Coinbase opent IPO-aandelenallocaties voor in aanmerking komende Amerikaanse retailklanten via de app, waarmee de cryptobeurs haar opmars in traditionele beleggingen verder versterkt. De dienst gaat deze week live, en smart-ringfabrikant Oura is het eerste bedrijf dat er via wordt aangeboden.

Volgens een aankondiging van maandag kunnen in aanmerking komende Amerikaanse klanten deze week Oura-aandelen aan de IPO-prijs aanvragen via de Coinbase-app, vóórdat de openbare handel begint. Coinbase omschreef de functie als "nog een instrument waarmee klanten toegang krijgen tot meer activa binnen een completer financieel ecosysteem." Historisch gezien gingen IPO-allocaties vooral naar institutionele beleggers, terwijl particuliere kopers vaak pas aandelen konden kopen zodra de handel op de openbare markt was gestart.

"We zijn gericht op het uitbreiden van de Everything Exchange voor onze klanten," aldus een woordvoerder van Coinbase tegenover Decrypt "Een logische stap in die richting is om onze klanten in de VS vroegtijdig toegang te geven tot bedrijven met veel belangstelling voordat ze op openbare beurzen komen."

Coinbase gaf aan dat het voor Oura koos omdat de veelbesproken beursgang samenviel met de goedkeuring van de toezichthouder voor Coinbase Capital Markets om aan IPO's deel te nemen. Oura, wiens smart rings slaap en andere gezondheidsgegevens meten, is van plan om te worden genoteerd aan Nasdaq onder het tickersymbool "OURA," met een aanbod van 50 miljoen aandelen tegen een verwachte prijs van $40 tot $44 per aandeel.

Om deel te nemen, selecteren klanten een aanbieding via de IPO-pagina in de Coinbase-app, storten zij geld op hun rekening en dienen zij een "Conditional Offer to Buy" in nadat de verwachte prijsband is gepubliceerd. Daarnaast moeten zij een standaardvragenlijst van FINRA, de zelfregulerende organisatie die toezicht houdt op Amerikaanse broker-dealers, invullen die wordt gebruikt om de beperkte status te screenen.

Een order garandeert echter geen toewijzing. Aanvragen kunnen volledig worden uitgevoerd, gedeeltelijk worden uitgevoerd of worden afgewezen, afhankelijk van de vraag en het aantal aandelen dat Coinbase van de underwriters ontvangt. Klanten kunnen hun aanvragen aanpassen of annuleren zolang het orderboek open is. Toegewezen aandelen worden geboekt tegen de definitieve IPO-prijs en worden verhandelbaar zodra de openbare handel begint.

Coinbase gaf aan dat het allocatiesysteem is ontworpen om beleggers te belonen die hun aandelen vasthouden. "Ons allocatiealgoritme geeft voorrang aan beleggers die geloven in wat ze op de lange termijn kopen," aldus het bedrijf. "Het verkopen van IPO-aandelen binnen de eerste 30 dagen kan leiden tot een uitsluiting van IPO-deelname gedurende daaropvolgende 60 dagen, waarbij kleinere en minder frequente allocaties worden gegeven aan degenen die dit gedrag herhalen, in vergelijking met beleggers die hun IPO-aandelen langer vasthouden."

In een disclaimer benadrukte Coinbase dat zijn effectrendienst gescheiden is van de digitale-activadiensten die door Coinbase Inc. worden aangeboden.

De introductie van IPO's is de nieuwste stap in de expansie van Coinbase buiten de cryptohandel. Het bedrijf diende onlangs een aanvraag in om Amerikaanse perpetual futures aan te bieden—derivatencontracten zonder vervaldatum die veel worden gebruikt in de cryptohandel—gekoppeld aan aandelen waaronder Apple, Tesla en Nvidia, al zouden die contracten prijsblootstelling bieden in plaats van eigendom. Coinbase lanceerde ook getokeniseerde aandelen voor in aanmerking komende gebruikers buiten de VS, verkreeg goedkeuring om aandelen en derivaten aan te bieden in het VK, en schetste plannen om zijn mix van aandelen, crypto en voorspelmarkten aan te bieden aan klanten in Canada. Samen vormen deze producten onderdeel van Coinbase' streven naar wat het de "Everything Exchange" noemt.