Cosco Shipping International (Singapore) positioneert zich als end-to-end logistiek dienstverlener voor groei in Zuidoost-Azië

Het aan de Mainboard genoteerde Cosco Shipping International (Singapore) transformeerde haar bedrijf na de verkoop van de verlieslatende scheepswerf- en scheepsbouwactiviteiten in mei 2017 aan een andere dochteronderneming van de moedermaatschappij. Tien maanden later, in maart 2018, stapte het bedrijf de logistieke sector binnen door de overname van het gerenommeerde logistiekbedrijf Cogent Holdings af te ronden.

"Door middel van M&A konden we snel resources zoals magazijnen verkrijgen, maar nog belangrijker: we konden snel een bestaand operationeel team overnemen," aldus Jiang Kai, president en executive director van Cosco Shipping International (Singapore), tegenover The Edge Singapore.

Vandaag de dag heeft Cosco Shipping International (Singapore) zich gevestigd als aanbieder van geïntegreerde logistieke en supplychain-oplossingen, als onderdeel van een verticaal geïntegreerde toeleveringsketen onder moedermaatschappij China Cosco Shipping Corporation. Met one-stop scheepvaart- en logistiekoplossingen in heel Zuidoost-Azië vormt het in Singapore genoteerde bedrijf een aanvulling op de scheepvaartactiviteiten van de moedermaatschappij en is het goed gepositioneerd om groeikansen te benutten naarmate de regionale handel uitbreidt.

China Cosco Shipping Corporation ontstond in 2016 uit een fusie van China Ocean Shipping Company (Cosco) en China Shipping Group Company, een consolidatie die een van 's werelds grootste rederijgroepen creëerde. Volgens Jiang voorzag China Cosco haar Singaporeese dochteronderneming een "belangrijke" rol toe binnen een end-to-end logistiekdienst, waarbij de Singaporeese activiteiten zich zouden richten op de ontwikkeling van geïntegreerde landlogistiekdiensten in Zuidoost-Azië als toekomstige kernactiviteit.

"De scheepvaartbedrijven van onze moedermaatschappij verzorgen het zeetransport en Cosco Shipping het landvervoer," legt Jiang uit, eraan toevoegend dat dit model "duurzamer is met grotere marktpotentie".

De huidige logistiekactiviteiten van Cosco Shipping omvatten warehousing, containerdepotdiensten, automobiellogistiek en transportmanagement. Over 1HFY2026, afgerond op 30 juni, rapporteerde het bedrijf een stijging van 188% op jaarbasis van de winst toe te rekenen aan aandeelhouders van de moedermaatschappij (patmi) tot $7,57 miljoen, bij een omzet van $96,8 miljoen, 6% hoger dan een jaar eerder.

De logistiekactiviteiten, met Cogent als belangrijkste vehikel voor deze oplossingen, vertegenwoordigden 88% van de omzet, een stijging van 6% op jaarbasis tot $85,2 miljoen. De over twee segmenten — vastgoedbeheer, en scheepsreparatie en aanverwante maritieme diensten — droegen respectievelijk 1,3% ($1,27 miljoen) en 10,7% ($10,4 miljoen) bij aan de totale omzet.

De vastgoeddochter van het bedrijf exploiteert een kantoorverhuurbedrijf in Singapore, terwijl de dochterondernemingen voor maritieme engineering lokaal en regionaal scheepsreparaties uitvoeren, inspecties van levensreddings- en brandblusapparatuur, levering van scheepsbenodigdheden en proviand, alsmede de fabricage van staalconstructies voor schepen en offshore platforms.

Een stabiele basis gebouwd op innovatie en ervaring

Ongeveer 60–70% van de containeropslagactiviteiten van Cogent is afkomstig van binnen de China Cosco-groep, wat een stabiele omzetbasis biedt, aldus Jiang. "Alle zaken met interne klanten worden nog steeds tegen marktprijzen gecontracteerd, maar omdat we binnen dezelfde groep zitten, zullen zij niet snel naar de markt gaan om een andere aanbieder te kiezen, tenzij wij hen vanwege capaciteitsbeperkingen niet kunnen bedienen."

