op jaarbasis. Het eindsaldo van de ARR steeg meer dan 25% tot $5,84 miljard, waarmee de groei voor het vierde opeenvolgende kwartaal versnelde.

Platformmomentum neemt toe

CrowdStrikes Falcon-platform blijft klanten tot diepere bestedingen verleiden. Ongeveer 51% van de abonneesklanten gebruikt inmiddels zes of meer modules, terwijl 35% er zeven of meer gebruikt.

De adoptie van Falcon Flex drijft eveneens hogere bestedingen op: klanten die overstapten van standaardabonnementen naar Flex zagen hun gemiddelde ARR in het kwartaal met meer dan 40% stijgen. Flex, waarmee klanten een bestedingspool kunnen afstemmen en naar behoefte modules kunnen afnemen, is een belangrijke hefboom geworden om deals uit te breiden van kern-endpointbeveiliging naar gebieden zoals cloudbeveiliging en identiteitsbescherming.

Het bedrijf meldde ook een toenemende vraag naar AI-readiness en incidentresponsdiensten, die het management ziet als een pad naar bredere platformadoptie. Deze vraag weerspiegelt een bredere trend in bedrijfssoftware, waar organisaties die AI-implementaties willen beveiligen extra urgentie hebben toegevoegd aan beveiligingsbudgetten.

Verhoogde prognoses

Het management verhoogde de prognose voor netto nieuwe ARR over het gehele FY2027 naar circa $1,355 miljard op het middelpunt — ongeveer $116 miljoen boven de oorspronkelijke FY2027-verwachting, wat duidt op een groei van circa 34% op jaarbasis tegenover het oorspronkelijke doel van 22,5%.

De omzetprognose voor het gehele jaar werd verhoogd naar $5,99 miljard tot $6,01 miljard. Voor Q3 verwacht CrowdStrike een omzet van $1,523 miljard tot $1,529 miljard, een stijging van 23% tot 24% op jaarbasis.

Waardering terug in de schijnwerpers

Ondanks de sterke resultaten zakte het aandeel de ochtend na de rally meer dan 6% terug. De waardering blijft het centrale discussiepunt, met een verwachte price-to-sales multiple van circa 40x en een verwachte P/E van 153 — multiples die ver boven die van de meeste grote softwarebedrijven liggen en weinig ruimte laten voor uitvoeringsfouten.

Wall Street hanteert een consensus van "Moderate Buy" voor het aandeel, hoewel verschillende analisten die vooraf terughoudend waren opmerkten dat een groot deel van de groei waarschijnlijk al is ingeprijsd.

Het 200-daags voortschrijdend gemiddelde staat op $139,62, circa 35% onder de slotkoers na de resultaten. Het 52-weken laag was $85,68, inmiddels meer dan 165% onder de slotkoers na de resultaten.

CrowdStrikes eerdere 52-weken hoog was $227,50, voordat de beweging op donderdag het aandeel naar $229,08 duwde.

Nu het herstelverhaal wordt ondersteund door record netto nieuwe ARR, draait de vraag zich om het verhoogde FY2027-vooruitzicht het aandeel kan laten doorgroeien naar zijn premiumwaardering, en of Falcon Flex en aan AI gerelateerde vraag de trend van multi-moduleadoptie in stand kunnen houden.

Dit artikel verscheen eerder op CoinCentral.