CoreWeave-aandeel risico op bearish uitbraak nu Ray Dalio waarschuwt dat de AI-zeepbel kan knappen
Belangrijkste punten
- •Ray Dalio, oprichter van Bridgewater Associates, waarschuwde deze week dat de AI-zeepbel elk moment kan knappen en noemde stijgende rente en obligatierendementen als een belangrijk risico.
- •Het tienvreedsjarige Amerikaanse staatsobligatierendement steeg naar 5,3%, het hoogste niveau sinds 2002, terwijl de junk-obligaties van CoreWeave uit 2032 meer dan 11% opbrengen.
- •Het aandeel CoreWeave stond dinsdag op $91,72, bijna 50% onder zijn all-time high, nu er een head-and-shoulders-patroon ontstaat met de $66,55 neklijn als belangrijkste steunniveau.
- •De afschrijvingen en waardeverminderingen van CoreWeave stegen in het tweede kwartaal naar ruim $1,39 miljard, het gevolg van een discussie tussen de schatting van het bedrijf dat GPU's vijf tot zes jaar meegaan en de visie van analisten van twee tot drie jaar.
- •Ondanks de risico's houdt CoreWeave een orderportefeuille van $104 miljard, wat blijvende klantbetrokkenheid bij rekencapaciteit toont, terwijl het aandeel een short interest van 12% heeft.
Kernpunten
- CoreWeave (CRWV) heeft een head-and-shoulders-patroon gevormd.
- Ray Dalio, oprichter van Bridgewater Associates, heeft gewaarschuwd dat de AI-zeepbel binnenkort kan knappen.
- Zo'n eruptie zou CoreWeave en andere neocloud-aanbieders het hardst kunnen treffen vanwege hun aanzienlijke schuldenlast.
CoreWeave loopt risico nu Dalio waarschuwt voor een AI-zeepbel
Het aandeel CoreWeave bewoog bijna twee maanden vrijwel zijwaarts, ondanks sterke omzet- en ordergroei. CRWV, dat zijn omzet genereert door GPU-rekencapaciteit te verhuren aan AI-bedrijven, stond dinsdag op $91,72, bijna 50% onder zijn all-time high. De aandelen lopen nu het risico op een sterke bearish uitbraak, nu Ray Dalio waarschuwt voor een AI-zeepbel en er een riskant head-and-shoulders-patroon ontstaat.
In een verklaring deze week waarschuwde Dalio, die Bridgewater Associates oprichtte, een van de grootste hedgefondsen ter wereld, dat de zeepbel elk moment kan knappen. Hij stelde dat er gaten in de AI-sector blijven bestaan en wees op stijgende rente en obligatierendementen als een van de grootste risico's. In de Verenigde Staten sprong het tienvreedsjarige rendement naar 5,3%, het hoogste niveau sinds 2002, en kortlopende obligaties vertonen dezelfde druk.
Die beweging is relevant voor CoreWeave omdat het bedrijf de obligatiemarkt gebruikt om zijn grote infrastructuurprojecten te financieren. Bij nader inzicht zitten de obligaties in het junk-segment van de markt, onder beleggingsniveau, met een rendement van ruim 11% op de obligaties die in 2032 vervallen.
Dalio wees ook op de kloof tussen omzet en uitgaven de grootste AI-bedrijven. Een recent rapport van de Financial Taxes-krant schatte...