De rest van dit segment komt van externe klanten zoals Hapag Lloyd, Maersk en CMA, onder anderen. Contracten met derde partijen lopen doorgaans één jaar en bevatten clausules die voldoende tijd garanderen om nieuwe klanten te vinden indien een contract voortijdig wordt beëindigd.

Een belangrijk concurrentievoordeel van de logistiekactiviteiten in Singapore is het gepatenteerde bovenhoofdse containeropslagsysteem — een bekroond ontwerp dat met bovenloopkranen lege containers tot 15 hoog stapelt op het containerdepot op het dak.

"Deze technologie is zeer geschikt voor Singapore, omdat grond er extreem duur is en het in de lucht stapelen van lege containers een efficiënte oplossing is," zegt Jiang. Naast grotere opslagcapaciteit maakt het systeem ook snellere doorlooptijden mogelijk voor transporteurs die containers op het depot ophalen of retourneren.

Het ontwerp wordt als dermate innovatief beschouwd dat andere containerdepots in Singapore aan Cogent hebben betaald voor het recht het te gebruiken. Cogent zelf past het ontwerp toe in de Cogent One-Stop Logistics Hub en de Jurong Island Logistics Hub (JILH).

Naast de gepatenteerde opslagoplossing is een ander concurrentievoordeel van Cogent de over vele jaren opgebouwde ervaring in chemische logistiek, aldus Jiang. Tot de klanten van Cogent behoren een grote multinational die een belangrijke chemische fabriek op Jurong Island exploiteert, alsmede lokale chemische bedrijven die gebruikmaken van haar opslagoplossingen voor gevaarlijke stoffen, die een reputatie van betrouwbaarheid en veilige behandeling hebben verworven.

Vol inzet op Jurong Island

Jurong Island, ten zuidwesten van het Singaporeese vasteland, is een belangrijke hub voor de energie- en chemische industrie, met meer dan 100 bedrijven die er actief zijn. De JILH van Cogent beslaat momenteel circa 61.000 m² en kan jaarlijks 100.000 twintigvoetscontainers verwerken, met een magazijnbezetting van meer dan 90% sinds de operationele ingebruikname in april 2021, volgens Cosco Shipping.

Ter financiering van de uitbreiding van de JILH hief Cosco Shipping in 2025 circa $272 miljoen op via een aandelenemissie. De tweede fase van het faciliteit is gepland voor opening rond eind 2026/begin 2027, met 63.000 m² extra magazijnruimte, waarmee de capaciteit van de faciliteit bij voltooiing verdubbelt.

Cosco Shipping is "vertrouwend" over de vooruitzichten van Jurong Island. "Gezien onze marktprognose zijn we optimistisch over de chemische sector op Jurong Island," zegt Jiang, eraan toevoegend dat het bedrijf actief contractonderhandelingen voert met bestaande en potentiële klanten. "Ik kan geen specifieke cijfers geven voordat contracten zijn getekend, maar we zijn er redelijk zeker van dat we, zodra de overheidsinspecties zijn afgerond en we aan het einde van het jaar mogen beginnen, de nieuwe capaciteit van fase twee vrij snel kunnen vullen."

Dit vertrouwen voort uit de aanhoudende vraag van de chemische bedrijven die op Jurong Island actief zijn. "Hoewel geopolitieke gebeurtenissen zoals de crisis in het Midden-Oosten soms verstoringen in de grondstoffenvoorziening of verminderde vraag hebben veroorzaakt, en nieuwe technologieën traditionele chemische grondstoffen deels vervangen, blijven chemicaliën op lange termijn de ruggraat van de industriële productie, waarbij veel industriële grondstoffen afkomstig zijn van chemische bedrijven," legt Jiang uit.

"Deze analyse, plus meerdere rondes van diepgaand overleg met klanten die samen met ons zijn gegroeid over vele jaren, heeft ons geholpen het besluit te nemen de JILH uit te breiden."

Na voltooiing zal de JILH niet alleen het grootste geïntegreerde opslag- en logistiekcentrum van Jurong Island zijn, maar van heel Singapore, wat flexibiliteit biedt bij het bedienen van klanten, aldus Jiang.

