Het grensoverschrijdende betalingsbedrijf Conduit heeft stablecoin-uitgever Tether gedagvaard wegens een bevriezing van $2,76 miljoen aan USDT die volgens het bedrijf zijn belangrijkste operationele rekening al meer dan een jaar heeft geblokkeerd. De zaak ontstaat nu Tether's motieven voor het bevriezen van wallets steeds meer onder de loep worden genomen, met bedrijven en particulieren die de uitgever voor de rechter slepen over hun activa. Omdat dergelijke bevriezingen worden uitgevoerd door walletadressen op een zwarte lijst te plaatsen, stellen de torenhoge rechtszaken de bevriesmacht van de uitgever zelf ter beoordeling aan een rechter — inclusief wie een bevroren saldo beheert en wie het rendement erop incasseert.

De klacht werd op 5 oktober ingediend bij de Amerikaanse federale rechtbank voor het zuidelijke district van New York en noemt vier Tether-entiteiten als gedaagden: Tether Holdings, Tether International, Tether Operations en Tether Investments. Conduit wordt vertegenwoordigd door het advocatenkantoor Baker Botts.

Een geblokkeerde operationele rekening

Conduit verplaatst geld naar meer dan 100en met stablecoins zoals Tether's USDT en Circle's USDC. Het bedrijf stelt dat de wallet die Tether bevroor dienstdeed als zijn operationele bankrekening, wat betekent dat de bevriezing zijn bedrijf heeft geschaad, terwijl Tether rente blijft ontvangen op de staatsobligaties die de bevroren tokens dekken. Voor betalingsbedrijven die werkkapitaal in stablecoins aanhouden, illustreert het geschil de afweging: dezelfde controle van de uitgever die Tether in staat stelt verdachte gelden snel te blokkeren, kan ook de betalingsactiviteiten van een legitiem bedrijf lamleggen.

"Conduit is geen geld verschuldigd aan Tether en heeft geen verplichtingen jegens Tether", aldus de klacht. Conduit eist vrijgave van de $2,76 miljoen en vraagt daarnaast $2,76 miljoen om de schade te dekken, samen met de winsten die Tether volgens het bedrijf op de reserves heeft ingespeeld.

De bevriezing gaat terug op een zaak die is doorverwezen naar de Braziliaanse federale politie en betrekking heeft op Onix Intermediações, een bedrijf dat Conduit ooit diende. Conduit's stukken wijzen erop dat wetshandhaving bevestigde nooit de treasury-wallet van het bedrijf te hebben gemarkeerd, en een Braziliaanse rechtbank oordeelde dat Conduit niet werd onderzocht in de Onix-zaak. Volgens de klacht stopte Onix in april 2025 met het gebruik van Conduit's platform — ongeveer een maand voordat de treasury-wallet überhaupt werd aangemaakt — en heeft de wallet nooit geld van Onix bevat. Conduit stelt dat Tether geen uitleg heeft gegeven voor de bevriezing en die niet zal opheffen.

Tether en TRON exploiteren een gezamenlijke handhavingsafdeling, de T3 Financial Crime Unit, die het werk van de Braziliaanse federale politie heeft ondersteund. In een verklaring van mei zei Tether dat een dergelijke inspanning, Operatie Lusocoin, hielp meer dan 3 miljard real aan crypto-activa te bevriezen, waaronder 4,3 miljoen USDT gelinkt aan een crimineel netwerk.

Andere rechtszaken over bevroren gelden

Conduit's zaak volgt op een soortgellijke rechtszaak die weken eerder bij dezelfde rechtbank in New York werd ingediend. Op 31 augustus dagvaardden de Thaise zakenlieden Nutthawat Rukthammachalern en Natthawat Kasamvilas Tether over circa $42,4 miljoen aan USDT die bevroren was op 10 Ethereum-adressen. Hun klacht stelt dat Tether de adressen op 30 oktober 2025 op de zwarte lijst plaatste na een informeel verzoek van de Amerikaanse wetshandhaving, terwijl een rechter-commissaris pas op 19 februari, bijna vier maanden later, een inbeslagnemingsbevel ondertekende.

Tether noemde die zaak "een ongegronde poging om Tether's belangrijke werk met de wereldwijde wetshandhaving, waaronder het ministerie van Justitie te verstoren." Het bedrijf zegt samen te werken met meer dan 340 instanties in 65 landen en heeft geholpen meer dan $4,4 miljard aan activa gelinkt aan vermoedelijke criminaliteit te bevriezen.

Tether dekt zijn reserves met rendementsdragers, voornamelijk Amerikaanse staatsobligaties, wat betekent dat een bevroren wallet het bedrijf niets kost terwijl het rendement blijft opstrijken. Eisers stellen dat dit een financiële prikkel creëert om geld te bevriezen en vast te houden. Gezien de omvang van de gerapporteerde bevriezingen van de uitgever, zal naar verwachting met grote aandacht within de stablecoin-sector worden gekeken hoe rechters dat prikkelargument afwegen — en of houders die geen band met misbruik claimen hun saldi of de rente erop kunnen terugvorderen.

Reguleringsdruk neemt toe

Amerikaanse functionarissen hebben parallele zorgen geuit. In februari vertelden de procureur-generaal van New York, Letitia James, en de Manhattanse procureur Alvin Bragg aan het Congres dat de GENIUS Act, de federale wet voor uitgevers van betaalstablecoins, stablecoin-bedrijven in staat stelt "te profiteren van fraude" door gelden en de rente erop te houden in plaats van het geld aan slachtoffers terug te betalen. Apart daarvan verzocht een senaatscommissie onder leiding van Richard Blumenthal Treasury en het ministerie van Justitie op 28 september om Tether's sanctie- en anti-witwascompliance te onderzoeken, nadat was geconstateerd dat 84% van 846 aan Iran gelinkte wallets vrijwel uitsluitend in USDT transacteerde.

Tether's bevriespraktijken — en het rendement op bevroren reserves — worden nu tegelijk op twee sporen onderzocht: private rechtszaken in Manhattan die vrijgave van gelden en schadevergoeding eisen, en een op verzoek van de Senaat ingesteld onderzoek door Treasury en het ministerie van Justitie. Geen van beide heeft tot nu toe een uitkomst opgeleverd.

Bron: Cryptopolitan