Comcast-aandeel raakt laagste punt in dertien jaar nu analisten doelkoersen verlagen
Belangrijkste punten
- •KeyBanc heeft Comcast afgewaardeerd naar Underweight en de doelkoers verlaagd naar $18, met verwijzing naar versnelde breedbandverliezen, dalende bezoekersaantallen in de pretparken en onzekerheid over de geplande afsplitsing van NBCUniversal.
- •Nispel voorspelt dat Comcast in 2026 558.000 breedbandklanten verliest en in 2027 nog eens 665.000, nu concurrenten abonnementen aanbieden tussen $30 en $40 per maand.
- •Het bezoekersaantal in de pretparken is sinds juni sterk gedaald ondanks de opening van Epic Universe, en Nispel verwacht een vlakke groei in 2027 in plaats van het voorspelde herstel van 9% van Wall Street.
- •Comcast plannen voorziet in een afsplitsing van NBCUniversal uiterlijk medio 2027 en heeft sinds 1 juli 2026 terugkopen opgeschort, wat volgens Nispel een steun voor de koers kan wegnemen, hoewel hij een mogelijk pad ziet naar een fusie met Charter Communications die meer dan 130 miljoen huishoudens bereikt.
- •Citi verlaagde zijn doelkoers voor Comcast van $30 naar $27,50 terwijl het een Buy-rating handhaafde, en de gemiddelde analistenrating blijft Hold bij 29 analisten die door FactSet worden gevolgd.
Aandelen Comcast (CMCSA) daalden vrijdag in de premarket met meer dan 2% naar $21,64, waarmee het aandeel op koers ligt voor de laagste slotkoers sinds 11 oktober 2013. De daling bracht het aandeel dichter bij het 52-weken-laagtepunt van $21,28.
De daling volgde op de afwaardering van Comcast door KeyBanc-analist Brandon Nispel van Sector Weight naar Underweight, het equivalent van een Sell-rating. Nispel verlaagde tevens zijn doelkoers naar $18, daarbij wijzend op bredabandverliezen die sneller verlopen dan verwacht, dalende bezoekersaantallen in de pretparken en onzekerheid rond de geplande afsplitsing van NBCUniversal.
Breedbandverliezen en concurrentiedruk
Concurrenten op het gebied van breedband en mobiel bieden abonnementen aan vanaf $30 tot $40 per maand. Nispel voorspelt dat Comcast in 2026 558.000 breedbandklanten verliest en in 2027 nog eens 665.000.
Comcast heeft de prijzen van concurrenten irrational genoemd, maar weigert die aanbiedingen te evenaren. Nispel betoogde dat deze houding ertoe kan leiden dat het bedrijf klanten verliest, ongeacht of het zijn huidige prijsstrategie handhaaft.
Citi-analist Michael Rollins verlaagde eveneens zijn doelkoers voor, van $30 naar $27,50, terwijl hij een Buy-rating op het aandeel handhaafde.
De pretparken hebben extra druk veroorzaakt. Het bezoekersaantal is sinds juni sterk gedaald, ondanks de opening van het nieuwe Epic Universe-park in Orlando. Wall Street had een herstel van 9% in de groei van de pretparken voor 2027 voorspeld, maar Nispel verwacht dat de groei vlak blijft.
Afsplitsing van NBCUniversal en terugkopen
Comcast plannen voorziet in een afsplitsing van NBCUniversal uiterlijk medio 2027. Nispel twijfelt eraan dat de transactie het aandeel op korte termijn aanzienlijk zal ondersteunen. Hij waarschuwde ook dat de afsplitsing een steun voor de koers kan wegnemen, aangezien Comcast sinds 1 juli 2026 terugkopen heeft opgeschort while de transactie wordt afgerond.
Desondanks ziet Nispel een mogelijk pad waarin na de afsplitsing een fusie met Charter Communications volgt. Een gecombineerd Comcast en Charter zou meer dan 130 miljoen huishoudens bereiken. Aandelen Charter stegen vrijdag in de premarket met 0,4%, in tegenovergestelde richting van Comcast.
De financiële directeur van Comcast had eerder gewaarschuwd dat de breedbandverliezen dit kwartaal niet zouden verbeteren ten opzichte van een jaar eerder. Die waarschuwing heeft in september herhaaldelijk tot verkoopgolven in het aandeel geleid.
De daling op vrijdag weerspiegelde de bredere markt niet. Op dat moment stond de S&P 500 0,3% hoger, de Dow Jones Industrial Average 0,2% en de Nasdaq Composite 0,5%, wat aangeeft dat de druk op Comcast bedrijfsspecifiek was en niet marktbreed.
De gemiddelde analistenrating voor Comcast blijft Hold, gebaseerd op 29 analisten die door FactSet worden gevolgd. Het bedrijf staat bovendien voor zijn kwartaalcijfers over het derde kwartaal, waarbij Wall Street een lagere winst per aandeel en lagere omzet verwacht dan in dezelfde periode een jaar eerder. De cijfers geven een bijgewerkt beeld van de breedbandklantentrends en de beersaantallen van de pretparken, de twee gebieden die centraal staan in de afwaardering van Nispel.
De combinatie van twee verlaagde doelkoersen, de afwaardering door KeyBanc, aanhoudende breedbandverliezen en het opgeschorte terugkoopprogramma heeft de druk op het aandeel vergroot. Het bericht is gepubliceerd door CoinCentral.
