Constellation Energy behoorde dinsdag tot de sterkste stijgers, met aandelen die ruim 13% wonnen nadat Google toezegde 3.590 megawatt elektriciteit af te nemen van het energiebedrijf. De overeenkomst behoort tot de belangrijkste stroomafnamecontracten die ooit in de Amerikaanse elektriciteitsinfrastructuurmarkt zijn gesloten. De aankondiging bekroonde een recordsessie voor Amerikaanse aandelen, waarbij dalende olieprijzen, dalende rendementen op staatsobligaties en aanhoudend enthousiasme voor kunstmatige intelligentie de S&P 500, de Nasdaq Composite en de Dow Jones Industrial Average naar ongekende niveaus brachten.

Google zet 3,59 gigawatt aan stroom opzij

Op basis van het baanbrekende contract komt Google overeen om 3.590 megawatt — gelijk aan circa 3,6 gigawatt — elektriciteit van Constellation af te nemen. Ongeveer 890 megawatt van die levering zal afkomstig zijn van versterkte kernenergiecentrales. Om de uitgebreide productie te ondersteunen heeft Constellation zich verbonden aan investeringen van meer dan $4,3 miljard in kernenergiecentrales in Illinois, Pennsylvania en New Jersey. Een apart 15-jarig leveringscontract omvat nog eens 2.700 megawatt aan opwekkingscapaciteit, waarmee het totale contractvolume compleet is naast de toegewezen versterkte kernenergie. De snelheid waarmee dit toegezegde kapitaal wordt omgezet in extra productie zal een aandachtspunt zijn naarmate de overeenkomst van aankondiging naar uitvoering gaat.

De overeenkomst belicht een opkomend investeringsthema op de financiële markten. Kunstmatige intelligentie ontwikkelt zich, naast het halfgeleiderverhaal, ook tot een verhaal over energie-infrastructuur, omdat enorme datacentra een betrouwbare, continue elektriciteitsvoorziening vereisen. Deze dynamiek creëert vraag naar nutsbedrijven en kernenergiebedrijven, en energie-infrastructuurbedrijven trekken investeerders aan naast chipfabrikanten.

Wall Street zet records terwijl olieprij dalen

De rally was uitzonderlijk breed. De S&P 500 steeg naar circa 7.841 punten, de Nasdaq Composite vestigde een nieuw all-time hoog, en de Dow Jones Industrial Average won gedurende de handelssessie ruim 350 punten. Alle elf sectorgroepen van de S&P 500 boekten winst, en marktparticipanten toonden brede vertrouwen over meerdere sectoren, buiten de technologie alleen.

Dalende energiekosten in combinatie met dalende obligatierendementen vormden een gunstige achtergrond voor de rally, terwijl aanhoudend enthousiasme rond kunstmatige intelligentie de opmars verder aandreef. Brent-olie daalde bijna 2% en sloot rond $98,48 per vat, en het Amerikaanse West Texas Intermediate-merk daalde naar circa $88 per vat. Olieprijzen zijn verzwakt doordat de ruwe-oliezendingen uit het Midden-Oosten normaliseren. Ondertussen bereiden G7-landen een gecoördineerde nooduitgave van diesel- en ruwe-oliereserves voor, een initiatief dat extra neerwaartse druk op energieprijzen heeft geleverd.

Dalende olieprijzen zijn van belang voor aandelenmarkten omdat energiekosten de inflatie rechtstreeks beïnvloeden. Lagere oliekosten kunnen de financiële druk op huishoudens en bedrijven verlichten, en goedkopere energie kan de Federal Reserve ook meer ruimte geven bij monetair-politieke beslissingen. Beleggers zullen de bewegingen in olieprijzen de komende weken nauwlettend volgen, waarbij de voorbereide reservevrijgave van de G7 en de normalisatie van het Midden-Oostelijke scheepvaartverkeer tot de specifieke factoren horen die de olieprijzen kunnen beïnvloeden.

Nvidia nadert marktkapitalisatie van $6 biljoen

Nvidia bleef de opwaartse trend van de markt verankeren. Het aandeel steeg dinsdag circa 1%, een winst die de totale marktkapitalisatie van de halfgeleidergigant binnen bereik van $6 biljoen bracht. Nvidia is uitgegroeid tot het symbool bij uitstek van investeringen in AI-infrastructuur, nu technologiebedrijven aanzienlijk kapitaal blijven toewijzen aan processors en computerfaciliteiten en de vraag naar geavanceerde rekenkracht in de hele sector robuust blijft. Of de chipfabrikant het resterende gat zal dichten, blijft een marktfocus in de komende sessies.

De technologiesector profiteerde in het algemeen van optimistische winstprognoses. Wall-analisten verwachten dat de winsten van S&P 500-bedrijven met meer dan 30% zullen stijgen ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, waarbij uitgaven aan kunstmatige intelligentie een belangrijkste katalysator zijn voor die verwachte groei. Marktwaarnemers wachten op bevestiging via de komende kwartaalcijfers.

Uber neemt ezCater over voor $2,3 miljard

Uber Technologies trok dinsdag de aandacht met een grote overnameaankondiging. De grootste speler in rit- en bezorgdiensten sloot een overeenkomst om ezCater, een Amerikaanse zakelijke cateringdienst, over te nemen voor $2,3 miljard in een volledige contante transactie die de concurrentiepositie in de bezorging van maaltijden op de werkplek versterkt.

ezCater verwerkte in de afgelopen twaalf maanden meer dan $2,5 miljard aan totale bruto boekingen, en de typische zakelijke bestelling via het platform overtreft $400. Uber wil de activiteiten van ezCater integreren met de divisies Uber Eats en Uber for Business, in een poging de concurrentieafstand met DoorDash op de Amerikaanse maaltijdbezorgmarkt te verkleinen. Bezorgdiensten stonden in het tweede kwartaal voor circa 37% van de totale omzet van Uber, en de transactie biedt het bedrijf een extra inkomstenstroom. De overname geeft Uber een gevestigd zakelijk cateringconcessie in plaats van een marktpositie die het vanaf nul zou moeten opbouwen, en de snelheid waarmee de boekingen van ezCater in het bezorgsegment opgaan biedt een vroege maatstaf voor de bijdrage van de deal. De stap komt op een moment dat marktdeelnemers ook in de gaten houden hoe zelfrijdende autotechnologie de kernactiviteiten van Uber op het gebied van ritten in de komende jaren zou kunnen hervormen.

De handel op dinsdag onderstreepte de breedte van de stijging, met technologiebedrijven, bezorgplatforms en exploitanten van energie-infrastructuur allemaal in beeld nu beleggers dalende olieprijzen, robuuste AI-uitgaven en de mogelijkheid van meer flexibiliteit van de Federal Reserve in het monetair beleid tegen elkaar afwogen.