Regionale ambitie

De langetermijnambitie van Cosco Shipping is om "de meest vertrouwde geïntegreerde logistiekonderneming van Zuidoost-Azië" te worden. Het bedrijf heeft momenteel directe activiteiten in Maleisië en deelnemingen in logistiekbedrijven in Indonesië en Vietnam.

Van 2020 tot 2023 verwierf het bedrijf via Cogent vijf logistiekbedrijven in Maleisië. Na de overnames verbeterden continue herstructurering en integratie geleidelijk de omzet en winstgevendheid van de Maleisische logistiekactiviteiten.

"Eind 2025 draaide onze Maleisische activiteit nog ruwweg rond break-even, omdat reorganisatie en herstructurering tijd en kosten met zich meebrengen," zegt Jiang. "Maar in het eerste halfjaar van dit jaar heeft de activiteit een zeer sterke groeidynamiek laten zien in zowel omzet als winst, en ik denk dat we dit vol kunnen houden, want Maleisië biedt enorme kansen voor logistieke ontwikkeling."

Op bredere schaal ziet Jiang de economische en handelsgroei in de regio als een kans voor Cosco Shipping. Hij wijst op het groeitempo van markten zoals Vietnam, Indonesië, Maleisië, Thailand en Cambodja, en noemt hun aanzienlijke consumentenmarkten vergeleken met Singapore.

"Naarmate de productie in deze landen groeit, genereren de invoer van grondstoffen en de uitvoer van eindproducten enorme vraag naar logistiek en scheepvaart," zegt Jiang. Dit zijn precies de ontwikkelingskansen die Cosco Shipping in deze landen wil benutten.

Groei in Zuidoost-Azië vereiste een hub, en Singapore — als handels- en financieel centrum van Zuidoost-Azië — was een ideale hoofdzetel voor zo'n onderneming. Jiang is van mening dat de stadstaat, zodra de Tuas Mega Port volledig operationeel is, haar status als maritieme en handelshub zal bestendigen, wat wijst op meer zakelijke kansen lokaal en regionaal. De Tuas Mega Port, de gefaseerde consolidatie van de containerterminals van Singapore op één locatie, maakt deel uit van het langetermijnplan van het land om zijn containerverwerkingscapaciteit uit te breiden.

"Een groot deel van de lading doet Singapore slechts als transit aan zonder in het binnenlandse logistieksysteem terecht te komen — containers worden gelost, geherconsolideerd en opnieuw geladen op schepen met bestemming de rest van de wereld," voegt hij eraan toe, opmerkend dat het essentieel is voor Cosco Shipping om haar dienstenpakket te koppelen aan de bredere economie van Zuidoost-Azië om te groeien.

'Eén' Cosco Shipping

Jiang benadrukt het belang en het concurrentievoordeel van het zijn van "één" geïntegreerde logistiek- en supplychainspeler. Met de Maleisische activiteiten als voorbeeld zegt hij dat het doel is één logistiekonderneming te bouwen die klanten met uiteenlopende logistieke behoeften kan bedienen, in plaats van vijf afzonderlijke logistiekbedrijven die allen onder dezelfde bedrijfsnaam opereren.

"Geen enkele klant wil met meerdere bedrijven communiceren en daarbij gegevens en informatie uitwisselen … zij verwachten één interface, één systeem, één oplossing," benadrukt Jiang. "Anders worden we door de markt geëlimineerd."

Gevraagd wat Cosco Shipping onderscheidt van concurrenten, stelt Jiang dat het bedrijf niet alleen tijdig heeft ingespeeld op veranderende klant- en marktomstandigheden, maar ook de logistieke uitdagingen van klanten kan oplossen door "efficiënte en betrouwbare" uitvoering. "Door hun logistieke zorgen weg te nemen, kunnen onze klanten zich richten op de groei van hun eigen bedrijf."

Jiang voegt toe: "Cosco Shipping kan de maritieme transportmiddelen van haar grootaandeelhouder China Cosco integreren, evenals middelen binnen China, en deze voordelen omzetten in contracten, omzet en winst.

"Wij geloven dat onze logistiekactiviteiten in Singapore, Maleisië, Indonesië, Vietnam en andere delen van Zuidoost-Azië in de komende vijf tot tien jaar stabiel zullen blijven groeien."

Bron: The Edge Singapore, herpubliceerd door Hellenic Shipping News